WorksheetsRRTC WEEK5
Total questions: 19
Worksheet time: 2hrs 35mins
Rủi ro trong đầu tư tài chính được định nghĩa là:
Khả năng mất tất cả vốn đầu tư.
Mức độ biến động của lợi nhuận so với lợi nhuận kỳ vọng.
Cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn.
Khả năng một khoản đầu tư sẽ tăng giá.
Lợi nhuận kỳ vọng của một tài sản là:
Lợi nhuận chắc chắn sẽ nhận được từ tài sản.
Lợi nhuận cao nhất có thể nhận được từ tài sản.
Trung bình gia quyền của các lợi nhuận có thể xảy ra, với trọng số là xác suất xảy ra của mỗi lợi nhuận.
Tổng tất cả các lợi nhuận có thể xảy ra.
Phương sai (Variance) đo lường:
Mức độ biến động của lợi nhuận.
Mức độ sinh lời của một tài sản.
Mức độ tương quan giữa hai tài sản.
Lợi nhuận trung bình của một tài sản.
Độ lệch chuẩn (Standard Deviation) là:
Căn bậc hai của phương sai.
Phương sai nhân với lợi nhuận kỳ vọng.
Tổng của phương sai và lợi nhuận kỳ vọng.
Một thước đo về lợi nhuận trung bình.
Hiệp phương sai (Covariance) đo lường:
Mức độ biến động của lợi nhuận của một tài sản.
Mức độ sinh lời của một tài sản.
Mức độ biến động cùng nhau của hai tài sản.
Lợi nhuận trung bình của hai tài sản.
Hệ số tương quan (Correlation coefficient) có giá trị nằm trong khoảng:
Từ 0 đến 1.
Từ -1 đến 0.
Từ -1 đến 1.
Từ 0 đến vô cực.
Nếu hệ số tương quan giữa hai tài sản là +1, điều đó có nghĩa là:
Hai tài sản hoàn toàn không liên quan đến nhau.
Khi một tài sản tăng giá, tài sản kia sẽ giảm giá.
Khi một tài sản tăng giá, tài sản kia cũng sẽ tăng giá với tỷ lệ tương đương.
Hai tài sản luôn có cùng mức lợi nhuận.
Nếu hệ số tương quan giữa hai tài sản là -1, điều đó có nghĩa là:
Hai tài sản hoàn toàn không liên quan đến nhau.
Khi một tài sản
Nếu hệ số tương quan giữa hai tài sản là -1, điều đó có nghĩa là:
Hai tài sản hoàn toàn không liên quan đến nhau.
Khi một tài sản tăng giá, tài sản kia cũng sẽ tăng giá.
Khi một tài sản tăng giá, tài sản kia sẽ giảm giá với tỷ lệ tương đương.
Hai tài sản luôn có cùng mức lợi nhuận.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư giúp:
Loại bỏ hoàn toàn rủi ro.
Giảm rủi ro phi hệ thống (unsystematic risk).
Tăng lợi nhuận kỳ vọng.
Tất cả các đáp án trên.
Rủi ro hệ thống (systematic risk) là:
Rủi ro có thể được loại bỏ bằng cách đa dạng hóa.
Rủi ro ảnh hưởng đến một công ty cụ thể.
Rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường.
Rủi ro liên quan đến việc quản lý danh mục đầu tư.
Một danh mục đầu tư hiệu quả (efficient portfolio) là:
Danh mục có lợi nhuận kỳ vọng cao nhất.
Danh mục có rủi ro thấp nhất.
Danh mục cung cấp lợi nhuận kỳ vọng cao nhất cho một mức rủi ro nhất định hoặc cung cấp mức rủi ro thấp nhất cho một mức lợi nhuận kỳ vọng nhất định.
Danh mục có hệ số Sharpe cao nhất.
Đường thị trường vốn (Capital Market Line - CML) biểu diễn:
Các danh mục đầu tư hiệu quả có thể đạt được bằng cách kết hợp tài sản rủi ro và tài sản phi rủi ro.
Mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của tất cả các tài sản trên thị trường.
Mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của một cổ phiếu cụ thể.
Tất cả các đáp án trên.
Đường thị trường chứng khoán (Security Market Line - SML) biểu diễn:
Mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và beta của một tài sản.
Mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro của tất cả các tài sản trên thị trường.
Các danh mục đầu tư hiệu quả có thể đạt được bằng cách kết hợp tài sản.
Giải thích mối quan hệ giữa lợi nhuận kỳ vọng và rủi ro trong đầu tư. Tại sao nhà đầu tư thường phải chấp nhận rủi ro cao hơn để có cơ hội đạt được lợi nhuận cao hơn?
Định nghĩa và giải thích ý nghĩa của phương sai và độ lệch chuẩn trong việc đo lường rủi ro của một khoản đầu tư. Cho ví dụ minh họa.
Giải thích tại sao đa dạng hóa danh mục đầu tư là một chiến lược quan trọng để giảm thiểu rủi ro. Loại rủi ro nào có thể được giảm thiểu bằng cách đa dạng hóa và loại rủi ro nào không thể?
So sánh và đối chiếu Đường Thị Trường Vốn (CML) và Đường Thị Trường Chứng Khoán (SML). Sự khác biệt chính giữa hai đường này là gì và chúng được sử dụng để làm gì?
Một nhà đầu tư có thể sử dụng các công cụ phái sinh (ví dụ: hợp đồng tương lai, quyền chọn) như thế nào để quản lý rủi ro trong danh mục đầu tư của mình? Cho ví dụ cụ thể.
