มีนโยบายลงทุนแบบ Active Management

จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และซื้อขายได้แบบ Real Time

รับประกันผลตอบแทนขั้นต่ำ

ไม่จำเป็นต้องมีผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker)

กำหนดราคาสินทรัพย์อ้างอิงรายวัน

จัดการพอร์ตลงทุนแบบ Active เพื่อเอาชนะดัชนี

ส่งคำสั่งเสนอซื้อเสนอขายเพื่อให้นักลงทุนจะซื้อขายได้และราคาสะท้อนมูลค่าที่แท้จริง

หักภาษี ณ ที่จ่ายจากเงินปันผลที่ได้รับ

Active Management ที่เน้นการคัดเลือกหุ้นรายตัว

Passive Management ที่มีเป้าหมายให้ผลตอบแทนใกล้เคียงดัชนีอ้างอิง

Market Timing ที่เน้นการจับจังหวะซื้อขายรายวัน

Absolute Return ที่มุ่งเน้นผลตอบแทนที่เป็นบวกในทุกภาวะ

สามารถซื้อขายได้ Real-Time เหมือนหุ้น และมีการกระจายความเสี่ยงได้เหมือนกองทุนรวมดัชนี

มีการรับประกันผลตอบแทนเหมือนพันธบัตร และมีสภาพคล่องต่ำเหมือนอสังหาริมทรัพย์

ค่าธรรมเนียมสูงเหมือนกองทุนรวม Active และมีเงินลงทุนขั้นต่ำสูงเหมือนหุ้นต่างประเทศ

ซื้อขายได้ ณ สิ้นวันทำการเหมือนกองทุนรวม และไม่ต้องมีการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

5 ตัว

10 ตัว

50 ตัว

100 ตัว

เพราะไม่มีการเลือกหุ้นเชิงนโยบาย

เพราะมี Market Maker ที่ไม่คิดค่าบริการ

เพราะมีนโยบายลงทุนแบบ Passive อิงตามดัชนี ทำให้ไม่ต้องเสียค่าบริหาร

เพราะสามารถซื้อขายได้ Real-Time

ทุกชั่วโมงระหว่างวันทำการ

Real-Time ตลอดเวลาที่ตลาดเปิดทำการ

รอสิ้นวันทำการ (ตามราคา NAV)

ทุกต้นเดือนปฏิทิน

หุ้น หุ้น ทองคำ น้ำมัน ตราสารหนี้

อสังหาริมทรัพย์ ยื่นะเงินฝากประจำเท่านั้น

สกุลเงินดิจิทัลและดัชนี

หุ้นที่มีราคาต่ำกว่า 1 บาทเท่านั้น

ผลตอบแทนสูงและความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นเสมอ

ผลตอบแทนต่ำและความเสี่ยงต่ำกว่ากองทุนรวมเสมอ

ผลตอบแทนและราคาสูงกว่ากองทุนรวมเสมอ แต่มีผู้ดูแลสภาพคล่อง

ผลตอบแทนและระดับความเสี่ยงสามารถอยู่ในช่วง 'ต่ำ-สูง' ขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์ที่ลงทุน

ดัชนีตราสารหนี้ต่างประเทศ

หลักทรัพย์ของต่างประเทศ

สินค้าโภคภัณฑ์ต่างประเทศ

หุ้นในตลาดในประเทศไทย

เช่น ดัชนีหุ้นอ้างอิง

จำกัดการลงทุนในหุ้นไม่เกิน 10 ตัว

ลงทุนในหลักทรัพย์มีแค่ในประเทศเดียว

ถือครองหุ้นอ้างอิงมากกว่า 1,500 ตัวจาก 23 ประเทศทั่วโลก

เน้นลงทุนเฉพาะในบริษัทที่จ่ายเงินปันผลสูงเท่านั้น

เปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศด้วยตัวเอง

ผ่านโบรกเกอร์ในประเทศไทยที่ให้บริการซื้อขาย ETF ต่างประเทศ

ผ่านการฝากเงินกับธนาคารพาณิชย์

ติดต่อสำนักงานใหญ่ของดัชนี S&P 500 โดยตรง

ตามเวลาของตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ

ตามเวลาของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Asia Time Zone 07:00-17:00 น.

US Time Zone 20:00-04:00 น. (T+1)

100 หน่วย

1 หน่วย

0.0001 หน่วย

10 หน่วย

กำไรจากการขายหุ้นต่างประเทศได้รับยกเว้นภาษีเสมอ

กำไรที่โอนไม่กลับทันทีเดียวกันกับปีที่ลงทุน ต้องนำไปคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา

ต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายตามอัตราของประเทศที่ลงทุนเท่านั้น

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายถูกกว่า DRx 0.16%

ผ่านโบรกเกอร์เท่านั้น

ผ่าน บลจ. (บริษัท)

ผ่าน Market Maker เท่านั้น

ซื้อขายในตลาด

ราคาซื้อขายแบบ Real-Time

การกระจายการลงทุน

ระดับความเสี่ยงที่สามารถอยู่ในช่วง 'ต่ำ-สูง'

ผลตอบแทนที่ 'สูง' เป็นไปได้ แต่ความเสี่ยงก็จะ 'สูง' ตามไปด้วย

สไตล์โค้ชกองทุน

ประเภทของสินทรัพย์ที่ ETF ลงทุน ผลการดำเนินงานย้อนหลัง ค่าธรรมเนียม และสภาพคล่อง

ชื่อผู้จัดการกองทุนและสัดส่วนการลงทุนแบบ Active

จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำไม่เกิน 1 บาท

เงินน้อยก็สามารถกระจายความเสี่ยงได้

ผลตอบแทนสม่ำเสมอตลาดในระยะยาว

ซื้อขายได้ด้วยราคา Real-Time

ค่าธรรมเนียมต่ำ

อัตราผลตอบแทน

การกระจายการลงทุน

ผู้ดูแลสภาพคล่อง

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ

กองทุนรวมจะหยุดการซื้อขายชั่วคราว

ผู้ลงทุนสามารถเห็นราคาและซื้อ ETF ได้ในราคาที่ต้องการทันทีโดยไม่ต้องรออ้างราคา NAV สิ้นวัน

Market Maker จะเข้ามารับประกันราคาสูงสุด

ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ETF จะถูกยกเว้นในวันที่ตลาดผันผวนสูง

Total- เป็นการรวมผลตอบแทนทั้งหมด

Taxable- ต้องเสียภาษีจากการซื้อขายทั้งหมด

Traded- สามารถซื้อขายหน่วยลงทุนเปลี่ยนมือผ่านบริษัทหลักทรัพย์ได้เหมือนหุ้น

Transaction- มีค่าธรรมเนียมการทำรายการสูง

โดยการนำข้อดีของ 'กองทุนรวม' และ 'หุ้น' มาผสมผสานไว้ในที่เดียว

โดยการรับประกันผลตอบแทนขั้นต่ำให้กับนักลงทุน

โดยการให้สิทธิ์เลือกลงทุนเลือกสินทรัพย์อ้างอิงได้ด้วยตัวเอง

โดยการยกเว้นค่าธรรมเนียมการซื้อขายทั้งหมด

การกำหนดเป้าหมายการลงทุน (ระยะสั้นหรือระยะยาว) และเลือกจำนวนเงินลงทุนที่เหมาะสม

การเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศเท่านั้น

การเน้นลงทุนเฉพาะใน ETF ที่มีค่าธรรมเนียม 0%

การอ้างราคา NAV ณ สิ้นวัน ลดลงก่อนจะซื้อ

หุ้นของบริษัทที่มุ่งเน้นการกำไรในระยะสั้น

หุ้นของบริษัทที่มีการแบ่งส่วนกำไรให้กับผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผล

หุ้นที่ราคาตลาดมีการเปลี่ยนแปลงผันผวนสูงตลอดเวลา

หุ้นที่ให้ผลตอบแทนเฉพาะส่วนต่างราคา (Capital Gain) เท่านั้น

1 รูปแบบ: เงินปันผล

2 รูปแบบ: กำไรจากส่วนต่าง

3 รูปแบบ: เงินปันผล หุ้นปันผล และผล และ

4 รูปแบบ: ตามประเภท

(Dividend) เท่านั้น

ราคา (Capital Gain) และเงินปันผล (Dividend)

ผลตอบแทนจากการลดหย่อนภาษี

ของหุ้นปันผล

หุ้นปันผลเติบโต (Dividend Growth Stocks)

หุ้นปันผลสูง (High Dividend Yield Stocks)

หุ้นปันผลสม่ำเสมอ (Stable Dividend Stocks)

หุ้นปันผลพิเศษ (Special Dividend Stocks)

ไม่มีสภาพคล่องในการซื้อขาย

อาจมีความเสี่ยงแฝงหรือเกิดจากราคาหุ้นที่ลดลงมากจากปัจจัยลบ (Dividend Yield Trap)

บริษัทมักจะจ่ายปันผลเป็นหุ้นแทนเงินสดเสมอ

ผลตอบแทนรวมในระยะยาวต่ำเสมอ

หุ้นปันผลสูง (High Dividend Yield Stocks)

หุ้นปันผลเติบโต (Dividend Growth Stocks)

หุ้นปันผลสม่ำเสมอ (Stable Dividend Stocks)

หุ้นปันผลพิเศษ (Special Dividend Stocks)

A. เพราะเป็นบริษัทที่มีการจดทะเบียนในต่างประเทศทั้งหมด

B. เพราะบริษัทที่จ่ายสม่ำเสมอมักเป็นบริษัทที่มีแหล่งรายได้แน่นอน

C. เพราะนักลงทุนสามารถซื้อขายได้ Real-Time

D. เพราะไม่มีการหักภาษี ณ ที่จ่าย

ทำให้ได้รับผลตอบแทนรวมในระยะยาวสูงขึ้นอย่างมาก

ทำให้ความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับกระแสเงินสดตามที่คาดหวัง

ทำให้บริษัทไม่ต้องมีการหักภาษี ณ ที่จ่าย

ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นสูงเกินจริง

ควรเลือกหุ้นของกิจการที่เน้นการเงิน

ควรเลือกลงทุนในหุ้นที่มีผลของกิจการที่ทำ

ควรเลือกหุ้นที่มีอัตรา Dividend Yield ต่ำกว่า

ควรเลือกหุ้นที่อยู่ในอุตสาหกรรม

มีระดับ Market Cap ขนาดเล็กมากเพื่อให้เติบโตได้เร็ว

มีการจ่ายปันผลพิเศษ (Special Dividend) ในทุก ๆ ไตรมาส

ตรวจส่วนแบ่งทางการตลาดเป็นอันดับต้น ๆ ของอุตสาหกรรมและมีระดับ Market Cap ขนาดใหญ่

เป็นกิจการที่มีหนี้สินสูงและกระแสเงินสดติดลบเป็นประจำ

Dividend Yield

Dividend Payout Ratio

PE Ratio

ROE Ratio

Dividend Payout Ratio = เงินปันผลต่อหุ้น / กำไรสุทธิต่อหุ้น

Dividend Payout Ratio = กำไรสุทธิต่อหุ้น / เงินปันผลต่อหุ้น

Dividend Payout Ratio = กำไรสุทธิ / รายได้รวม

Dividend Payout Ratio = เงินปันผลรวม / รายได้รวม

A) ผลตอบแทนสุทธิ / ต้นทุนการลงทุน

B) ต้นทุนการลงทุน / ผลตอบแทนสุทธิ

C) ผลตอบแทนรวม / ต้นทุนการลงทุน

D) ต้นทุนการลงทุน / ผลตอบแทนรวม

บอกว่าเทียบกับกำไรแล้วบริษัทจ่ายปันผลมากแค่ไหน

บอกว่าเทียบกับราคาหุ้นแล้วผลตอบแทนจากเงินปันผลมีผลขนาดไหน

บอกว่าบริษัทมีความสามารถในการทำกำไรมากแค่ไหน

บอกว่าบริษัทมีการบริหารจัดการที่ดีแค่ไหน

ช่วยให้ได้รับการยกเว้นภาษีเงินปันผล

ทำให้ได้รับผลตอบแทนรวมในระยะยาวสูงขึ้น (ผลตอบแทนทบต้น)

ทำให้สามารถเปลี่ยนประเภทของหุ้นเป็นผลได้ทันที

ทำให้ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของตลาดต่ำลง

นำเงินไปลงทุนซ้ำเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

ทำการหักภาษี ณ ที่จ่ายก่อน

ทำการเปลี่ยนจากเงินปันผลเป็นหุ้นปันผล

คำนวณอัตราเงินปันผลต่อ

จ่ายปันผลไม่สม่ำเสมอ หรือจ่ายเพิ่มพิเศษจากผลกำไรพิเศษ

จ่ายปันผลในอัตราคงที่ทุกปี

จ่ายปันผลสม่ำเสมอและมีแนวโน้ม 'เพิ่ม' จำนวนเงินปันผลในแต่ละปี

ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเมื่อเทียบกับราคาหุ้น เช่น 5% ขึ้นไป

เพราะเป็นปัจจัยเดียวที่ควรคำนึงถึงมากกว่าปัจจัยอื่น

เพราะงบการเงินสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ กำไรสุทธิ & สินทรัพย์ และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง

เพราะงบการเงินบอกอัตรา Dividend Yield ที่ควรจะเป็นในอนาคต

เพราะกิจการที่งบการเงินดีมักจะจ่ายปันผลในหุ้นแทนเงินสดเสมอ

อัตราส่วน PE Ratio ของตลาด

เปอร์เซ็นต์กำลังเฉลี่ยของ Dividend

อัตราเงินเฟ้อในแต่ละปี

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำสูงสุดของธนาคาร

เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติม

Yield ในอดีตเท่านั้น

ธนาคารพาณิชย์

-

เป็นหุ้นที่จ่ายปันผลต่ำเสมอในอัตราคงที่

เป็นหุ้นที่จ่ายปันผลเพิ่มขึ้นทุกปี

เป็นหุ้นที่จ่ายปันผลแบบไม่สม่ำเสมอ หรือจ่ายเพิ่มพิเศษจากผลกำไรพิเศษชั่วคราว

เป็นหุ้นที่มีอัตรา Dividend Yield ต่ำมาก แต่มีความมั่นคงสูง

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (DE Ratio) ที่สูงเกินไป

งบการเงินที่มีผลขาดทุนสะสมต่อเนื่อง

กำไรสุทธิ กระแสเงินสด หรือส่วนของผู้ถือหุ้นที่เติบโตต่อเนื่อง

การมีผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker) จำนวนมาก

PE/ROA/ROE/DE Ratio

Current Ratio / Quick Ratio

Beta / Alpha / Sharpe Ratio

Asset Turnover / Inventory Turnover

การทำกำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain)

การได้รับเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอเป็นรายได้แบบ Passive Income

การลงทุนเข้าในเงินปันผล (Dividend Reinvestment)

การซื้อหุ้นที่มี Dividend Payout Ratio สูงกว่าตลาดเสมอ

หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและสตาร์ทอัพ

หุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค พลังงาน ธนาคาร

หุ้นกลุ่มการเก็งกำไรในสินค้าโภคภัณฑ์

หุ้นกลุ่มที่มีการจ่ายปันผลพิเศษบ่อยครั้ง

มีความเสี่ยงจากการถูก Disrupt หรือมีความเสี่ยงจากกฎหมายและนโยบายรัฐ

ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการบริหารพอร์ตสูงกว่าปกติ

นักลงทุนทุกคนจะได้รับเงินปันผลหุ้นแบบเท่าเทียมเสมอ

ไม่สามารถนำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำได้

DE Ratio และ ROA Ratio

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) และอัตราส่วนเงินปันผลต่อกำไร (Dividend Payout Ratio)

อัตราการเติบโตของกำไร (EPS Growth) และ PE Ratio

อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio) และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)

E (Exchange)

T (Traded)

F (Fund)

S (Stock)

การรับประกันผลตอบแทนขั้นต่ำ

การซื้อขายได้แบบ Real-Time โดยไม่ต้องรอราคาจาก NAV ณ สิ้นวัน

การมีค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการเป็นศูนย์

การมี Market Maker ที่ไม่คิดค่าบริการ

กำหนดนโยบายการลงทุนแบบ Active Management

เสนอขายหน่วยลงทุน ณ ราคา NAV สิ้นวันเท่านั้น

ส่งคำสั่งเสนอซื้อเสนอขายเพื่อให้ราคาซื้อขายสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของหน่วยลงทุน

ให้คำแนะนำการลงทุนรายบุคคลแก่ผู้ลงทุน

Active Fund: มุ่งเอาชนะดัชนีอ้างอิง

Absolute Return Fund: มุ่งเน้นผลตอบแทนที่เป็นบวกเสมอ

Passive Fund: มุ่งให้ผลตอบแทนใกล้เคียงการเคลื่อนไหวของดัชนีอ้างอิง

Hedge Fund: มุ่งเน้นกลยุทธ์ทำกำไรทุกสภาวะตลาด

สามารถเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ในต่างประเทศได้ง่าย

สามารถลงทุนผ่านโบรกเกอร์ในประเทศไทยได้โดยไม่ต้องเปิดบัญชีต่างประเทศให้ยุ่งยาก

มีสภาพคล่องต่ำ ทำให้ไม่ต้องกังวลเรื่องการซื้อขายบ่อยครั้ง

มีการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับกำไรจากการขายหุ้น

ลงทุนในหุ้น 50 ตัวแรกของตลาด

ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์

ถือครองหุ้นอิทธิพลกว่า

ลงทุนเฉพาะใน

ตลาดหลักทรัพย์ไทย

สำคัญ 5 ชนิดทั่วโลก

1,500 ตัวจาก 23 ประเทศทั่วโลก

บริษัทที่มีการขายปันผลสูงเท่านั้น

ทั้งผู้ที่ต้องนำกำไรไปคำนวณภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเสมอ

ทั้งผู้ได้รับยกเว้นภาษี กำไรจากการขายหลักทรัพย์เสมอ

กำไรจากการขายหุ้นต่างประเทศโดยตรงได้รับยกเว้นภาษี แต่ DR/DRx ต้องเสียภาษี

กำไรจากการขาย DR/DRx ได้รับยกเว้นภาษีเหมือน ETF แต่หุ้นต่างประเทศที่โอนกลับในปีเดียวกันต้องคำนวณภาษี

100 หน่วย

1 หน่วย

0.0001 หน่วย

10 หน่วย

เงินปันผล (Dividend) และ การลดหย่อนภาษี

กำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain) และ เงินปันผล (Dividend)

การได้รับหุ้นปันผล และ การยกเว้นค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

การได้รับสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุน และ เงินปันผลพิเศษ

เป้าหมาย: การเติบโตของราคาหุ้น / ข้อควรระวัง: ราคาหุ้นมักจะรุนแรงเกินไป

เป้าหมาย: การสร้างรายได้ประจำ (Passive Income) / ข้อควรระวัง: อาจมีความเสี่ยงแฝงหรือ Dividend Yield Trap

เป้าหมาย: การลดหย่อนภาษี / ข้อควรระวัง: ต้องเสียค่าธรรมเนียมสูง

เป้าหมาย: การเก็งกำไรระยะสั้น / ข้อควรระวัง: ไม่มีสภาพคล่อง

จ่ายปันผลแบบไม่สม่ำเสมอ หรือจ่ายเพิ่มพิเศษจากผลกำไรพิเศษ

จ่ายปันผลในอัตราคงที่ทุกปี

จ่ายปันผลสม่ำเสมอและมีแนวโน้มเพิ่มจำนวนเงินปันผลในแต่ละปี

เป็นหุ้นที่มีอัตรา Dividend Yield สูงเกิน 15% เสมอ

A

B

C

D

ยกเว้นภาษีเงินปันผล

สภาพคล่องสูงมาก

ไม่ได้รับกระแสเงินสด (Cash Flow) ตามที่คาดหวัง

ตลอดทันทีหลังการประกาศ

มีระดับ Market Cap ขนาดเล็กเพื่อให้ผลตอบแทนได้เร็ว

มีการจ่ายปันผลพิเศษ (Special Dividend) ในทุก ๆ ไตรมาส

ควรอยู่ส่วนแนวทางการตลาดเป็นอันดับต้น ๆ และมีระดับ Market Cap ขนาดใหญ่เพื่อแสดงถึงความมั่นคง

เป็นกิจการที่มีหนี้สินต่อทุน (DE Ratio) สูงมาก

งบการเงินจะบอกเปอร์เซ็นต์ค่าเฉลี่ยของ Dividend Yield ในอดีตเท่านั้น

งบการเงินสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ กำไรสุทธิ สินทรัพย์ และกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง

งบการเงินจะบอกจำนวนเงินปันผลที่ควรจะได้รับในอนาคตที่แน่นอน

กิจการที่งบการเงินดีมักจะจ่ายปันผลเป็นหุ้นแทนเงินสดเสมอ

A.ทองคำ

B.ที่ดิน

C.Bitcoin

D.ทั้ง 3 ข้อ