Übung 5: Anleihen Teil II

Die Spot Rate Curve wird aus den Renditen von (risikolosen) Nullkuponanleihen hergeleitet.

• Wahr

• Falsch

Eine Kuponanleihe mit Preis > Nennwert hat immer eine negative YTM.

• Falsch

• Wahr

Was passiert mit dem Anleihepreis bei einer Reduktion der Effektivrendite?

• Der Anleihepreis steigt.

• Der Anleihepreis fällt.

• Der Anleihepreis bleibt gleich.

Bei einer Kuponanleihe die "zu pari" gehandelt wird, entspricht die Effektivrendite nicht der Kuponverzinsung

• Wahr

• Falsch

In der Vorlesung haben wir folgende Formel kennengelernt, um für einen gegebenen Nominalzins die effektive Jahresrendite zu berechnen:

 $r_{eff\ }=\left(1+\frac{r_{nom}}{k}\right)^k-1$ 

Welche Aussagen sind richtig?

• Der effektive Zins übersteigt den nominalen Zins für alle k.
  

• k kennzeichnet die Anzahl der Zahlungsintervalle pro Jahr.
  

• Für ein Zahlungsintervall pro Jahr ergibt sich kein Zinseszinseffekt.
  

• Der effektive Zins steigt mit der Anzahl der Zahlungsintervalle pro Jahr.
  

Es gibt verschiedene Möglichkeiten die Zinsstrukturkurve zu berechnen. Aufbauend auf Nullkuponanleihen (Zero Bonds) berechnen wir die...

• Spot rate curve

• Par yield curve

Wie bezeichnen wir die Zinsstrukturkurve des Jahres 1995 (grüneLinie)?

• Normale Zinsstrukturkurve

• Flache Zinsstrukturkurve

• Inverse Zinsstrukturkurve