CAPM

¿QUIEN FUÉ EL PRECURSOR DE MAYOR RELEVANCIA DEL CAPM?

• Jack L. Traynor

• John Litner

• Harry Markowitz

• Jan Mossin

UN SUPUESTO DEL CAPM DIECE QUE LOS INVERSIONISTAS SON ... AL RIESGO

• SENSIBLES

• FAVORABLES

• ADVERSOS

OTRO SUPUESTO DEL CAPM ES QUE EL MERCADO ES

• EFICIENTE

• INEFICIENTE

SUPUESTO DEL CAPM DICE QUE EN EL MODELO ... HAY IMPUESTOS Y COSTOS DE TRANSACCIÓN

• SI

• NO

LA ESPERANZA DEL RENDIMIENTO DE MERCADO E (Rm) MENOS LA TASA DEL ACTIVO LIGRE DE RIESGO (Rf) ES

• EL RIESGO SISTEMATICO QUE NO PUEDE DIVERSIFICAR EL MERCADO

• LA PRIMA DE MERCADO

• EL EXCESO DE RENDIMIENTO DEL ACTIVO

La acción es más volátil o más riesgosa, que el Mercado.

• Beta (ß) > 1

• Beta (ß) = 1

• Beta (ß) < 1

La acción tiene la misma volatilidad del Mercado.

• Beta (ß) > 1

• Beta (ß) = 1

• Beta (ß) < 1

La acción es menos volátil o menos riesgosa, que el Mercado

• Beta (ß) > 1

• Beta (ß) = 1

• Beta (ß) < 1

EL RIESGO SISTEMATICO ES IGUAL A:

• Rf

• E(Rm)

• Beta

• Prima de Riesgo

EL RIESGO NO SISTEMATICO O IDIOSINCRÁTICO ES:

• Rf

• E(Rm)

• Beta

• Prima de Riesgo