AAI - Simulado Geral I

Exchange Traded Fund (ETF) é um fundo de investimento com as seguintes características:

• segue a chamada gestão semiativa, isto é, supera um índice com mudança no peso dos ativos que o compõem.

• pode ser adquirido e vendido da mesma forma que qualquer ação.

• em geral tem custos maiores que investir em um Fundo de Índice.

• cotas são negociadas apenas em Bolsa, sendo proibida a negociação em balcão organizado.

São responsabilidades do administrador do fundo:

• prestar informações à CVM sobre a situação do fundo de investimentos e fazer a custódia dos ativos que compõe o fundo.

• fazer a avaliação do risco de crédito do fundo através de escala de rating e contratar o gestor do fundo de investimento.

• gerir o fundo e contratar um auditor externo para dar o parecer sobre a situação da carteira.

• divulgar as informações aos investidores sobre o fundo de investimento e contratar o gestor do fundo de investimento.

A alocação mínima de um fundo de renda fixa dívida externa em ativos no exterior é:

• 75%.

• 80%.

• 90%.

• 67%.

Se a empresa responsável pela administração de determinado Fundo de Investimento decretar falência, o fundo:

• permanecerá intacto, cabendo aos cotistas escolherem, em assembleia, um novo administrador.

• do aos cotistas escolherem, em assembleia, um novo administrador.

  deverá encerrar suas atividades.

• irá também falir e os cotistas perderão todos os seus recursos nele aplicados.

• irá também falir e o administrador deverá arcar com o prejuízo dos cotistas.

A aplicação mínima para um investidor aplicar em um FIP é:

• Não há.

• R$ 1.000.000.

• R$ 300.000.

• R$ 100.000.

Acerca de contratos futuros e swaps, pode-se afirmar que:

I. Contratos de swaps exigem que as partes realizem o ajuste diário da posição para fins de redução do risco de contraparte.

II. As datas de vencimento de contratos futuros são padronizadas, o que pode resultar em risco de descasamento para firmas que usam contratos futuros para proteção cambial.

III. Um contrato de swap pode ser firmado entre as partes por telefone e mesmo assim pode ser levado a registro.

Está correto o que se afirma apenas em:

• II e III.

• I e II.

• I e III.

• I, II e III.

. 

A companhia XYZ entrou em um swap de juros convencional (plain vanilla interest rate swap) em $1,000,000 de principal teórico. A companhia XYZ paga uma taxa fixa de 8% nos pagamentos que ocorrem em intervalos de 90 dias. Restam 6 pagamentos e o próximo tem vencimento em exatamente 90 dias. Do outro lado do swap, a companhia XYZ recebe pagamentos baseados na taxa LIBOR. Descreva a transação que ocorre entre a companhia XYZ e o dealer ao fim do primeiro período se a taxa LIBOR é 8,8%.

• O dealer paga a companhia XYZ $20.000.

• A companhia XYZ recebe $2.000.

• A companhia XYZ recebe $20.000.

• O dealer recebe $2.000.

Os preços futuros de contratos a termo são positivamente ou negativamente correlacionadas com:

• a taxa de juros. 

• o prazo de vencimento. 

• os dividendos.

• o preço spot. 

No caso de opções de ações é necessário solicitar o exercício de uma opção in-the-money? Quem é o responsável pelo pedido?

• O exercício é automático para opções in-the-money.

• O exercício não é automático e o lançador é o responsável pelo pedido.

• O exercício só é automático para opções at-the-money. O titular é o responsável por pedir o exercício da opção in-the-money.

• O exercício não é automático e o titular é o responsável pelo pedido.

O seguinte tipo de contrato a termo aceita a troca do ativo objeto:

• Todos.

• Tradicional, apenas.

• Flexível, apenas.

• Nenhum.