NOVO CPA-20 MD7 - Mensuração e Gestão de Performance e Riscos

O Estagiário possui investimentos no “Fundo Delta X de Ações”. Sobre Fundos, podemos afirmar com certeza que quanto maior a rentabilidade de um fundo, maior será o (a) seu (sua) ________________. Complete a lacuna:

• Risco.

• Prazo

• Prazo

• Stress Test

Um ativo com maior risco de crédito é aquele que tem:

• Maior prazo.

• Maior chance de inadimplência.

• Menor juros.

• Menor liquidez.

O Estagiário faz um investimento fundo de investimento no “Delta x Fundo de Ações” em dezembro de 2021. Após 1 ano, o fundo já apresenta retorno negativo de 20% e mesmo assim, o investidor decide por manter a sua posição, para não contradizer o que ele acreditava, quando fez a aplicação. Essa decisão refere-se, principalmente a:

• Excesso de Confiança.

• Aversão a Perda.

• Representatividade.

• Disponibilidade.

Analise os gráficos abaixo sobre correlação:

Referem-se respectivamente a correção (-1), (+1) e (0):

• I, II e III.

• II, I e III.

• III, II e I.

• II, III e I.

Técnica de alocação de ativos em diferentes ativos com o objetivo de reduzir o risco:

• Diversificação.

• Benchmark.

• Rentabilidade real.

• Alocação de riscos.

Quando se tem dificuldade em comercializar um ativo pelo seu preço justo, por falta de compradores, que tipo de risco se caracteriza, principalmente:

• Mercado.

• Liquidez.

• Crédito.

• Operacional.

Para que uma carteira tenha a vantagem da diversificação, o investidor deve comprar ativos com correlação:

• + 1.

• Que os ativos têm uma movimentação para sentidos contrários.

• Que os ativos têm uma movimentação para sentidos contrários.

• – 1.

Você está aconselhando um cliente seu na montagem da carteira de ações. Você aconselha o mesmo a diversificar o valor da carteira em várias ações. Esse aconselhamento tem como objetivo:

• Aumentar o retorno da carteira.

• Diminuir o retorno da carteira.

• Aumentar o risco da carteira.

• Reduzir o risco da carteira.

Trata-se de 2 medidas que a primeira pode ser calculada com a segunda, sem a utilização de nenhum dado adicional:

• Desvio Padrão e Variância.

• Desvio Padrão e Beta.

• Beta e Índice Sharpe.

• Beta e Média.

Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de vender, recebeu uma única oferta de compra no valor de R$ 13,00. Qual foi o risco presente, principalmente:

• Mercado.

• Crédito.

• Liquidez.

• Legal.