Сделки М&A

По общему правилу, доходы российской компании от продажи долей и акций дочерней компании, активы которой более чем на 50% состоят из недвижимости в РФ, облагаются по ставке налога на прибыль:

• 5%

• 10%

• 15%

• 20%

Продажа акций российской компании подлежит налогообложению НДС в случае:

• если покупателем является налоговый нерезидент РФ

• если активы российской компании состоят более чем на 50% из недвижимости в РФ

• не облагается НДС

• если продавцом является налоговый нерезидент РФ

При определении статуса компании в качестве "property-rich company" подлежат учету следующие объекты:

• Здания

• Земельные участки

• Оборудование, учитываемое в качестве самостоятельных ОС

• Объекты незавершенного строительства

• Товары на складах

При наличии заключения независимого эксперта, подтверждающего факт завышения стоимости проданной доли в УК ООО, самостоятельным основанием для оспаривания стоимости такой доли по договору купли-продажи, может быть:

• признание сделки контролируемой

• совершение сделки между компаниями одной группы

• наличие признаков получения необоснованной налоговой выгоды участниками операций

• участие в сделке резидента "недружественного" государства

Подтверждение статуса ФПД иностранной компании (получателя дохода в результате продажи долей и акций) необходимо:

• в любых случаях выплаты доходов нерезиденту

• в случае выплаты дохода резиденту государства, с которым заключен СИДН

• в случае, если налогообложение по сделке зависит от положений СИДН

• в случае выплаты дохода резиденту государства, с которым НЕ заключен СИДН

Признками, свидетельствующими о направленности (деловой цели) сделки на продажу имущества, а не бизнеса (доли / акции), могут являться:

• Проведение рыночной оценки стоимости имущества, а не долей

• Внесение дорогостоящего имущества в качестве вклада в УК/ДК компании незадолго до сделки

• Создание SPV незадолго до сделки

• Наличие признаков взаимозависимости сторон

• Все перечисленное выше

Способ приобретения компании за счёт заёмных средств, при котором кредит или заём, полученный на совершение покупки, погашается впоследствии из денежных потоков приобретенного юридического лица:

• Механизм "debt to equity swap"

• Механизм "debt push-down"

• Механизм "debt byu-back"

• Механизм "debt burden"

Расчет доли недвижимости в составе активов российской компании при продаже резидентом "недружественного" государства долей данной компании следует осуществлять на основе:

• Заключения независимого эксперта о рыночной стоимости активов компании

• Балансовой стоимости активов компании

• Данных налогового учета компании

• Заключения Правительственной комиссии

В случае продажи в 2022 году резидентом Нидерландов долей в УК российской компании, активы которой менее чем на 50% состоят из недвижимости в РФ, полученные резидентом Нидерландов доходы подлежат налогообложению в:

• Нидерландах

• России

• Для того, чтобы сделать вывод, необходимо проанализировать положения СИДН между РФ и Нидерландами

Рыночную оценку стоимости продаваемых акций и долей целесообразно осуществлять:

• только продавцу, так как у него возникает доход

• если сделки признаются контролируемыми

• если сделка осуществляется с участием нерезидентов РФ

• всем участникам сделки

• только покупателю, так как его расходы могут быть признаны экономически необоснованными