Cau hoi Lop Phan tích TCDN 2023

Theo thông lệ, điểm nào dưới đây chiếm mối quan tâm nhiều nhất của ngân hàng sau khi đã có quan hệ cho vay dài hạn doanh nghiệp được một thời gian:

• Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn giảm dưới 1 trong năm gần nhất.

• Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm liên tiếp trong hai năm trở lại đây.

• Giá trị hàng tồn kho cuối quý gần đây giảm giá 5% theo cập nhật thời giá thị trường

Doanh nghiệp có thể làm tăng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bằng cách:

• Bán tài sản cố định hết khấu hao.

• Không trả cổ tức bằng tiền mặt cho cổ đông.

• Đàm phán thành công với ngân hàng trong việc giảm lãi suất vay.

Vào ngày 1/7/202X, một công ty Y tiến hành kí kết hợp đồng thuê văn phòng kì hạn một năm với tòa nhà Keangnam trị giá 600 triệu và trả tiền một lần vào ngày kí kết hợp đồng với chủ tòa nhà. Vào ngày cuối năm tài chính 31/12/202X, giao dịch trên sẽ có ảnh hưởng đối với báo cáo tài chính của công ty Y theo hướng:

• A.    Chi phí trả trước ở Bảng Cân đối Kế toán tăng 600 triệu.

• Chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp ở Báo cáo Thu nhập tăng 300 triệu.

• Khoản phải trả người bán ở Bảng Cân đối Kế toán tăng 300 triệu

Khi dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu ổn định trong dài hạn của một doanh nghiệp, người phân tích thường sẽ:

• Đánh giá tốc độ tăng trưởng GDP dài hạn, lạm phát kì vọng của nền kinh tế, các đặc tính của ngành, và các yếu tố khách quan khác.

• Xác định một tỷ lệ % ở mức từ 8%-10%/năm.

• Xác định một tỷ lệ % ở mức từ 1%-5%/năm.

Một công ty B có số dư các khoản phải thu khách hàng đầu năm X là 11 tỷ và cuối năm X là 22 tỷ. Biết rằng trong năm X, B kiếm được doanh thu thuần là 200 tỷ. Giả sử B không có các khoản doanh thu chưa thực hiện nào trong những năm gần đây, số tiền mà B thu được từ khách hàng trong năm X và số ngày các khoản phải thu của B trong năm X tương ứng sẽ là:

• 211 tỷ và 30 ngày

• 189 tỷ và 30 ngày

• 211 tỷ và 31 ngày

Việc một doanh nghiệp kéo dài thời gian khấu hao tài sản cố định và thực hiện chính sách bán hàng chịu nợ nhiều hơn cho khách hàng để tăng doanh thu sẽ dẫn tới:

• Dòng tiền hoạt động kinh doanh tăng

• Dòng tiền hoạt động kinh doanh giảm

• Chưa xác định được xu hướng của dòng tiền hoạt động kinh doanh do chưa biết hiệu ứng nào lấn át giữa chính sách khấu hao tài sản cố định và chính sách bán hàng chịu nợ ở trên

Cán bộ tín dụng M đang thẩm định giá trị hàng tồn kho của doanh nghiệp B để xác định giá trị cho vay tài trợ vốn lưu động kì hạn 6 tháng. Giá trị hàng tồn kho của B trên sổ sách kế toán là 75 tỷ đồng. Giá trị của lượng hàng này nếu đem bán ra thị trường chỉ bán được với mức 96% giá trị sổ sách. Việc này sẽ dẫn tới Công ty B

• Phát sinh một khoản lỗ từ giảm giá hàng tồn kho trị giá 3 tỷ

• Giảm lợi nhuận gộp 3 tỷ

• Số ngày hàng tồn kho tăng

Cán bộ tín dụng X đang phân tích biến động vốn chủ sở hữu của một công ty Q như sau:

-          Vốn chủ sở hữu đầu năm: 62 tỷ.

-          Trong năm Q trả cổ tức bằng cổ phiếu trị giá 15 tỷ và trả cổ tức bằng tiền mặt trị giá 10 tỷ.

-          Lợi nhuận sau thuế trong năm là 28 tỷ.

-          Trong năm Công ty còn phát hành thêm cổ phiếu cho cổ đông chiến lược để tăng vốn điều lệ thêm 11 tỷ và thặng dư vốn tăng thêm 5 tỷ.

• 96

• 81

• 92

Trong các chỉ tiêu dưới đây, chỉ tiêu nào là phù hợp để đánh giá năng lực trả nợ gốc và lãi vay ngân hàng của một doanh nghiệp:

• Lợi nhuận sau thuế

• Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (CFO)

• Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trừ đi các khoản chi mua sắm TSCĐ tối thiểu cần thiết để đảm bảo hoạt động bình thường của doanh nghiệp

Một doanh nghiệp X ghi nhận một khoản lãi 20 tỷ từ chuyển nhượng chứng khoán niêm yết trong năm. Tổng giá vốn của khoản đầu tư chứng khoán này 100 tỷ. Bỏ qua các chi phí giao dịch và thuế, nhận định nào sau đây đúng:

• Dòng tiền đầu tư (CFI) tăng lên 20 tỷ

• Dòng tiền đầu tư (CFI) tăng lên 120 tỷ

• Dòng tiền tài chính (CFF) tăng lên 120 tỷ