บทที่ 3

ข้อใดจัดว่าเป็น Event Risk

• สงคราม การจลาจล ภัยธรรมชาติ

• นโยบายรัฐบาล ภาษี ค่าแรงขั้นต่ำ

• ผู้ออกตราสารถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ

• ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

  
  

ข้อใดกล่าวผิดเกี่ยวกับค่าเบต้า

• ค่าเบต้าเป็นค่าความเสี่ยงรวมของหลักทรัพย์ทั้งความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่เป็นระบบ

  
  

• ค่าเบต้า = 1 คือ หลักทรัพย์มีความเสี่ยงเท่ากับค่าเฉลี่ยของตลาด

• หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำเหมาะที่จะลงทุนในช่วงเศรษฐกิจผันผวน มีความเสี่ยงในตลาดมาก

• หุ้นที่มีค่าเบต้า = 0 คือมีความเสี่ยงเท่ากับสินทรัพย์ปราศจากความเสี่ยง

  
  

ในกรณีที่ไม่มีความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเพิ่มเติม นักลงทุนจะต้องการ

ผลตอบแทนขั้นต่ำเท่ากับสิ่งใด

• ส่วนชดเชยเงินเฟ้อ

  
  

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล

• อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาดหลักทรัพย์

  
  

• ผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุนตราสารหนี้ภาคเอกชน

กรณีที่พบว่าอัตราผลตอบแทนของตลาดมากกว่าผลตอบแทนที่ต้องการ ตามโมเดล CAPM นักลงทุนควรทําอย่างไรกับหลักทรัพย์นั้น

• ซื้อเพราะ Overvalued

  
  

• ขายเพราะ Overvalued

  
  

• ซื้อเพราะ Undervalued

  
  

• ขายเพราะ Undervalued

  
  

 ตัวเลือกใดต่อไปนี้มีอัตราผลตอบแทนทบค่า (EAR) มากที่สุด

• หุ้นกู้ A อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว 6.00% จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน

• หุ้นกู้ B อัตราดอกเบี้ยหน้าตัว 6.00% จ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือน

• หุ้นกู้ 6 อัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋ว 6.00% จ่ายดอกเบี้ยทุก 12 เดือน

• ทุกตัวเลือกมีอัตราผลตอบแทนทบค่า (EAR) เท่ากัน

  
  

ข้อใดคือความหมายของความเสี่ยงที่ถูกต้องที่สุด

• การที่นักลงทุนจะได้ผลตอบแทนติดลบจากการลงทุนแน่นอน

• ผลตอบแทนที่ได้อาจเบี่ยงเบนไปจากผลตอบแทนที่คาดหวัง ไม่สามารถรู้ล่วงหน้า

  แน่นอน

  
  

• ความเสี่ยง ไม่มีความเกี่ยวข้องกับปัจจัยภายนอก เช่น เงินเฟ้อ กฎระเบียบทางการ

• ความเสี่ยงเดี่ยวของการลงทุนในหุ้นกู้ คือความเสี่ยงในการผิดนัดชําระหนี้

  (Default Risk)