Quiz sobre Instrumentos Financieros Derivados

¿Qué son los derivados financieros?

• Instrumentos que representan acciones de una empresa en la bolsa.

• Contratos cuyo valor depende del precio de un activo subyacente.

• Documentos que certifican la propiedad de un bien tangible.

• Créditos emitidos por bancos para financiar inversiones.

Una empresa colombiana firma un contrato forward con una entidad financiera para comprar dólares dentro de tres meses, a una tasa de cambio previamente acordada. ¿Cuál de las siguientes características describe correctamente este contrato?

• Es un contrato negociado en el mercado bursátil que permite liquidación diaria de pérdidas y ganancias.

• Es un contrato no estandarizado, negociado de forma privada, que fija precio y fecha de una transacción futura

• Es un acuerdo obligatorio para la empresa, establecido por el Banco de la República, para controlar la devaluación del peso.

• Es un contrato de opción que le da a la empresa el derecho, pero no la obligación, de comprar dólares en el futuro.

¿Cuál es una característica principal de un contrato de futuro?

• Se negocia en bolsa.

• Es un acuerdo privado.

• No tiene liquidación diaria.

• Solo se liquida al vencimiento.

¿Cuál es la finalidad principal de un contrato swap?

• Asegurar un precio fijo para comprar un activo físico en el futuro.

• Intercambiar flujos de pagos entre dos partes, generalmente sobre tasas de interés o divisas.

• Comprar una acción a un precio fijo en una fecha futura.

• Obtener el derecho, pero no la obligación, de realizar una transacción futura.

¿Qué normativa internacional establece criterios para el reconocimiento y medición de instrumentos financieros derivados?

• Decreto 2555 de 2010

• ISDA Master Agreement

• Basilea III

• NIIF 9

¿Cuál de las siguientes funciones cumple la Superintendencia Financiera de Colombia en relación con los derivados financieros?

• Emitir contratos de derivados directamente al público.

• Establecer la política monetaria para controlar el valor del peso.

• Supervisar, regular y exigir la correcta gestión de riesgos en operaciones con derivados.

• Autorizar únicamente la compra de acciones en mercados internacionales.

¿Cuál es el principal objetivo de utilizar contratos forward en empresas importadoras?

• Reducir costos operativos

• Especulación en el mercado

• Mitigar el riesgo cambiario

• Aumentar la volatilidad de precios

¿Cuál de las siguientes afirmaciones describe correctamente un contrato de opción?

• Obliga a ambas partes a comprar o vender un activo en el futuro.

• Es un contrato en el que una parte tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo en una fecha futura.

• Solo se puede negociar en mercados no regulados.

• Permite intercambiar flujos de caja fijos por variables entre dos partes.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta sobre la normativa nacional en Colombia respecto a los derivados?

• Los swaps deben ser valorados a mercado

• Los contratos de futuros son siempre no estandarizados

• Los forwards no pueden ser utilizados para cobertura

• La Superintendencia Financiera no regula los derivados

¿Qué empresa utilizó contratos forward para mitigar el riesgo cambiario en el sector textil?

• Grupo Nutresa

• Bancolombia

• Mattelsa S.A.S.

• C.I. Red