Questionário 3

A empresa "Tecidos Finos Ltda." está buscando um empréstimo bancário para expandir suas operações. O banco, como parte de sua análise de crédito, solicitou os demonstrativos financeiros para avaliar a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo. A "Tecidos Finos" possui um ativo circulante significativo, incluindo estoques de tecidos e produtos acabados, além de um passivo circulante com fornecedores e empréstimos de curto prazo. O gerente financeiro sabe que a liquidez é crucial para demonstrar a solidez da empresa e, por isso, precisa apresentar os indicadores que melhor reflitam a saúde financeira imediata do negócio, considerando e desconsiderando os estoques.

• Endividamento Geral e Capital de Giro Líquido, pois avaliam a estrutura de capital de longo prazo.

• Margem Bruta e Margem Líquida, para evidenciar a rentabilidade das vendas.

• Liquidez Corrente e Liquidez Seca, pois medem a capacidade de honrar compromissos de curto prazo, com e sem estoques.

• Giro do Ativo Total e Prazo Médio de Recebimento, que indicam a eficiência na utilização de ativos e na cobrança.

Qual indicador de liquidez seria mais adequado para o proprietário da "Padaria Artesanal Sabor do Campo" avaliar sua capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo, desconsiderando a venda de seus estoques?

• Liquidez Seca

• Liquidez Corrente

• Liquidez Geral

• Liquidez Imediata

Uma startup de tecnologia, "InovaTech", está em fase de captação de investimentos e precisa apresentar seus demonstrativos financeiros para potenciais investidores. Embora a empresa possua muitos ativos circulantes, uma parte significativa está em "contas a receber" de clientes de médio prazo e em softwares em desenvolvimento (estoque de projetos). Os investidores estão interessados em saber se a empresa possui capacidade imediata para cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender da venda desses ativos que podem levar tempo para se converterem em dinheiro. A análise de liquidez é fundamental para transmitir confiança na gestão financeira. Para demonstrar sua capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo, a "InovaTech" deve focar na análise de quais contas do Balanço Patrimonial ao calcular a Liquidez Corrente e a Liquidez Seca?

• Ativo Não Circulante e Passivo Não Circulante.

• Ativo Circulante e Passivo Circulante.

• Patrimônio Líquido e Receita Líquida.

• Despesas Operacionais e Receitas Financeiras.

O indicador de rentabilidade que a "Alimentos Saudáveis Ltda." deve calcular para medir a eficiência com que seus ativos totais estão gerando lucro é:

• Margem de Lucro Bruta

• Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

• Retorno sobre Ativos (ROA)

• Índice de Liquidez Corrente

Os acionistas da "Construtora Horizonte" estão avaliando o retorno de seus investimentos na empresa. Eles aportaram capital esperando que a construtora gerasse lucros significativos e, agora, querem saber qual foi o retorno que obtiveram sobre o capital próprio investido. Um bom resultado nesse indicador é fundamental para a satisfação dos acionistas e para a atração de novos investimentos. A análise desse indicador fornece uma visão direta da capacidade da empresa de gerar valor para seus proprietários. Qual indicador de rentabilidade os acionistas da "Construtora Horizonte" devem analisar para avaliar o retorno que obtiveram sobre o capital próprio investido na empresa?

• Retorno sobre o Ativo Total (ROA), que mede a eficiência do ativo.

• Margem Bruta, que analisa o lucro após os custos diretos.

• Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE), que indica o lucro gerado para os acionistas em relação ao capital próprio.

• Índice de Endividamento, que mostra a proporção de dívidas.

A principal conclusão que a diretoria da "Rede de Hotéis Estrelas do Sul" busca obter ao analisar o ROA e o ROE é:

• Avaliar a eficiência operacional e a rentabilidade do patrimônio da empresa.

• Determinar o valor de mercado dos hotéis.

• Calcular o fluxo de caixa futuro.

• Identificar o número de hóspedes por mês.

A "Indústria Química Sustentável" está avaliando sua estrutura de capital para determinar se o nível de endividamento é saudável ou se representa um risco excessivo. A empresa possui diversas dívidas com bancos e fornecedores, além de capital próprio. A administração precisa de um indicador que mostre o quanto dos seus ativos totais são financiados por capital de terceiros, ou seja, dívidas. Essa análise é crucial para entender a alavancagem financeira e o risco associado às operações.

• Margem Líquida, que foca na rentabilidade.

• Liquidez Corrente, que avalia a capacidade de pagamento de curto prazo.

• Endividamento Geral (Capital de Terceiros / Ativo Total), que mede a proporção de dívidas sobre o total de ativos.

• Retorno sobre o Ativo (ROA), que analisa a eficiência dos ativos em gerar lucro.

Uma empresa de tecnologia, "Bits & Bytes S.A.", está considerando emitir novas ações para levantar capital, mas antes quer avaliar sua atual dependência de capital de terceiros em relação ao capital próprio. Os investidores potenciais querem saber se a empresa está muito alavancada ou se possui uma estrutura de capital equilibrada. O CFO da "Bits & Bytes S.A." sabe que um alto nível de dependência de terceiros pode significar maior risco, enquanto um equilíbrio demonstra solidez e menor custo de capital no longo prazo. Qual indicador de endividamento a "Bits & Bytes S.A." deve utilizar para analisar a proporção de capital de terceiros em relação ao capital próprio?

• Índice de Participação de Capitais de Terceiros

• Índice de Liquidez Corrente

• Margem Bruta

• Giro do Ativo

A "Empresa de Transportes Rápidos" está monitorando de perto sua estrutura de endividamento. O diretor financeiro está preocupado com o percentual do passivo total que representa dívidas de curto prazo, pois isso impacta diretamente o fluxo de caixa. A empresa precisa manter um equilíbrio entre dívidas de curto e longo prazo para não comprometer sua liquidez imediata. A análise da composição do endividamento é fundamental para um planejamento financeiro eficaz e para a gestão do fluxo de caixa. Qual indicador de endividamento a "Empresa de Transportes Rápidos" deve analisar para entender a proporção de suas dívidas totais que vencerão no curto prazo?

• Endividamento Geral, para ver o total da dívida sobre o ativo.

• Composição do Endividamento (Passivo Circulante / Passivo Total), que mostra a parcela de dívidas de curto prazo sobre o total.

• Imobilização do Patrimônio Líquido, que analisa o investimento em ativos fixos.

• Liquidez Geral, que mede a capacidade de pagamento de longo prazo.

A análise vertical pode ajudar a "Loja de Departamento Elegância" a entender melhor sua estrutura financeira porque:

• Permite comparar cada item das demonstrações financeiras com um valor base, facilitando a identificação de proporções e tendências.

• Mostra apenas o lucro líquido da empresa.

• Foca exclusivamente nos ativos circulantes.

• Ignora as despesas operacionais.