Quiz Likuiditas dan Risiko Kebangkrutan

Manakah dari pernyataan berikut yang paling tepat menjelaskan hubungan antara likuiditas dan risiko kebangkrutan jangka pendek?

• Semakin tinggi likuiditas, semakin tinggi pula risiko kebangkrutan karena aset tidak diputar.

• Semakin rendah likuiditas, semakin tinggi kemampuan perusahaan membayar utang.

• Semakin tinggi likuiditas, semakin rendah risiko kebangkrutan karena kewajiban jangka pendek lebih mudah dipenuhi.

• Semakin tinggi likuiditas, perusahaan tidak memerlukan manajemen kas.

Jika suatu perusahaan memiliki current ratio tinggi namun quick ratio rendah, kemungkinan besar perusahaan memiliki:

• Aset tetap yang terlalu besar.

• Kas dan surat berharga yang sangat tinggi.

• Persediaan dalam jumlah besar.

• Rasio utang yang sangat kecil.

Rasio yang paling konservatif dalam menilai kemampuan perusahaan membayar kewajiban jangka pendek adalah:

• Current Ratio

• Quick Ratio

• Cash Ratio

• Loan to Deposit Ratio

Ketidaksesuaian antara jatuh tempo aset dan kewajiban dalam suatu lembaga keuangan disebut L**u***** Gap

(a)  

Dalam teknik manajemen likuiditas, stress testing berguna untuk:

• Mengukur perputaran piutang dan persediaan.

• Mensimulasikan kondisi keuangan di masa lalu.

• Menguji kekuatan likuiditas di bawah kondisi ekstrem seperti krisis atau penarikan dana massal.

• Memprediksi keuntungan perusahaan berdasarkan proyeksi likuiditas.

Jika Loan to Deposit Ratio (LDR) suatu bank mencapai 120%, hal ini menunjukkan bahwa:

• Bank memiliki likuiditas yang sangat aman.

• Bank menyalurkan pinjaman melebihi dana yang dihimpun, yang bisa meningkatkan risiko likuiditas.

• Semua pinjaman telah dibayar lunas oleh nasabah.

• Bank tidak perlu mengatur cadangan likuiditas.

Berikut ini adalah sumber kebutuhan likuiditas yang berkaitan dengan kepercayaan publik, kecuali:

• Risiko sistemik akibat rumor negatif tentang bank

• Penarikan dana besar-besaran oleh nasabah

• Pencairan kredit oleh nasabah

• Ketentuan GWM oleh bank sentral

Mengapa pertumbuhan penjualan dapat meningkatkan likuiditas perusahaan?

• Karena menyebabkan peningkatan kewajiban jangka panjang

• Karena meningkatkan nilai persediaan yang tidak likuid

• Karena meningkatkan arus kas masuk dari hasil penjualan

• Karena mengurangi perputaran piutang

Quick Ratio tidak memasukkan komponen berikut dalam perhitungannya:

• Kas dan setara kas

• Piutang usaha

• Persediaan

• Surat berharga

Teknik Gap Analysis dalam manajemen likuiditas berfokus pada:

• Hubungan antara piutang dan penjualan

• Selisih antara aset dan liabilitas berdasarkan jatuh temponya

• Perbandingan antara aset lancar dan total aset

• Penyesuaian antara pendapatan dan beban bunga