Preguntas de Gestión de Riesgos

Al definir la tolerancia al riesgo de un inversor, ¿cuál conjunto de factores resulta más determinante según el material?

• Horizonte temporal, objetivos financieros y situación personal (ingresos, obligaciones)

• Preferencias estéticas y tendencias de redes sociales

• Color de la plataforma de trading y número de operaciones al día

• Clima del país y equipo deportivo favorito

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La tolerancia al riesgo de un inversor se determina principalmente por su horizonte temporal, objetivos financieros y situación personal, ya que estos factores influyen en su capacidad y disposición para asumir riesgos.

Lee el siguiente caso: Marta tiene un portafolio concentrado en acciones tecnológicas. Quiere reducir el impacto de la caída de una sola empresa sin salir totalmente del sector. ¿Qué principio debe aplicar y con qué enfoque?

• Diversificación; distribuir la inversión entre distintos activos, sectores o regiones

• Apuesta concentrada; aumentar la posición en la empresa más fuerte

• Stop-Loss fijo; vender toda posición al primer retroceso

• Más apalancamiento; pedir prestado para duplicar la posición

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Marta debe aplicar el principio de diversificación, que consiste en distribuir su inversión entre diferentes activos y sectores. Esto le permitirá reducir el riesgo asociado a la caída de una sola empresa sin salir del sector tecnológico.

Según la tipología presentada, ¿cuál combinación describe tres tipos principales de diversificación?

• Por activo/clase de activo, por sector/industria y por geografía

• Por color, por logotipo y por idioma

• Por horario de compra, por tamaño de pantalla y por velocidad de internet

• Por apodo del bróker, por calendario lunar y por festividades

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La combinación correcta de diversificación incluye por activo/clase de activo, por sector/industria y por geografía, ya que estos son los tres enfoques principales para diversificar inversiones y minimizar riesgos.

Un emprendimiento quiere reducir la posibilidad de quiebra en una recesión. Según la importancia de la gestión de riesgos, ¿qué objetivo debería priorizar primero?

• Maximizar ganancias rápidas con alta volatilidad

• Evitar pérdidas graves

• Apostar por una sola fuente de ingresos

• Ignorar datos históricos para reaccionar más rápido

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Priorizar evitar pérdidas graves es crucial para la sostenibilidad del emprendimiento en una recesión. Minimizar riesgos protege los activos y asegura la continuidad, mientras que las otras opciones pueden aumentar la vulnerabilidad financiera.

Una cartera bien gestionada busca que su valor no caiga drásticamente a lo largo de los años. ¿Qué principio expresa mejor esta meta?

• Protege el capital en el tiempo

• Asume pérdidas rápidas para ganar después

• Compra y vende solo por rumores

• Evita toda inversión de renta fija

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El principio que mejor expresa la meta de una cartera bien gestionada es 'Protege el capital en el tiempo', ya que busca evitar caídas drásticas en su valor, asegurando la estabilidad financiera a largo plazo.

Si un estudiante reparte sus ahorros entre varios instrumentos en lugar de uno solo, ¿qué consejo del material está aplicando?

• Compra impulsiva

• No pongas todos los huevos en la misma canasta

• Estrategia de todo o nada

• Aversión a la diversificación

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El estudiante aplica el consejo "No pongas todos los huevos en la misma canasta" al diversificar sus ahorros entre varios instrumentos, lo que reduce el riesgo de pérdida en caso de que uno falle.

Un directivo propone medir riesgo con indicadores y usar límites de exposición para cada activo. ¿Qué dos beneficios principales se refuerzan?

• Decidir con datos y evitar pérdidas graves

• Evitar datos y concentrar la cartera

• Generar rumores y emociones

• Maximizar deuda y volatilidad

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Medir riesgo con indicadores permite tomar decisiones informadas basadas en datos, lo que ayuda a evitar pérdidas graves al establecer límites de exposición para cada activo.

Tras implementar un marco de gestión de riesgos, un proyecto recibe más propuestas de inversión. ¿Qué relación causal sugiere el material?

• La transparencia y control del riesgo generan confianza en inversionistas y socios

• El aumento de riesgo percibido atrae a todos por igual

• La concentración en un único activo convence a los socios

• La ausencia de datos acelera la captación

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La implementación de un marco de gestión de riesgos mejora la transparencia y el control, lo que genera confianza en los inversionistas y socios, facilitando así la recepción de más propuestas de inversión.

Un joven inversor cuenta con: (1) un patrimonio neto elevado y alta liquidez, (2) expectativa de recibir un bono laboral anual estable, y (3) un fondo de emergencia que cubre 9 meses de gastos. Sin embargo, tras vivir pérdidas significativas en 2008 desarrolló fuerte aversión a la pérdida y tiende a anclarse al precio de compra. Según los factores descritos, ¿qué combinación describe mejor su tolerancia al riesgo y la recomendación probable de perfil de inversor?

• Alta capacidad pero baja disposición; perfil conservador pese a su fortaleza financiera.

• Baja capacidad y alta disposición; perfil agresivo por sus ingresos futuros.

• Capacidad y disposición altas; perfil moderado-agresivo.

• Capacidad y disposición bajas; perfil muy conservador por falta de liquidez.

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El joven inversor tiene alta capacidad financiera, pero su aversión a la pérdida y tendencia a anclarse al precio de compra indican baja disposición al riesgo. Por lo tanto, su perfil es conservador a pesar de su fortaleza financiera.

Un alumno propone colocar el stop loss muy cerca del precio actual para salir rápido si baja un poco. Según el material, ¿cuál es el riesgo de esa decisión?

• No se ejecutará nunca

• Puede activarse por movimientos momentáneos y sacarte antes de que el precio suba

• Garantiza el precio exacto

• Aumenta tus ganancias potenciales

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Colocar el stop loss muy cerca del precio actual puede activarse por movimientos momentáneos del mercado, lo que podría hacer que el alumno salga de la operación antes de que el precio tenga la oportunidad de subir.