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WorksheetsSimulado de Início e Encerramento: CPA-20
Total questions: 54
Worksheet time: 2hrs 48mins
Quais das instituições abaixo "necessitam" autorização da ANBIMA para exercer suas atividades?
Corretoras e Distribuidoras de Valores Imobiliários
Apenas instituições financeiras
Fundos de investimento
instituições que seguem as regras do código de auto regulação da ANBIMA
O Conselho Monetário Nacional, dentre outras funções, deve:
Executar a politica fiscal e creditícia
Executar a politica monetária
Fiscalizar os mercados de capitais
Regular os índices de inflação, a fim de evitar desequilíbrios econômicos
Podemos definir como uma atribuição do Banco central:
Regular o valor da moeda para evitar ou corrigir a inflação e deflação interna e externa.
Limitar as taxas de juros, descontos e comissões;
Fiscalizar e garantir o bom funcionamento dos mercados de capitais nas Bolsas de Valores
Formular as políticas monetárias e cambiais de acordo com o orgão regulador;
Atribuição da CVM:
Determinar a taxa de desconto
Determinar os limites de comissões e emolumentos
Proteger as companhias de capital aberto
Fiscalizar instituições financeiras
Uma sociedade de crédito imobiliário, uma financeira e um banco de investimento se unirão formando um banco múltiplo. Este banco deverá:
Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço
Operar com um CNPJ para cada carteira devendo publicar um balanço para cada carteira
Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira
Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único balanço
Quem é responsável pela implantação e implementação dos controles internos dentro de uma instituição financeira?
CVM
Gerentes Financeiros da Instituição Financeira
Bacen
Diretoria de Instituição Financeira
De quem é a responsabilidade de fiscalizar as Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM)
Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
Banco Central (BC)
Conselho Monetário Nacional (CMN)
Comissão de Valores Mobiliários (CVM) + Banco Central (BC)
O desastre da barragem da mineradora Vale em Mariana é um exemplo de risco de:
Liquidez
Contraparte
Mercado
Imagem
Certos indivíduos trocam com muita frequência seus investimentos em ações, incorrendo em custos de corretagem que corroem sua rentabilidade, oque resulta, no final, em um retorno menor do que aqueles que mantêm sua carteira por mais tempo. Esse comportamento, em finanças comportamentais, se chama:
Armadilha de confirmação
Excesso de confiança
Ancoragem
Disponibilidade
Entende-se por Insider Trading o individuo que:
Opera no mercado de capitais com utilização de informação privilegiada
Opera no mercado de futuros em nome de terceiros
Opera no mercado de derivativos em beneficio próprio
Opera no mercado cambial em situações de intensa volatilidade
Você é consultor de investimentos do Sr. Antônio. Ele tem a maior parte do seu patrimônio investido em imóveis e renda fixa, sempre que você lhe oferece um produto de investimento em ações ele lhe conta a história de que seu pai, ha 15 anos atrás, perdeu tudo que tinha com investimentos em bolsa de valores e por isso não quer correr esse risco. Isso em finanças comportamentais se chama:
Aversão ao risco
Efeito Representatividade
Ancoragem
Armadilha de confirmação
Normalmente os investidores julgam a probabilidade da ocorrência principalmente de eventos negativos. Isso se dá com base em suas lembranças mais recentes, traçando sua decisão de acordo com sua memória. Estamos falando da heurística:
Efeito representatividade
Aversão ao risco
Excesso de confiança
Disponibilidade
Pedro decidiu vender ações na bolsa quando o IBOVESPA bateu 65.000 pontos. Ele se lembra que da ultima vez em que o índice bateu este nível, a bolsa caiu durante 8 meses seguidos. Esta atitude poderia estar relacionada à heurística da:
Ancoragem e Ajuste
Assertividade
Representatividade
Disponibilidade
Um cliente que movimenta quantias incompatíveis com a sua atividade, e foi descoberto e condenado pela lei de lavagem de dinheiro, estará sujeito, segundo a lei de combate a lavagem de dinheiro:
Prestar serviços comunitários
Reclusão e Multa
Reclusão, apenas
Multa, apenas
Uma instituição financeira delegou a responsabilidade pela aplicação da adequação de perfil do investidor (API). Esta instituição:
Violou o código Anbima que não permite que seja delegada a responsabilidade
O código Anbima permite que seja delegada a responsabilidade no caso de pessoa física
Cumpriu o código Anbima que permite que seja delegada a responsabilidade
O código Anbima não trata deste assunto
É incorreto afirmar em relação ao processo de coleta informações para a API em relação ao objetivo de investimento do investidor:
As finalidades do investimento
Período em que será mantido o investimento
As preferencias declaradas quanto à assunção de riscos
O nível de escolaridade do investidor
A alíquota de recolhimento de compulsório sobre depósito à vista aumenta, e não há qualquer ação compensatória por parte da autoridade monetária. Com relação a liquidez do mercado financeiro e as taxas de juros, ocorrem, respectivamente:
Redução e redução
Elevação e elevação
Elevação e redução
Redução e Elevação
Dentre os índices abaixo, qual que mais impacta o desempenho do IGP-M
INCC
IPA
IPCA
IPC
Se o pais exportou mais bens para o exterior do que importou, pode-se dizer sobre a Balança Comercial:
Foi superavitária
Depende da taxa de câmbio
Foi deficitária
Maior que balança de pagamento
Em um regime cambial de taxas perfeitamente flutuantes, o Banco Central
Atua passivamente, devendo ter um montante de reservas internacionais maior do que no regime cambial de taxas fixas
Utiliza as reservas internacionais com vistas a resguardar o pais de quaisquer variações na taxa de câmbio
Busca fazer com que a taxa de câmbio não se desvalorize frente ás moedas dos países desenvolvidos
Não intervém no mercado de câmbio, permanecendo inalteradas as reservas internacionais
No dia seguinte do pagamento de dividendos de determinada ação (ela fica ex-dividendos), espera-se que o seu valor:
Seja descontado o valor do dividendo pago
sofra variações de acordo com a lei da oferta e procura
Seja acrescido o valor do dividendo pago
Não sofra qualquer alteração
Um acionista decidiu não participar de um processo de subscrição de ações da empresa
Ele poderá vender suas ações com um prêmio em relação aos valores da subscrição
Ele irá aumentar a sua participação na empresa
Ele ganhará dinheiro de qualquer maneira
Ele perderá participação na empresa
Escola de analise para precificação de ações que procura padrões de preços para traçar estratégias de operações:
Análise Técnica
Análise de Demonstrativos Financeiros
Análise Fundamentalista
Análise Referencial
Os BDRs representam um lote de ações:
Companhia aberta domiciliada no Brasil, negociado no exterior
Cotados e negociados em dólares americanos no mercado do Brasil
Proveniente exclusivamente do mercado primário no Brasil, negociado no exterior
Companhia aberta ou assemelhada com sede no exterior, negociado no Brasil
Qual a aliquota de IR devida para rendimento de um NTN-C de 5 anos, em 360 dias?
20%
22,5%
15%
17,5%
Quando as instituições participantes atuarem, na qualidade de coordenadores, em oferta pública de debêntures, para a qual seja contratada agência de classificação de risco, devem fazer constar obrigação da emissora de manter atualizado relatório da avaliação (rating) dos valores mobiliários objeto da oferta publica, bem como dar ampla divulgação de tal avaliação ao mercado na escritura da emissão: O prazo minimo exigido pelo código anbima para atualização do ranking é de:
A cada semestre (6 meses)
A cada 2 anos
A cada 5 anos
Uma vez por ano
Pode-se afirmar que uma opção de compra está in the money quando o preço do ativo-objetivo no mercado é:
Maior que o preço do exercício
Maior que o preço a termo
Menor que o preço de exercício
Menor que o preço a termo
Um investidor deseja liquidar uma posição no mercado de dólar deve:
Assumir uma posição completa
Assumir uma posição contrária à original
Assumir uma posição vendida
Replicar uma posição igual à original
Titulo emitido por instituições financeiras para captar recursos para a cadeia do agronegócio, contam com o FGC (Fundo Garantidor de Crédito), isenção de IOF e isenção de IR sobre os rendimentos para pessoas físicas:
CPR (Cédula do Produtor Rural)
Debêntures incentivadas
LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio)
COE (Certificação de Operações Estruturadas) em que não há garantia em receber o valor principal investido no vencimento:
Valor Nominal em Risco (VNR)
Valor Liquido em Risco (VLR)
Valor Nominal Protegido (VNP)
Valor Liquido Protegido (VLP)
Um investidor mantém investimentos conforme a tabela abaixo. Recentemente leu um artigo de uma revista especializada segundo o qual a taxa de inflação irá sofrer uma forte redução no próximos meses. Neste caso, um especialista em investimentos deveria orientá-lo a Carteira:
Tesouro Selic (LFT) R$ 200.000
Tesouro Prefixado (LTN) R$ 150.000
Tesouro Prefixado com Juros Semestrais (NTN-F) R$50.000
Vender LFT, e comprar mais LTN e NTN, visando a queda na taxa básica de juros
Vender NTN, e comprar mais LFT e LTN, visando a alta na taxa básica de juros
Vender LFT e LTN, e comprar mais NTN, visando a alta na taxa básica de juros
Vender LTN e NTN, e comprar mais LFT, visando a queda na taxa básica de juros
A respeito da Taxa de Administração:
Pode ser alterada a qualquer instante pelo Administrador
Pode ser reduzida sem a necessidade de convocação de Assembléia
Não pode ser alterada
É proporcional ao valor das cotas
Um cliente adquiriu cotas de um fundo de investimento, ele está:
Garantindo uma rentabilidade de sua aplicação
Depositando dinheiro na caixa da instituição administradora
Contratando uma prestação de serviços
Obtendo garantia do administrador
O valor das cotas de um fundo de investimento em ações é calculado à partir do valor
de compra dos ativos fundo (+) os aportes dos investidores (-) as despesas do fundo / número cotas do fundo
a mercado dos ativos do fundo (-) as despesas do fundo (/) número cotistas do fundo
de compra dos ativos do fundo (- )as despesas do fundo (/) número cotas do fundo
a mercado dos ativos do fundo (-) as despesas do fundo (/) número cotas do fundo
A cobrança da taxa de administração afeta o:
Número de cotas, quando se trata de Fundo de Renda Fixa
Número de cotas, quando se trata de Fundo de Ações
Valor da cota do fundo diariamente
Valor da cota do fundo no ultimo dia útil de cada mês
Marcar a mercado significa registrar os preços dos títulos que compõem a carteira do Fundo de Investimento pelo:
Preço de aquisição
Preço que seria negociado diariamente no mercado
Menor preço registrado no mês
Preço de resgate no vencimento
Um cliente investiu em um Fundo de Investimento com carteira com menos de 67% em ações e prazo médio superior a 365 dias. Qual a alíquota de imposto de renda retido na fonte nos meses de maio e novembro?
17,5%
15%
20%
22,5%
São sufixos possíveis para a classe de fundos de Renda Ações:
Referenciado
Multimercado
BDR nível I
Simples
É permitido que o regulamento de um fundo de investimento que investe em cotas de outros fundos estabeleça uma taxa de administração que inclui taxa de administração de fundos que invista e uma que não inclua, estas taxas são respectivamente chamadas de:
Máxima, Mínima
Máxima, Média
Mínima e Máxima
Média e Mínima
Os regulamentos dos Fundos de Investimento determinam o prazo de conversão de cotas, porém a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) estipula que está conversão deve ocorrer obrigatoriamente em:
D0 e D+3
D+1 e D+5
D0 e D+5
D0 e D+1
Quando o gestor assume uma posição de risco superior ao patrimônio liquido do fundo, dizemos que o fundo está:
Desalavancado
Sob Investigação
Alavancado
Com rentabilidade negativa
Os fundos de Investimento Multimercado devem possuir no mínimo qual percentual do patrimônio líquido em ações?
10%
Flexibilidade para formar a carteira sem compromisso de concentração em um ativo específico
25%
67%
A portabilidade permite que haja transferência:
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL, de PGBL para VGBL, de VGBL para PBGL, todas sem impostp de renda
De PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL com imposto de renda
Sem imposto de renda quando for PGBL para PGBL, ou de VGBL para VGBL. Com imposto de renda quando for de PGBL para VGBL, ou de VGBL para PGBL
de PGBL para PGBL, de VGBL para VGBL sem imposto de renda
A taxa de carregamento de um plano de previdência complementar aberto:
Não pode ser diminuída, uma vez estabelecido o percentual
Não pode ser cobrada no resgate do plano
Pode variar, em função do tempo de permanência no plano
Pode ser resgatada pelo participante, após um período de carência
Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de ajuste anual e sabe que se aposentará em, no máximo, 12 anos. Ele quer se preparar financeiramente para esse momento e por isso decide alocar 24% dos seus rendimentos brutos para esse fim. Oque você recomendaria a ele?
Colocar 50% dos recursos em PGBL com tabela regressiva de IR e o restante em VGBL em tabela regressiva
Colocar 100% dos recursoso em um VGBL com tabela regressiva de IR
Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR o restante em VGBL com tabela progressiva
Colocar 100% dos recursos em PGBL com tabela regressiva de IR
Um profissional liberal tem uma renda tributável muito pequena. Seus rendimentos vêm da distribuição de lucros que seu escritório proporciona. Ele quer contribuir para sua aposentadoria, que deve acontecer entre 10 e 12 anos. Qual produto você recomendaria a ele:
PGBL com tabela regressiva de IR
PGBL com tabela progressiva de IR
FAPI com tabela progressiva de IR
VGBL com tabela regressiva de IR
Um executivo de uma multinacional, casado, 30 anos e sem filhos, procura orientação para investimentos de aposentadoria, principalmente para aproveitar benefícios fiscais. Sua renda tributável é de R$ 250.000/ano e quer contribuir com R$ 2.500/mês. Atualmente ele faz declaração simplificada de ajuste anual. Dentre as alternativas a seguir, qual você recomendaria a ele?
Fazer aplicações em um PGBL, mudar para a declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR
Fazer a aplicação em um VGBL, continuar com a declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR
Fazer aplicações em um VGBL, mudar para declaração completa de ajuste anual e decidir pela tabela regressiva de IR
Fazer aplicações em um PGBL, continuar com declaração simplificada de ajuste anual e decidir pela tabela progressiva de IR
Um investidor tem em sua carteira títulos com média de 180 dias. Para reduzir o risco da sua carteira e sua duration de Macaulay, é recomendado:
Comprar títulos com prazo inferior a 180 dias
Comprar títulos com prazo maior que 360 dias
Comprar títulos com com prazo maior que 200 dias
Comprar títulos com prazo de 180 dias
Qual investimento apresenta o maior risco de mercado?
LFT
Debênture
Ações
Poupança
Medida de dispersão calculada pela média dos desvios quadrados de um dado da série em relação à medida da série:
Mediana
Variância
Covariância
Desvio - Padrão
Relação entre dois valores, que mede excesso de retorno de um investimento à taxa livre de risco em relação ao seu risco:
Volatilidade
Benchmark
Índice Sharpe Original
Duration de Macaulay
Para calcular o risco de uma carteira de ações devemos utilizar:
Desvio padrão de ação com maior risco
Desvio padrão da carteira
Média dos retornos das ações
Correlação com os retornos das ações
Assumindo que um ativo segue uma distribuição normal, possui média mensal de 4% e um desvio-padrão de 1% a probabilidade que este ativo tenha em um determinado mês um desempenho entre 2% a 6% é:
99,5%
95,5%
68,3%
50%
Para montar uma carteira de ações diversificadas, o investidor deve observar:
O Beta
A duration de Macaulay
A moda
Índice sharpe
