Teori yang bersifat umum dan jelas mengabaikan masalah-masalah praktis tertentu, seperti kekuasaan pemerintah (bersama-sama dengan lembaga-lembaga depositori) untuk menciptakan uang dan permintaan pemerintah (yang seringkali besar) terhadap dana pinjaman, yang biasanya kebal terhadap tingkat suku bunga

Teori yang bersifat menganalisa suku bunga ekuilibrium melalui ineteraksi penawaran uang dengan permintaan agregat publik untuk memegang uang

Bentuk risiko suku bunga timbul dari perbedaan waktu dari jatuh tempo (maturity) dan repricing (penetapan ulang suku bunga) terhadap suku bunga mengambang (floating rate) dari assets, liabilities dan posisi Off Balance Sheet (OBS)

Repricing terhadap ketidak sesuaian jatuh tempo (mismatch) merupakan fundamen dari bisnis bank, dapat meng-expose pendapatan dan underlying nilai ekonomi (economic value) terhadap fluktuasi yang tidak diperkirakan sebagai perbedaan suku bunga

Perubahan dalam suku bunga mempunyai pengaruh yang menguntungkan baik bagi pendapatan bank maupun nilai ekonominya (economic value)

Fokus Analisa pada akibat / dampak perubahan tingkat bunga pada pendapatan yang dilaporkan (accrual) merupakan asesmen terhadap exposure resiko suku bunga bank dari perspektif?

Gejolak dalam suku bunga pasar dapat berakibat pada economic value dari posisi, asset, liability, dan off balance sheet (OBS) Bank merupakan asesmen terhadap exposure resiko suku bunga bank dari perspektif?

Penjelasan tentang “earnings perspective” dan “economics value perspective” difokuskan pada, bagaimana perubahan suku bunga mendatang (future change) dapat membawa akibat pada kinerja keuangan bank

Praktik manajemen resiko suku bunga yang sehat melibatkan 4 elemen dasar dari manajemen instrument-instrument asset, liability, off balance sheet (OBS) bank yaitu?

Membantu mengalirnya tabungan berjalan kearah investasi guna mendukung pertumbuhan perekonomian dan membantu mengalirnya tabungan berjalan kearah investasi guna mendukung pertumbuhan perekonomian

Menyeimbangkan jumlah uang beredar dengan permintaan akan uang dari suatu negara serta menjadikannya alat penting menyangkut kebijakan pemerintah melalui pengaruhnya terhadap jumlah tabungan dan investasi

Struktur tingkat bunga dalam sistem keuangan terutama ditentukan oleh

Cara yang paling sering digunakan untuk melukiskan hubungan antara suku bunga dan jangka waktu dari klaim keuangan adalah

Faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi bentuk kurva hasil untuk melukiskan hubungan antara suku bunga dan jangka waktu dari klaim keuangan dikembangkan melalui teori?

Sturktur tingkat bunga di Indonesia yang paling umum didasarkan atas jangka waktu

Tingkat bunga perbankan untuk deposito berjangka dibedakan atas 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, dan 12 bulan, baik untuk mata uang lokal maupun valuta asing. Deposito berjangka sebagai sumber dana, akhir-akhir ini hanya bersifat jangka pendek saja, yaitu maksimum 1 tahun

Pada saat seorang memutuskan untuk menempatkan dananya dibank dalam bentuk time deposit (deposito) maka artinya ia sudah melihat ?

Kondisi pasar saham yang berfluktuasi menyebabkan tingkat risiko memiliki posisi tersendiri, tingkat return yang diharapkan juga penuh dengan kondisi yang berfluktuasi

Jika estimasi keuntungan yang diharapkan tidak tercapai atau actual return-nya adalah tidak diperoleh bahkan terlalu jauh maka keuntungan financial-lah yang akan diperoleh

Pada saat suku bunga mengalami kenaikan & harga saham dipasar (marker price) mengalami penurunan, maka investor akan cenderung memindahkan dananya dari saham ke deposito (time deposit)

Pada saat kondisi pasar saham mengalami kenaikan atau bergairah maka investor cenderung akan memindahkan dananya tersimpan di deposito (time deposit) ke saham. Dengan alasan berinvestasi di saham adalah memiliki tingkat keuntungan yang lebih tinggi

Investor adalah mereka yang memilki karakteristik “risk seeker”, dan menyukai keuntungan yang fluktuasi

Suku bunga & Jangka waktu obligasi memiliki keterkaitan dalam memberikan keputusan yang biasa berlaku atau diterapkan oleh pemerintah & perusahaan, yaitu ?

Obligasi jangka waktu pendek memiliki suku bunga yang lebih tinggi daripada obligasi yang jangka panjang

Dalam konsep utang semakin lama jangka waktunya semakin rendah suku bunga yang biasanya ditetapkan

Semakin lama investor menanamkan uangnya dalam obligasi, semakin kecil kerugian yang ditanggungnya dan semakin kecil pula penurunan dalam harga obligasi

Konsep Timeline yaitu melihat pada penggunaan uang semakin cepat digunakan semakin baik, karena semakin cepat bisa di turn over-kan

Bahwa inflasi itu sifatnya struktural & terus turun dari waktu ke waktu

Sementara inflasi adalah menurunnya nilai uang dan naiknya harga barang, artinya nilai mata uang semakin lama semakin terjadi penurunan.

Kondisi suku bunga obligasi yang cenderung stabil masyarakat akan lebih nyaman & menguntungkan daripada menempatkan uang tersebut di pasar akan jauh memiliki tingkat risiko yang tinggi

Jika seorang membeli obligasi dengan masa tenor 10 thn & suku bunga fixed artinya pemegang obligasi tersebut tidak akan selalu menerima keuntungan stabil selama 10 tahun sebesar angka tersebut

Penjual obligasi dengan masa 5 hingga 10 tahun dan jarak suku bunga yang tidak begitu tinggi, ini akan memberi kenyamanan dari segi mengelola dana hasil penjualan obligasi sesuai dengan master plan yang dikonsepkan sejak awal tanpa harus terburu-buru dan bekerja secara under pressure

Pemegang serta pembeli obligasi umumnya adalah mereka yang memiliki kelebihan dana & menginginkan dana tersebut diamankan ke tempat yang memiliki risiko yang seminimal mungkin seperti obligasi

Obligasi adalah surat berharga yang di jual kepada publik, dimana dicantumkan beberapa ketentuan yang menjelaskan berbagai hal seperti ?

Obligasi yang memiliki tingkat suku bunga tetap dan obligasi yang memiliki tingkat suku bunga berubah berdasarkan keadaan pasar tidak mampu memberi pengaruh khusus pada keputusan yang dibuat oleh seorang investor

Pada saat investor memegang obligasi dengan suku bunga tetap dan pasar saham mengalami kenaikan atau tingkat kegairahan pasar saham mengalami peningkatan maka investor cenderung akan mengalihkan sejumlah dananya dari obligasi ke saham

Pasar dengan segala pergerakannya mampu memberi efek pengaruh pada profit and loss (keuntungan dan kerugian) yang akan ditimbulkannya

Perbankan mampu memberi perubahan pada portofolio, dan untuk menghindari agar posisi bank tetap memiliki likuiditas yang kuat maka bank dapat menerapkan hedging (lindung nilai terhadap valas)

Risiko perubahan tingkat suku bunga bisa menyebabkan pendapatan bersih (hasil investasi dikurangi biaya) berubah yaitu berkurang dari yang diharapkan dikenal dengan istilah?

Risiko perubahan tingkat suku bunga bisa menyebabkan nilai pasar berubah yaitu berubah karena lebih kecil (turun nilainya) dikenal dengan istilah?

Permintaan uang sangat dipengaruhi oleh faktor kondisi berlakunya suku bunga di pasaran dan begitu pula sebaliknya

Kondisi naik dan turunnya suku bunga yang ditetapkan oleh perbankan lebih jauh tidak mampu memberi pengaruh pada kondisi perkembangan bisnis di suatu negara

Investor melakukan investasi dengan cara dana dari suatu negara yang memiliki tingkat suku bunga yang rendah dan selanjutnya membawa dana tersebut untuk di investasikan atau di tanamkan pada negara yang memiliki tingkat suku bunga tinggi, dengan harapan akan memperoleh selisih keuntungan disana

Investasi yang harus dikedepankan untuk saat ini di Indonesia adalah sektor rill. Sektor rill masih dianggap memiliki peran penting dalam mendorong tumbuh dan berkembangnya sektor bisnis lain

Pemerintah sebaiknya mendukung Real Investment secara maksimal daripada memberi dukungan pada financial Investment, karena real investment mampu membuka lapangan pekerjaan serta menekan angka pengangguran juga menaikkan income perkapita masyarakat yang terlibat disana

Faktor yang mampu memberi pengaruh pada suku bunga domestik suatu negara, yaitu?

Kondisi stabilitas suku bunga yang bersifat tidak stabil akan berujung kepada peningkatan pendapatan yang akan diperoleh.

Jika suku bunga cenderung stabil dan berada pada kondisi yang diharapkan maka artinya risiko yang akan diterima adalah lebih besar dari yang diperkirakan

Risiko yang dialami oleh suatu perusahaan karena ketidakmampuannya dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya, sehingga itu memberi pengaruh kepada terganggunya aktivitas perusahaan ke posisi tidak berjalan secara normal

Antisipasi Risiko Likuiditas dapat dilakukan dengan menganalisis kondisi kemampuan suatu perusahaan yang dapat dilihat dari segi ?

Utang perusahaan yang berada pada posisi extreme leverage, artinya utang perusahaan tidak berada dalam kategori yang membahayakan perusahaan itu sendiri.

Jika penjualan dan keuntungan diperoleh bersifat fluktuatif, maka artinya perusahaan harus melakukan perubahan konsep sebelum terlambat. Karena jika terjadi keterlambatan akan menyebabkan perusahaan memperoleh profit secara fluktuatif yang membahayakan

Risiko yang timbul karena Bank tidak mampu melakukan offsetting posisi tertentu dengan harga pasar karena kondisi likuiditas pasar yang tidak memadai atau terjadi gangguan di pasar

Risiko yang timbul karena Bank tidak mampu mencairkan asetnya atau memperoleh pendanaan dari sumber dana lain

Memutuskan pembelian saham pada saat rasio likuiditas perusahaan cenderung sehat dan stabil adalah lebih baik dari pada membeli saham pada rasio likuiditas perusahaan yang berisiko serta bermasalah

Dalam rangka memperkecil resiko likuiditas maka perusahaan harus memperkuat nilai rasio likuiditas

Perusahaan yang memiliki rasio likuiditas rendah akan diminati para investor dan akan berimbas pula pada harga saham yang cenderung akan naik karena tingginya permintaan

Penguatan pada rasio likuiditas perusahaan akan menjadi “bad news” yang selanjutnya di kaji secara pendekatan signaling theory bahwa ini cenderung akan memberi pengaruh pada penurunan harga saham.

Semua investor berkarakter menjauh atau menghindari dari risiko dan mendekat pada keuntungan yang maksimal (maximality profit).