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WorksheetsExamen Derivados Integral F3 V1
Total questions: 25
Worksheet time: 25mins
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1.
El Tesorero de cierta empresa vende un Call en función de las condiciones prevalecientes en el mercado, esta desición será correcta si se anticipa que le mercado tendrá un comportamiento
a)
Incrementativo
b)
Lateral
c)
Al alza
d)
A la baja
2.
Es uno de los objetivos de Mexder....
a)
Operar como Socio Liquidador en las operaciones de todos los contratos de derivados
b)
Fungir como Cámara de Compensación para compensar y liquidar los contratos celebrados en Mexder
c)
Proveer de la infraestructura y servicios para la operación de contratos derivados listados y OTC
d)
Proveer de la infraestructura y servicios para la operación de contratos derivados listados
3.
Los futuros implican _______________de comprar o vender al precio pactado, mientras que en las opciones se necesita _______ y se tiene ___________ de operar al precio pactado
a)
La obligación, el pago de la prima, derecho
b)
Una aportación inicial, obligación, el pago de la prima, obligación
c)
El pago de prima, obligación, una aportación inicial, derecho
d)
Una aportación inicial, derecho, el pago de prima, obligación
4.
Es una diferencia que tiene el Modelo Black & Scholes, respecto del Modelo Binomial
a)
Es aplicable en opciones de tipo americano, mientras que el Binomial es aplicable a opciones de tipo europeo
b)
Es aplicable en opciones tipo europeo y americano, mientras que el Binomial es aplicable únicamente a opciones de tipo europeo
c)
Es aplicable únicamente en opciones tipo europeo, mientras que el Binomial es aplicable tanto a opciones de tipo europeo como a opciones de tipo americano
d)
Es aplicable en opciones de tipo europeo y americano, mientras que el Binomial únicamente a opciones de tipo americano
5.
En un contrato de Compra, cuando S < K, se dice que la BASE…
a)
Se encuentra ITM
b)
Hay un debilitamiento de la Base
c)
Hay un reforzamiento de la Base
d)
Se encuentra ATM
6.
Si la mesa de derivados compró 5,000 opciones Call sobre AML a un Strike de $14.13 y una prima de 0.6541, entonces el valor nocional es de:
a)
7,065,000
b)
706,500
c)
32,570
d)
325,700
7.
La correlación entre dos variables es positiva cuando..
a)
0 > P > 1
b)
-1 > P < 0
c)
0 < P < 1
d)
0 > P < 1
8.
Si mi posición es Largo-Put:
a)
Gano al alza, pierdo a la baja y mi contraparte es el comprador de opciones de venta
b)
Gano a la baja, pierdo al alza y mi contraparte es el vendedor de opciones de venta
c)
Gano a la baja, pierdo al alza y mi contraparte esta “corto-call”
d)
Gano al alza, pierdo a la baja y mi contraparte esta “largo-call”
9.
¿Cuál será el VN de 58 contratos DA, que se operaron en 19.1254 y 25 contratos del mismo subyacente en 19.6524?
a)
14,439,742
b)
22,491,124
c)
14,362,292
d)
16,005,832
10.
Contrato estandarizado o no estandarizado hecho entre dos partes donde se tiene la obligación de intercambiar flujos financieros futuros. Por lo general, estos intercambios futuros están referenciados a tipos cambio y tasas de interés
a)
Futuros
b)
Opciones
c)
Engrapado
d)
Swap
11.
Determina la pérdida máxima que puede afrontar un portafolio de acuerdo con cierto nivel de confianza
a)
Riesgo de mercado
b)
Desviación Estándar
c)
Valor en Riesgo
d)
Riesgo financiero
12.
Las siglas CVA, hacen referencia a…
a)
Ajuste del valor de la inversión
b)
Ajustes de valor por los costos de financiamiento
c)
Ajuste de valor del crédito
d)
Determinación del Riesgo de crédito
13.
Representa la media del producto de las desviaciones de dos variables en relación con su media
a)
Desviación estándar
b)
Covariaza
c)
Varianza
d)
Coeficiente de Correlación
14.
En la cartera de cierto fondo de inversión se señala tener un VaR de 1.45% calculado a un 95% de confianza ¿Cómo se debe de interpretar esta información?
a)
La pérdida que en un escenario pesimista puede enfrentar el fondo (5 en 100 veces) en un lapso de un día, es de $145 por cada $1,000 invertidos
b)
La pérdida que en un escenario pesimista puede enfrentar el fondo (5 en 100 veces) en un lapso de un día, es de $14.50 por cada $100 invertidos
c)
La pérdida que en un escenario pesimista puede enfrentar el fondo (5 en 100 veces) el fondo en un lapso de un día, es de $1.45 por cada $1,000 invertidos
d)
La pérdida que en un escenario pesimista puede enfrentar el fondo (5 en 100 veces) en un lapso de un día, es de $14.50 por cada $1,000 invertidos
15.
El tenedor de una opción Call cuenta con una pérdida máxima de:
a)
Ilimitada
b)
Limitada
c)
La prima
d)
Limitada hasta que se agoten las llamadas de margen
16.
Si se está corto en 5 contratos DA en $18.10 y el precio de liquidación diaria es de $18.84, ¿Cuál sería la utilidad o pérdida de la operación?
a)
0.74
b)
740
c)
-37,000
d)
37,000
17.
Selecciona de la lista las características que corresponden al mercado OTC en México: 1) Cuenta con una cámara de compensación. 2) Los contratos se apegan a las necesidades de los inversionistas. 3) Cuenta con un sistema de negociación y un salón central. 4) Las operaciones se realizan de manera extrabursátil. 5) Se operan contratos de futuros, opciones y swaps. 6) Las garantías se pactan directamente entre las partes
a)
1, 5 y 6
b)
2, 3, y 5
c)
1, 2 y 5
d)
2, 4 y 6
18.
Determina el valor Delta de una Opción Call con los siguientes datos: subyacente de $22 con una prima de $1.65, incrementa a $24 con una prima de $1.95
a)
-6.6666
b)
6.6666
c)
0.15
d)
-0.15
19.
¿Cómo se le denomina mercado en donde el precio futuro es mayor que el precio spot de un subyacente?
a)
Backwardation
b)
Bull
c)
Contango
d)
Bear
20.
Una empresa ha importado maquinaria por $500,000 USD, misma que tiene que pagar en un plazo de 90 días. Ante ello evalúa la posibilidad de contratar un derivado estandarizado o un derivado OTC. El TDC cotiza actualmente en $19.85, mientras que la tasa de cetes se encuentra en 4.32% y la de los treasury bills en 18 pb. ¿Cuál sería el Precio Teórico al que se podría llevar a cabo esta operación?
a)
$20.0508
b)
$20.0355
c)
$18.85
d)
$20.0553
21.
¿Cuál es la medida de sensibilidad que mide el cambio del precio de un bono por cambios del 1% en la tasa de interés?
a)
Duración Maculay
b)
Desviación Estándar
c)
Volatilidad
d)
Duración Modificada
22.
Es una medida de sensibilidad que muestra el cambio aproximado que tiene el precio de un Bono ante cambios en la YTM..
a)
Duración modificada
b)
Duración Macaulay
c)
Beta
d)
DV01
23.
Para conformarse como Socio Liquidador por posición de terceros se requiere:
a)
Contar con un patrimonio de CS por $2,000,000 UDIS y ser autorizado por SHCP
b)
Contar con un patrimonio de CS por $5,000,000 UDIS y ser autorizado por SHCP
c)
Contar con un patrimonio de CS por $5,000,000 UDIS y ser autorizado por Banxico
d)
Contar con un patrimonio de CS por $2,500,000 UDIS y ser autorizado por Banxico
24.
Matemáticamente representan la primera derivada o sensibilidad de la prima de la opción con respecto al tiempo la _______; y la ____ con respecto al precio de mercado del subyacente. Por último, la _____ mide el cambio de la prima por cambios en la volatilidad.
a)
Theta, Delta, Vega
b)
Gamma, Delta, Vega
c)
Rho, Gamma, Delta
d)
Theta, Gamma, Delta
25.
La prima de una opción PUT largo cambia de $0.2147 a $0.6244, cuando el precio del subyacente cambia de $11.8712 a $10.6341, con base en ello la Delta de la opción es ______ y se dice que esta______:
a)
-0.0331177, ITM
b)
0.331177 ITM
c)
-0.331177, OTM
d)
0.331177 OTM
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