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WorksheetsCEA SIMULADO MD4 - Fundos de Investimentos
Total questions: 85
Worksheet time: 4hrs 15mins
Um investidor escolheria investir em ações a vista ao invés de aplicar em Fundos de Ações:
Porque normalmente as ações a vista apresentam mais liquidez do que os fundos.
Porque normalmente as ações a vista apresentam mais liquidez do que os fundos.
Porque pode escolher pessoalmente as ações que vai comprar.
Porque comprar ações é mais prático do que investir em fundos.
Um investidor que deseja um fundo multimercado que se utilize de estratégias baseadas em cenários macroeconômicos de médio e longo prazo deve optar, segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Estratégia Trading.
Multimercado Estratégia Macro.
Multimercado Alocação Macro.
Multimercado Alocação Trading.
O gestor de um fundo quer comprar um FIDC para alguns fundos. Os limites permitidos para este tipo de ativo, pela legislação, são os seguintes:
Zero para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados, e sem limites para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.
20% para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados e para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.
20% para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados, e sem limites para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.
Zero para fundos comuns, 40% para fundos para investidores qualificados e para fundos com aplicação inicial mínima de R$ 1 milhão.
Os Fundos de investimentos em empresas emergentes devem manter no mínimo ________ do PL em ações, debêntures conversíveis em ações ou bônus de subscrição de ações de emissão de empresas emergentes. São consideradas empresas emergentes companhias com faturamento líquido anual inferior a _________.
95%, R$ 150 milhões.
75%, R$ 100 milhões.
95%, R$ 100 milhões.
75%, R$ 150 milhões.
O fundo específico classificado como exclusivo tem como característica:
Mais de um cotista, obrigatoriamente um investidor profissional.
Mais de um cotista, obrigatoriamente um investidor qualificado.
Um único cotista, obrigatoriamente um investidor qualificado.
Um único cotista, obrigatoriamente um investidor profissional.
Segundo a Classificação Anbima são fundos de renda fixa que objetivam buscar retornos investindo em ativos de renda fixa com duração média ponderada da carteira inferior a 21 dias úteis:
Renda Fixa Duração Média.
Renda Fixa Duração Livre.
Renda Fixa Duração Baixa.
Renda Fixa Duração Alta.
Em um formulário de informações complementares, o administrador define que o fundo buscará ultrapassar a rentabilidade do Ibovespa através da compra de ações que possuam potencial de retorno acima da média do mercado, principalmente do setor de Telecomunicações.
Apenas a política de investimento do fundo.
A política de investimentos e o objetivo do fundo, respectivamente.
O Objetivo e a política de investimentos do fundo, respectivamente.
Apenas o objetivo do fundo.
São os três elementos a serem observados no processo de Suitability, exceto:
A necessidade do pré-requisito de formação de ensino superior do cliente.
Os objetivos de investimento do cliente.
Os conhecimentos do cliente em relação aos riscos do produto ou serviço.
Situação financeira do cliente.
Um fundo de investimento enfrenta sérios problemas de liquidez em sua carteira. O Gestor foi questionado pelos cotistas pela situação e afirmou que a responsabilidade é exclusiva do Administrador. O que o Gestor afirmou está:
Correto, a própria instrução CVM 409 atribui a responsabilidade aos administradores no que se refere da carteira do fundo.
Errado, e a própria instrução CVM 555 estendeu a responsabilidade dos gestores no que se refere à liquidez da carteira do fundo.
Errado, e a própria instrução CVM 409 estendeu a responsabilidade dos gestores no que se refere à liquidez da carteira do fundo.
Correto, a própria instrução CVM 555 atribui a responsabilidade aos administradores no que se refere à liquidez da carteira do fundo.
Assinale a alternativa que apresenta corretamente o fator de risco, concentração de ativos da classe de fundos Renda Fixa:
Fator de risco = Variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração de ativos = mínimo 95% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.
Fator de risco = Variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração de ativos = mínimo 80% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.
Fator de risco = Variação da taxa de juros, concentração de ativos = mínimo 80% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.
Fator de risco = Variação da taxa de juros, de índice de preços ou ambos; concentração de ativos = mínimo 67% do PL em ativos relacionados aos fatores de risco.
São considerados investidores profissionais, exceto:
Pessoas naturais ou jurídicas que detenham investimentos financeiros em valor superior a R$ 10 milhões.
Pessoas naturais ou jurídicas que detenham investimentos financeiros em valor superior a R$ 500 mil.
Investidores Não Residentes.
Analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
Um investidor que deseja um fundo multimercado que se utilize de estratégias baseadas na compra e venda de posições, visando lucro da diferença entre essas posições, deve optar, mas que a exposição financeira líquida está limitada a 5% da carteira segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Alocação Long and Short Neutro.
Multimercado Estratégia Long and Short Direcional.
Multimercado Alocação Long and Short Direcional.
Multimercado Estratégia Long and Short Neutro.
Os fundos de varejo Renda Fixa Curto Prazo, Longo Prazo, Referenciado, Crédito Privado, Fundos Multimercados e Ações estão autorizados a alocar qual percentual em ativos negociados no exterior:
Sem limites.
Até 40%.
0%.
Até 20%.
Alavancagem e marcação a mercado são dois fatores que afetam o valor da cota. A adoção de um e de outro causam, respectivamente, em relação a fundos que não adotam essas práticas:
Aumento e aumento da volatilidade.
Diminuição e diminuição da volatilidade.
Aumento e diminuição da volatilidade.
Diminuição e aumento da volatilidade.
O fundo tem patrimônio líquido em (D-1) de R$ 1.000.000. Sua carteira se valoriza de (D-) para D em R$ 6.000. A taxa de administração é de 2% a.a, sendo calculada na base 252 dias/ ano sobre o patrimônio líquido do dia anterior. A provisão de despesas de autoria externa em D é R$ 330 e a provisão de despesas de custódia em D é R$ 500. Considerando que a quantidade de cotas é 10.000, qual é aproximadamente o valor da cota de fechamento em D?
R$ 100,690856.
R$ 99,309064.
R$ 100,509064.
R$ 100,509144.
O administrador deve disponibilizar ao distribuidor que estiver atuando por conta e ordem, exceto:
I- Nota de investimento que ateste a efetiva realização no investimento a cada nova aplicação, em até 5 dias das data de sua realização.
II- Nota de investimento que ateste a efetiva realização do investimento a cada nova aplicação, em até 10 dias da data de sua realização.
III- Mensalmente, extratos individualizados dos clientes em até 10 dias após o final d mês anterior.
IV- Anualmente, estratos individualizados dos clientes em até 10 dias após o final do mês anterior.
II, III.
II, IV.
I, IV.
I, III.
Segundo a Classificação Anbima são fundos de renda fixa que objetivam buscar retornos investindo em ativos de renda fixa com duração média ponderada da carteira igual ou superior à apurada no IMA-Geral: Segundo a Classificação Anbima são fundos de renda fixa que objetivam buscar retornos investindo em ativos de renda fixa com duração média ponderada da carteira igual ou superior à apurada no IMA-Geral:
Renda Fixa Duração Livre.
Renda Fixa Duração Baixa.
Renda Fixa Duração Alta.
Renda Fixa Duração Média.
Um investidor que deseja um fundo multimercado que se utilize de estratégias baseadas em oportunidades de curto prazo, deve optar, segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Estratégia Trading.
Multimercado Alocação Trading.
Multimercado Estratégia Long and Short Direcional.
Multimercado Balanceado Macro.
Em relação a Lâmina dos fundos do investimento é correto afirmar, exceto:
Necessidade de mencionar endereço na web.
Facultativo mencionar endereço na web.
Devem ser entregues antes das cotas.
Deve se atualizada mensalmente até o dia 10 de cada mês com os dados relativos ao mês imediatamente anterior.
Um Fundo Long & Short tem os seguintes pares: compra de Eletrobrás e venda de Cemig; compra de Lojas Americanas e venda de Net; compra de Petrobras ON e venda de Petrobras PN. Estes pares podem ser classificados como:
Tipo de ação, intersetorial e intrassetorial.
Intrassetorial, intersetorial e tipo de ação.
Intersetorial, tipo de ação e intrassetorial.
Intersetorial, intrassetorial e tipo de ação.
Um fundo de investimento destinado a investidores profissionais tem como regra geral para alocação de ativos negociados no exterior o limite de:
Até 67%.
Sem Limites.
Até 40%.
Até 20%.
Qual o limite de concentração de ativos quando o emissor for instituição financeira e companhia aberta respectivamente no caso de fundos destinados a investidores qualificados:
40% e 40%.
40% e 10%.
40% e 20%.
20% e 20%.
São sufixos possíveis para a classe de fundos de Renda Fixa, exceto:
Dívida Externa.
Simples.
Referenciado.
Cambial.
Um investidor aplica em um fundo de investimento, mas descobre que este é muito mais volátil do que inicialmente imaginava. Ele reclama com o banco que lhe vendeu o fundo, mas o gerente de relacionamento coloca a culpa no administrador. O gerente está:
Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o distribuidor, ou seja, o próprio banco que vendeu o fundo.
Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o distribuidor, ou seja, o próprio banco que vendeu o fundo.
Errado, o responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco do cliente é o gestor.
Correto, pois o administrador é responsável pela adequação do fundo ao perfil de risco cliente.
Os fundos de Renda Fixa Simples estão autorizados a alocar qual percentual em ativos negociados no exterior:
0%.
Até 40%.
Sem limites.
Até 20%.
Em relação aos fundos de investimentos fechados é incorreto afirmar:
A distribuição de cotas depende de prévio registro na CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
As cotas são fixas e devem ser adquiridas durante o prazo de subscrição.
Uma vez atingido o número mínimo de cotas, é vedado investir as importâncias recebidas na forma prevista no regulamento do fundo.
Uma vez atingido o número mínimo de cotas, é permitido investir as importâncias recebidas na forma prevista no regulamento do fundo.
Um investidor que deseja um fundo de ações que invista em empresas pertencentes a um mesmo setor ou conjunto de setores afins da economia deve optar segundo a classificação Anbima:
Fundo de Ações Ativo Small Caps.
Fundo de Ações Ativo Valor/Crescimento.
Fundo de Ações Ativo Dividendos.
Fundo de Ações Ativo Dividendos.
Um investidor que deseja um fundo de ações que invista em empresas com potencial de valorização e/ou perspectiva de elevado crescimento, deve optar segundo a classificação Anbima:
Fundo de Ações Ativo Dividendos.
Fundo de Ações Ativo Setoriais.
Fundo de Ações Ativo Small Caps.
Fundo de Ações Ativo Valor/Crescimento.
A comissão de Valores Mobiliários dispensa a realização do procedimento de suitability para os seguintes investidores, exceto:
Investidores do varejo.
Investidores qualificados, com exceção das pessoas naturais.
Pessoas jurídicas de direito público.
Clientes cuja carteira de valores mobiliários seja administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM.
Um investidor que deseja um fundo multimercado que busque retornos de longo prazo por meio da compra de diversas classes de ativos, mas não alavanque, deve optar segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Estratégia Dinâmico.
Multimercado Alocação Dinâmico.
Multimercado Estratégia Balanceado.
Multimercado Alocação Balanceado.
Cabe ao gestor de um fundo de investimento:
I- Grupamento e rateio de ordens, sob supervisão do administrador.
II- Grupamento e rateio de ordens, sob supervisão da comissão de Valores Mobiliários e o Distribuidor.
III-Contratação de Corretoras.
IV- Gestão de liquidez
I e IV.
I, III e IV.
II, III e IV.
III e IV.
Das alternativas a seguir, assinale a que reúne apenas fundos onde se recomenda que sejam fechados:
Fundos Long & Short Direcional, Fundos Long & Short Neutro e Fundos Multimercados Estratégia Específica.
Fundos Multimercados, Fundos de Dívida Externa e Fundos Cambiais.
Fundos Small Caps, fundos de Dividendos e Fundos de Governança.
FIDCs, Fundos Imobiliários e Fundos de Participações.
Assinale as afirmações que representam o propósito e abrangência do código de regulação e melhores práticas para fundos de investimento.
I- A concorrência leal
II- Padronização de seus procedimentos
III- A maior qualidade e disponibilidade de informações
IV- A elevação dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do mercado.
V- Redução dos padrões fiduciários e a promoção das melhores práticas do mercado.
Todas.
II, III e IV.
I, II, III, e IV.
I, II, IV.
Um fundo de investimento destinado a investidores qualificados que determinam uma composição mínima 67% do PL em ativos negociados no exterior, e que incluem sufixo "investimento no exterior" em sua denominação podem alocar em ativos no exterior o limite de:
Até 67%.
Sem limites.
Até 40%.
Até 20%.
A nova instrução CVM 555 estabeleceu dentre outras novidades, exceto:
Permite que os cotistas votem por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pelo Administrador antes do início da assembleia.
Flexibilizou a aprovação de contas, permitindo que as demonstrações contábeis do Fundo sem ressalvas sejam consideradas automaticamente aprovadas caso a assembleia não seja instalada em virtude do não comparecimento de nenhum cotista.
Permite que os cotistas votem por meio de comunicação escrita ou eletrônica, desde que recebida pelo Administrador depois do início da assembleia.
Permite que o regulamento preveja os procedimentos para a realização de assembleias gerais por meio eletrônico.
Um investidor que deseja um fundo multimercado que busquem retornos em mercados de risco, mas protegendo parcial ou totalmente o principal investido, deve optar, segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Alocação Balanceado Capital Protegido.
Multimercado Alocação Capital Protegido.
Multimercado Macro Capital Protegido.
Multimercado Estratégia Capital Protegido.
Não será necessário convocar a assembleia geral dos cotistas para:
Alterar o regulamento em virtude dos dados cadastrais do administrador.
Aumentar a taxa de administração.
Aumentar a taxa de performance.
Substituir o administrador e gestor.
Um cliente, contador, 50 anos de idade, assalariado, faz declaração completa de ajuste anual e sabe que se aposentará em, no máximo, 12 anos. Ele quer se preparar financeiramente para esse momento e por isso decide alocar 24% dos seus rendimentos brutos para esse fim. O que você recomendaria a ele?
Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela progressiva de IR e o restante para um VGBL com tabela progressiva.
Colocar 100% dos recursos em um VGBL com tabela regressiva de IR.
Colocar 100% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR.
Colocar 50% dos recursos em um PGBL com tabela regressiva de IR e o restante em um VGBL com tabela regressiva.
Um investidor com um grande patrimônio considera que tem experiência suficiente para gerir o seu próprio patrimônio. No entanto, ele gostaria de usufruir das vantagens da estrutura de um fundo de investimento, mas ao mesmo tempo mantendo-se à frente das decisões deste fundo. Para tanto, ele contrata um administrador que monta um fundo de investimento exclusivo, enquanto o investidor passa a ser o gestor deste fundo. Esta estrutura:
Não é possível, dado que administrador e gestor não podem ser entidades diferentes.
Não é possível, dado que o gestor não pode ser o próprio investidor do fundo, pois isso configuraria gestão não discricionária.
Não só é possível como é obrigatório, pois o administrador não pode acumular a atividade de gestão discricionária.
É possível, desde que o nome do gestor conste do regulamento do fundo, como gestor do fundo.
Um investidor aplicou em fundo de renda fixa NÃO classificado como Longo Prazo. Ao fazer o resgate, o investidor ficou nervoso, pois não consegue saber o montante que será creditado em sua conta. O seu gerente lhe informa que, por se tratar de cota de fechamento, o valor do resgate será conhecido somente amanhã. Neste caso:
Não houve do administrador, pois um fundo de renda fixa não classificado como Longo Prazo deve, necessariamente, usar a cota de fechamento.
Não houve falha do gerente, pois a adoção da cota de fechamento necessariamente leva à divulgação da cota apenas no dia seguinte.
Houve falha do administrador, pois não poderia ter usado a metodologia da cota de fechamento para um fundo não classificado como Longo Prazo.
Houve falta do gerente, pois mesmo com a adoção da cota de fechamento seria possível saber o valor exato do resgate no mesmo dia do resgate.
Um investidor está interessado em investir em fundos de investimento. Ele, no entanto, faz questão que seja um FI (Fundo de Investimento), pois acha mais seguro. Ele não tem razão, por que:
O gestor de um FIC somente pode comprar cotas de FIs administrados pelo mesmo gestor FIC.
Os deveres legais e fiduciários do gestor são os mesmos tanto para com o FI quanto para com o FIC, mesmo que este compre cotas de FIs geridos por outros gestores.
Tanto o FI quanto o FIC garantidos pelo Fundo Garantidor de Crédito.
O FIC sempre deve comprar pelo menos 95% de seu PL em cotas de FIs do mesmo tipo CVM.
Um fundo de investimento superou o benchmark em determinado ciclo de cobrança, porém o benchmark foi negativo, calcule a taxa de performance devida com base nas seguintes informações:
Cota Fundo = 102
Cota Base (Linha d'água) = 100
Cota Base atualizada = 88
Percentual cobrado como performance = 20%
4,40.
0,40.
Não é devida.
4,00.
Um investidor que deseja um fundo multimercado que se utilize de estratégias baseadas na compra e venda de posições, visando lucro da diferença entre essas posições, deve optar, segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Alocação Long and Short Neutro.
Multimercado Estratégia Long and Short Direcional.
Multimercado Estratégia Long and Short Neutro.
Multimercado Estratégia Long and Short Neutro.
Um cotista de um fundo de investimento em participações (FIP) é informado que o fundo fará uma chamada de capitais, para cobrir perdas, e que os cotistas são obrigados a concordar. Esta situação é:
Verdadeira, desde que o instrumento de compromisso de investimento estabeleça o limite de até 20% do valor total das cotas.
Falsa, não há nada previsto neste sentido.
Verdadeira, desde que o instrumento de compromisso de investimento conste que no decorrer da vigência do fundo, haverá chamadas de capital às quais o investidor estará obrigado, de acordo com as regras constantes do referido instrumento sob as penas nele expressamente previstas.
Verdadeira, desde que o instrumento de compromisso de investimento estabeleça o limite de até 10% do valor total das cotas.
A cota de um fundo aberto não pode ser objeto de cessão ou transferência, exceto:
I. Por decisão Judicial ou arbitral
II. Sucessão Universal
III. Dissolução de sociedade ou portabilidade de planos de previdência.
IV. Transferência de administração ou portabilidade de planos de previdência
I, II e IV.
I, II, III e IV.
I, III e IV.
I, II.
Documento de natureza virtual, disponibilizado no site do administrador e distribuidor. Foi instituído através da Instrução CVM 555 em substituição ao Prospecto:
Lâmina.
Formulário de Informação Complementares.
Formulário de Prospecto.
Formulário de Informação Suplementares.
Um fundo de investimento que permanece fechado por período superior a________ consecutivos, o administrador deve obrigatoriamente, além da divulgação de fato relevante por ocasião do fechamento, deve convocar no prazo máximo de ________ para a realização em até _______ da assembleia geral extraordinária:
15 dias, 5 dias, 1 dias.
10 dias, 1 dia, 15 dias.
1 dia, 5 dias, 15 dias.
5 dias, 1 dia, 15 dias.
Os fundos de ações classificados com Small Caps pela Anbima são aqueles que:
Investem, no mínimo, 80% de suas carteiras em ações de empresas não incluídas entre as 25 maiores participações do IBr-X Índice Brasil.
Investem, no mínimo, 90% de suas carteiras em ações de empresas não incluídas entre as 25 maiores participações do IBr-X Índice Brasil.
Investem, no mínimo, 90% de suas carteiras em ações de empresas não incluídas entre as 10 maiores participações do IBr-X Índice Brasil.
Investem, no mínimo, 80% de suas carteiras em ações de empresas não incluídas entre as 10 maiores participações do IBr-X Índice Brasil.
São sufixos possíveis para a classe de fundos de Renda Ações:
Multimercado.
Simples.
Referenciado.
BDR Nível I.
Considere um fundo que contém a denominação " Crédito Privado" em seu nome, mas aplica mais de 30% de seu PL em títulos privados. Este fundo:
Deve exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, e esta não pode ser feita por meio eletrônico.
Não precisa exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, e também não precisa colocar alerta no prospecto.
Deve exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, mas esta pode ser feita por meio eletrônico.
Não precisa exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, mas precisa colocar alerta no formulário de informações complementares e regulamento.
Considere um fundo que contém a denominação " Crédito Privado" em seu nome, mas aplica mais de 30% de seu PL em títulos privados. Este fundo:
Deve exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, e esta não pode ser feita por meio eletrônico.
Não precisa exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, e também não precisa colocar alerta no prospecto.
Deve exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, mas esta pode ser feita por meio eletrônico.
Não precisa exigir assinatura de termo de ciência de risco de crédito, mas precisa colocar alerta no formulário de informações complementares e regulamento.
Em relação aos contratos internos e documentação, a instrução CVM 539 que trata do suitability estabele que seja indicado um diretor estatuário responsável pela norma, e este deve enviar relatório _________. E todos os documentos e declarações devem ser conservados em meio físico ou eletrônico pelo prazo mínimo de _________.
Semestralmente, 5 anos.
Semestralmente, 2 anos.
Mensalmente, 5 anos.
Mensalmente, 2 anos.
Um Fundo de Investimento Referenciado DI sofrerá um impacto negativo no valor de sua cota:
Caso o Copom decida diminuir a meta da taxa Selic.
Se os bancos, emissores dos CDBs da carteira, aumentarem sua taxa de captação pós fixada.
Se houver aumento do deságio dos títulos que o fundo possui em sua carteira.
Se as taxas das operações prefixadas de depósito entre instituições.
Um fundo, segundo seu regulamento, pode aplicar em títulos privados. Este fundo não pode ser classificado, segundo a Anbima, como:
Multimercado.
Renda Fixa Simples.
Ações.
Renda Fixa Referenciada.
Em relação ao Formulário de Informações Complementares é incorreto afirmar:
Contém a periodicidade mínima para a divulgação da composição da carteira do fundo, tributação e política de distribuição de cotas.
Contém a periodicidade mínima para a divulgação da composição da carteira do fundo.
Contém o local, meio e forma de divulgação das informações e solicitações de informações pelo cotista.
Contém a periodicidade mínima para a divulgação da composição do fundo, incluindo a rentabilidade dos meses a frente.
A instrução CVM estabeleceu uma exceção à vedação da zeragem da cota (reset) em relação a cobrança de taxa de performance:
Na hipótese de substituição do custodiante, desde que previsto em regulamento e o gestor atual e anterior pertençam ao mesmo grupo econômico.
Na hipótese de substituição do gestor, desde que previsto em regulamento e o gestor atual e anterior não pertençam ao mesmo grupo econômico.
Na hipótese de substituição do gestor, desde que previsto em regulamento e o gestor atual e anterior pertençam ao mesmo grupo econômico.
Na hipótese de substituição do custodiante, desde que previsto em regulamento e o gestor atual e anterior não pertençam ao mesmo grupo econômico.
Os fundos de investimento em participações (FIP) devem manter no mínimo _________ do seu PL investido em ações, debêntures, bônus de subscrição, ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissões de companhias abertas ou fechadas, participando do processo decisório da companhia investida:
80%.
90%.
50%.
67%.
A nova classificação Anbima para Fundos de Investimentos determina que no nível 2 os fundos de Ações possam ser classificados como, exceto:
Macro.
Investimento Exterior.
Ativo.
Indexado.
Um investidor que deseja um fundo multimercado que se utilize de estratégias que impliquem risco de juros, índice de preço ou moeda estrangeira, deve optar, segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Balanceado Juros e Moedas.
Multimercado Estratégia Juros e Moedas.
Multimercado Alocação juros e Moedas.
Multimercado Tático Juros e Moedas.
Segundo a norma de suitability, as informações acerca do perfil do cliente devem ser atualizadas em períodos que não sejam superiores a __________.
3 anos.
5 anos.
2 anos.
1 ano.
A diferença entre fundos abertos e fundos fechados está no fato de que:
A cota dos fundos abertos pode ser negociada em balcão organizado.
O resgate de fundos abertos pode ser a qualquer momento.
O valor da cota do fundo fechado não se altera.
Não é possível o pagamento de rendimentos nos fundos fechados.
Caso o cliente não se enquadre, a instrução CVM 539, que trata do Suitability determina que é:
Facultativo aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou serviço.
Vedado aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou serviço, mesmo que o cliente ordene a realização das operações desenquadradas, e declare expressamente da ciência da inadequação.
Permitido aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou serviço.
Vedado aos participantes de mercado realizar a recomendação do produto ou serviço, mas caso o cliente ordene a realização das operações desenquadradas, os participantes devem alertá-lo acerca da inadequação, com a indicação das causas da divergência e obter declaração expressa do cliente de que está ciente da inadequação.
Segundo a classificação Anbima são fundos de renda fixa que objetivam buscar retornos investindo em ativos de renda fixa com duração média ponderada da carteira inferior ou igual à apurada no IRF-M:
Renda Fixa Duração Alta.
Renda Fixa Duração Baixa.
Renda Fixa Duração Livre.
Renda Fixa Duração Média.
É permitido que o regulamento de um fundo de investimento que investe em cotas de outros fundos estabeleça uma taxa de administração que inclui a taxa de administração dos fundos que invista e uma que não inclua, estas taxas são respectivamente chamadas de:
Mínima e Máxima.
Média, Mínima.
Máxima, Mínima.
Máxima, Média.
Um fundo para investidores não qualificados pode concentrar os investimentos em títulos emitidos por um mesmo grupo financeiro e em títulos emitidos por um mesmo grupo não financeiro, respectivamente:
Até 20% e 10% da carteira.
Até 10% e 20% da carteira.
Até 20% e 20% da carteira.
Até 10% e 10% da carteira.
Um investidor que deseja um fundo multimercado que busque retornos de longo prazo por meio da compra de diversas classes de ativos, sem um mix pré-determinado e que alavanque, deve optar segundo a classificação Anbima pelo:
Multimercado Alocação Dinâmico.
Multimercado Estratégia Balanceado.
Multimercado Alocação Balanceado.
Multimercado Estratégia Dinâmico.
Em relação a instrução CVM 539 que trata do Suitability (Adequação) é incorreto afirmar:
É desencadeado a partir da recomendação de produtos, da realização de operações ou prestação de serviços.
O dever do suitability é de responsabilidade das pessoas habilitadas a atuar como integrantes do sistema de distribuição e consultores de valores mobiliários.
A norma define que não apenas o cliente titular da aplicação será alvo da análise.
A norma define que somente o cliente titular da aplicação será alvo da análise.
Indique a alternativa correta:
O fundo dívida externa pode aplicar os recursos no Brasil, enquanto não compra títulos da dívida externa no exterior, desde que aplique em títulos públicos federais indexados à variação cambial.
O fundo curto prazo, pela CVM, é aquele que não tem títulos com mais de 365 dias de prazo a decorrer.
O fundo referenciado DI pode usar derivativos para alavancar, somente se a exposição for em derivativos relacionados ao DI.
O fundo cambial para investidores comuns pode aplicar no máximo 10% do seu patrimônio no exterior, desde que previsto no seu regulamento.
Um investidor recebe em sua casa uma convocação para a assembleia geral de um fundo do qual é cotista. A pauta previa apenas e deliberação sobre as demonstrações contábeis do fundo, mas ao chegar lá o investidor foi informado que outros dois assuntos estavam na pauta: o aumento da taxa de administração e uma determinada alteração no prospecto do fundo. O investidor reclama que estes dois pontos não estavam previstos na convocação e resolve reclamar para a CVM. O investidor:
Está errado com relação aos dois pontos.
Está correto com relação à mudança do prospecto, mas errado com relação à taxa de administração.
Está correto com relação à taxa de administração, mas errado com relação à mudança do prospecto.
Está correto com relação aos dois pontos.
A nova instrução CVM 555 determinou a vedação explícita da zeragem da cota (reset), que significa:
Que a cota base deve ser atualizada apenas a partir da última cobrança.
Que a cota base deve ser atualizada pelo benchmark de forma constante e não sempre iniciada a partir da última cobrança.
Que a cota base deve ser atualizada apenas em caso de má performance do fundo por um período.
Que a cota base deve ser atualizada pelo benchmark apenas a partir do segundo.
São considerados investidores qualificados, exceto:
Investidores não residentes.
Pessoas naturais ou jurídicas financeiros em valor superior a R$ 1 milhão.
Clubes de Investimento, com b=gestão de um ou mais cotistas que se enquadram como investidores qualificados.
Clubes de Investimento, com b=gestão de um ou mais cotistas que se enquadram como investidores qualificados.
A nova classificação CVM para fundos de investimentos (Instrução 555) considera:
Classe, Concentração de ativos e prefixo.
Classe, fator de risco, concentração de ativos e prefixado.
Fator de risco, concentração de ativos e sufixo.
Classe, fator de risco, concentração de ativos e sufixo.
Um investidor que deseja um fundo de ações que invista em empresas com história de dividend yield consistente deve optar segundo a classificação Anbima:
Fundo de Ações Ativo Setoriais.
Fundo de Ações Ativo Dividendos.
Fundo de Ações Ativo Small Caps.
Fundo de Ações Ativo valor/Crescimento.
Em uma situação de benchmark negativo, a taxa de performance deve ser calculada:
Vedada a cobrança em caso de benchmark negativo.
Pela diferença entre a cota do fundo e cota base ( Linha d'água) atualizada.
Pela diferença entre a cota do fundo e a cota base (Linha d'água) , e não pela cota base atualizada que com o benchmark negativo resultaria em um pagamento de performance muito maior.
Pela diferença entre a cota base (linha d'água) e a cota base (linha d'água) atualizada.
Em uma situação de benchmark negativo, a taxa de performance deve ser calculada:
Vedada a cobrança em caso de benchmark negativo.
Pela diferença entre a cota do fundo e cota base ( Linha d'água) atualizada.
Pela diferença entre a cota do fundo e a cota base (Linha d'água) , e não pela cota base atualizada que com o benchmark negativo resultaria em um pagamento de performance muito maior.
Pela diferença entre a cota base (linha d'água) e a cota base (linha d'água) atualizada.
São sufixos possíveis para a classe de fundo Multimercado:
Longo Prazo e Referenciado.
Longo Prazo e Crédito Privado.
Simples e Crédito Privado.
Ações e Cambial.
Em relação a nova classificação Anbima para Fundos de Investimento a classificação se dá por 3 níveis:
Nível 1 ___________
Nível 2 ___________
Nível 3 ___________
Tipos de Gestão e riscos; Classe de Ativos; Estratégias.
Classe de Ativos, Tipos de Gestão e riscos; Estratégias.
Estratégias; Tipos de Gestão e riscos; Classe de Ativos.
Classe de ativos; Estratégias; Tipos de Gestão.
Entre as atribuições do Administrador de um Fundo de Investimento não é correto afirmar:
Submeter a carteira do fundo a testes de estresse periódicos.
Caso o fundo invista em cotas de outros fundos de investimento, o administrador deve diligentemente avaliar a liquidez do fundo investido.
O poder da contratação de mais um gestor para o mesmo fundo.
Responsável pela gestão dos ativos.
Os fundos de ações fechados podem investir até _______ do PL em ações, debêntures, bônus de subscrição ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de companhias fechadas:
1/2.
1/3.
1/5.
2/3.
Em relação ao termo de adesão dos fundos de investimento são verdadeiras as afirmações:
I. Deve apresentar os cinco principais fatores de Risco.
II. Deve apresentar os quatro principais fatores de Risco.
III. O texto é limitado a 5.000 caracteres.
IV. O texto é limitado a 50.000 caracteres.
V. Dispensa de nova assinatura para aplicação de ex-cotista.
VI. Obrigatório termo específico para o fundo de crédito privado.
I, III, IV e V.
II, III, IV e V.
II, III, V.
I, III, V.
O presidente de um banco foi preso e com isso os clientes passaram a desconfiar da saúde da instituição e passaram a resgatar suas cotas nos fundos de investimentos destinados ao varejo. Alguns clientes ficaram com medo da carteira dos fundos serem totalmente afetadas com o episódio.
Qual percentual máximo a carteira do fundo de investimento pode ser afetada, considerando que o banco era o administrador do fundo?
Até 40% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador.
Até 5% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador.
Até 20% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador.
Até 20% do PL do fundo poderia estar em ativos de emissão do seu administrador.
Em relação ao rebate da taxa de administração é correto afirmar:
Permitido pagar ao administrador, gestor e consultor.
Permitido pagar diretamente ao fundo investidor.
Não são exceções à regra FICs que invistam mais de 95% do PL em um único fundo e os destinados a investidores profissionais, que assinaram termo de ciência.
Vedado pagar diretamente ao fundo investidor.
Em relação aos métodos de cálculo da taxa de performance aponte as afirmações falsas:
I. Método do ativo é calculado a partir da valorização dos ativos do fundo.
II. Método do ativo é calculado com base no resultado do fundo, acrescida de ajustes individuais, com uma mecânica similar ao come-cotas.
III. Método de ajuste é calculado com base no resultado do fundo, acrescida de ajustes individuais, com uma mecânica similar ao come-cotas.
IV. O método Passivo e Ajustes são calculados individualmente
II.
II e IV.
II, III e IV.
I, III.
Em um fundo exclusivo, todos os títulos estão classificados como "títulos para negociação". O cotista deste fundo reclama que todos os títulos de sua carteira estão sendo marcados a mercado. O investidor:
Está correto, pois em fundos exclusivos é obrigatória a não marcação a mercado, independentemente da classificação dos títulos.
Está correto, pois em fundos exclusivos não é obrigatória a marcação a mercado mesmo para os títulos classificados como " Títulos para negociação".
Está errado, pois em fundos exclusivos é obrigatória a marcação a mercado, independentemente da classificação dos títulos.
Está errado, pois em fundos exclusivos é obrigatória a marcação a mercado, independentemente da classificação dos títulos.
Um fundo de investimento destinado a investidores qualificados tem como regra geral para a alocação de ativos negociados no exterior o limite de:
Até 40%.
Sem limites.
Até 67%.
Até 20%.
