WorksheetsAAI SIMULADO MD8 - Mercado de Capitais
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Em relação aos participantes de uma oferta pública de valores mobiliários, foram feitas as seguintes afirmativas:
I. Banco escriturador é o responsável por classificar o risco da empresa.
II. Banco escriturador faz a guarda dos livros de registros e as transferências dos valores mobiliários.
III. Banco mandatário é responsável pela existência e validade dos valores mobiliários.
IV. Banco mandatário notifica os fatos relevantes e toma providências necessárias.
A alternativa que contém apenas afirmativas corretas é:
II e III.
I e III.
II e IV.
I e IV.
Os ativos autorizados para uma oferta pública com esforços restritos são:
Debêntures não conversíveis em ações e cotas de fundos de investimento abertos.
Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e debêntures não conversíveis em ações.
Cotas de fundos de investimento abertos e Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA).
Cotas de fundos de investimento abertos e Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI).
Nas ofertas com dispensa de registro destinadas a investidores qualificados será necessário que esses investidores atestem que:
I. Têm conhecimento e experiência em finanças para assumir os riscos dessa oferta;
II. Tiveram acesso às informações que julgam necessárias para a decisão de investimento;
III. Sabem que é uma oferta dispensada de registro.
São corretas as apenas as afirmativas:
I e III.
II e III.
I e II.
I, II e III.
Em relação a oferta pública de Esforços Restritos:
Obrigatoriamente necessitam de registro na CVM e são destinados a todos investidores.
Obrigatoriamente necessitam de registro na CVM e são destinados exclusivamente a investidores profissionais.
Não necessitam de registro na CVM e são destinados a todos investidores.
Não necessitam de registro na CVM e são destinados exclusivamente a investidores profissionais.
Sobre uma oferta pública com esforços restritos (ICVM 476), é correto afirmar que:
A oferta está restrita a 50 investidores, tanto na oferta quanto na subscrição.
Seu objetivo é diminuir o risco das emissões não ocorrerem ao concentrar grande parte da emissão em grandes investidores.
O período de lock up deve ser de no mínimo 4 meses ou 3 meses se for para início da negociação em mercado regulamentado.
Só podem ser adquiridos por investidores qualificados, aqueles com capacidade para investir ao menos R$ 10 milhões naquela emissão.
A Instrução CVM 400 permite a coleta de intenções de investimento apenas:
Com recebimento de reservas e somente a partir da divulgação de Prospecto Preliminar.
Sem recebimento de reservas e somente a partir da divulgação de Prospecto Preliminar.
A partir da divulgação de Prospecto Preliminar e do protocolo do pedido de registro de distribuição na CVM, com ou sem o recebimento de reservas.
A partir do pedido de registro de distribuição na CVM, com ou sem o recebimento de reservas.
Se o diretor financeiro de uma empresa recebe a tarefa de vender todo o lote da emissão de ações da companhia, ele deveria contratar um banco coordenador no regime de oferta conhecida como:
Aferta firme.
Melhores esforços.
Competitive bids.
Oferta flutuante.
Sobre uma Oferta Pública de Distribuição de Valores Mobiliários, é correto afirmar que:
Se houver uma demanda menor que do valor total da emissão, não há oferta.
Uma Oferta Pública de Distribuição de Valores Mobiliários, uma vez lançada, é irrevogável.
A empresa emissora pode conceder ao banco de investimento uma opção de distribuição de lote suplementar, visando estabilização nos preços de, no máximo, 15%, da quantidade inicialmente ofertada.
O preço da oferta sempre será único, todos os investidores compram pagando exatamente o mesmo valor por ação.
No período de um IPO o que a empresa pode emitir antes das ações?
Bônus de subscrição.
Opções.
Debêntures.
Bonificação.
Conforme previsto pela Instrução CVM n.º 400, a quantidade de ações a serem distribuídas poderá ser aumentada, constituindo o chamado “lote de ações adicionais”:
Através de novo pedido à CVM, sendo modificados os termos da oferta, desde que até um montante que não exceda em 20% a quantidade inicialmente requerida.
Até um montante que não exceda em 15% a quantidade inicialmente requerida, incluído o eventual lote suplementar, se houver.
Sem a necessidade de novo pedido à CVM ou de modificação nos termos da oferta, desde que até um montante que não exceda em 15% a quantidade inicialmente requerida.
Até um montante que não exceda em 20% a quantidade inicialmente requerida, excluído o eventual lote suplementar, se houver.
No caso de uma oferta pública de valores mobiliários dentro dos padrões estabelecidos pela Instrução CVM n.o 400/03, as etapas do processo ocorrerão na seguinte sequência:
I. publicação do aviso ao mercado
II. início do período de reserva
III. início do bookbuilding
IV. disponibilização do prospecto preliminar
V. publicação do anúncio de encerramento
II, I, III, V e IV.
I, II, III, IV e V.
I, IV, II, III e V.
I, IV, III, II e V.
É característica de uma OPA:
Deve ser registrada na ANBIMA.
Seu preço pode ser variável de acordo com a participação acionária anterior, desde que justificada por laudo.
Seu preço pode ser variável de acordo com a classe e espécie das ações, desde que justificada por laudo.
Não ser previamente registrada na CVM.
Em relação às diversas modalidades de oferta pública de aquisição de ações (OPA), de acordo com o previsto na Instrução CVM n.º 361, é correto afirmar que:
O cancelamento de registro de companhia aberta somente será deferido pela CVM, caso seja precedido de uma OPA.
Independente de qual seja a modalidade de OPA, deverá obrigatoriamente haver registro na CVM.
A OPA destinada à aquisição de controle de companhia aberta deverá ser efetivada em mercado de balcão organizado em que as ações da empresa objeto estejam registradas.
A OPA será efetivada exclusivamente através de leilão na bolsa de valores.
Os detentores das ações preferenciais têm preferências em relação aos acionistas ordinários em casos de:
Pagamento de juros.
Votação em assembleias.
Reembolso de capital.
Eleição do Conselho de Administração.
A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter:
Rentabilidade garantida.
Dividendos mínimos garantidos.
Preferência no recebimento de dividendos.
Direito a voto nas assembleias da empresa.
As principais vantagens de um Clube de Investimentos em relação a um Fundo de investimentos em ações são:
I. maior influência dos membros na gestão da carteira.
II. maior flexibilidade em ajustar a carteira ao perfil do grupo de investidores.
III. maior flexibilidade para definição das taxas de administração.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II, III.
II e III.
I e II.
I e III.
A Lei no 10.303/01 trouxe modificações no estatuto societário das companhias. Estão entre as principais:
O tag along, como o direito de recompra das ações para acionistas ordinários minoritários, na alienação do controle da companhia.
Redução do prazo de antecedência para a convocação de assembleias extraordinárias.
O tag along, como o direito de recompra das ações para acionistas ordinários minoritários, no fechamento de capital da companhia.
Extinção do direito de recesso em determinados casos de cisão, como proteção aos acionistas minoritários.
A reforma da lei societária por meio da Lei 10.303/01:
Revogou a previsão segundo a qual quem detiver a maioria do capital votante da sociedade elege maioria dos administradores.
Estabeleceu que as ações preferenciais de sociedades anônimas de capital aberto precisam receber vantagens que vão além das vantagens atribuídas a ações preferenciais de SA de capital fechado.
Extinguiu a possibilidade da resolução dos conflitos entre as empresas e os acionistas através do juízo arbitral, visando aumentar a proteção aos minoritários.
Alterou o limite percentual entre espécies de ações emitidas pelas companhias abertas.
As ações preferenciais adquirem o exercício do direito a voto quando:
O objeto social é alterado para redução dos dividendos fixos ou mínimos.
A emissora deixa de pagar dividendos por três exercícios consecutivos.
O conselho fiscal não conta com representantes dos acionistas minoritários.
Negociadas no Novo Mercado da Bovespa.
O percentual máximo de cotas que um cotista pode ter em um clube de investimentos
10%.
40%.
30%.
20%.
As ações preferenciais adquirem o exercício do direito a voto quando:
Negociadas no Novo Mercado da Bovespa.
O conselho fiscal não conta com representantes dos acionistas minoritários.
A emissora deixa de pagar dividendos por três exercícios consecutivos.
O objeto social é alterado para redução dos dividendos fixos ou mínimos.
As ações preferenciais no Brasil têm como características:
Não ter direito a voto nas assembleias na empresa e ter preferência na distribuição de dividendos.
Ter direito a voto nas assembleias e ter garantidos dividendos mínimos obrigatórios.
Não ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter garantidos dividendos mínimos obrigatórios.
Ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter preferência na distribuição de dividendos.Parte inferior do formulário
As Ofertas Públicas de Distribuição de Ativos (IPO ou Follow-on) são liquidadas na modalidade de liquidação:
Bruta.
Líquida bilateral.
Múltipla bilateral.
Líquida multilateral.
O exercício de opções listadas, a liquidação antecipada de contratos a termo e a cobertura de posição são denominadas de atividades de:
Contratos de derivativos.
Gestão de margem.
Controle de posições.
Operações alavancadas.
Em relação aos processos operacionais da câmara da B3, assinale a alternativa correta:
É permitida a colocação de ofertas sem a identificação do comitente final no sistema de negociação.
O repasse da operação é quando existe, na câmara da B3, a compensação e liquidação de um negócio fechado em uma infraestrutura de mercado.
A alocação é o processo de obtenção das compensações e liquidações que devem ser realizadas pela câmara.
A inserção de informações à câmara acerca da transação, após o fechamento do negócio, é conhecida como captura.
Em caso de inadimplemento de uma das partes em uma operação, a Câmara da B3 poderá:
I. Efetuar o encerramento compulsório das posições do participante inadimplente.
II. Utilizar as garantias do(s) participante(s) envolvido(s) para a cobertura de eventuais saldos devedores.
III. Efetuar as comunicações cabíveis, ao mercado e às autoridades competentes.
IV. Aplicar as penalidades cabíveis.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II, III e IV.
I, II e III.
I, III e IV.
II, III e IV.
Procedimento por meio do qual o participante-origem de uma operação transfere as responsabilidades de uma operação ao participante-destino é chamado de:
Repasse.
Alocação.
Empréstimo.
Captura.
Com relação à transferência de posições, é correto afirmar que:
É aplicado somente às posições de derivativos e contrato de empréstimo de ativos.
Não pode ser realizada em conjunto com a transferência de garantias.
Pode ser solicitada pelo Membro de Compensação (MC) e o Agente de Custódia (AC).
Podem ser realizados três tipos de transferência de posições.
A coleta de intenções de investimento (reservas) é o processo por meio do qual os agentes de custódia enviam à câmara as intenções de seus comitentes em adquirir ativos distribuídos no âmbito de cada oferta, por meio de registro eletrônico ou em tela, informando:
I. Identificação do comitente (conta de depósito e documento de identificação).
II. Valor financeiro ou quantidade em ativos.
III. Preço máximo ou taxa mínima de remuneração.
Está correto o que se afirma apenas em:
II e III.
I e III.
I, II e III.
I e II.
A liquidação de um leilão de fundos setoriais ocorre em:
Cinco etapas.
Duas etapas.
Quatro etapas.
Três etapas.
O participante carrying, aquele indicado como participante-destino do vínculo de repasse, pode ser:
Participante de Liquidação, apenas.
Participante de Negociação Pleno ou Participante de Liquidação, apenas.
Participante de Negociação Pleno, apenas.
Participante de Liquidação ou Agente de Custódia, apenas.
As operações de leilão do mercado de renda variável são registradas nos ambientes de negociação da B3 com registro na modalidade:
Com garantia parcial.
Sem garantia e com liquidação bruta.
Com garantia total.
Sem garantia e sem liquidação.
Pode-se afirmar sobre os custos e encargos da B3, exceto:
A seu critério, a B3 pode conceder, a categorias de participantes, descontos ou incentivos na cobrança de custos e encargos.
A B3 pode, a seu critério e a qualquer momento, diferenciar a tarifação para serviços específicos prestados no contexto da central depositária da B3.
A seu critério, a B3 pode conceder, a participantes individuais que operam em volume e frequência significativos, descontos ou incentivos na cobrança de custos e encargos.
Os custos e encargos cobrados pela B3 estão descritos em sua política de tarifação divulgada por meio de ofício circular.
Uma medida não adotada pela câmara, em caso de inadimplência de um comitente, é a:
Atualização do status para “parcialmente suspenso”.
Divulgação do fato ao público.
Inclusão no rol de inadimplentes da B3.
Ação judicial de cobrança.
Algumas debêntures que gozam de isenção fiscal, uma vez que as emissoras têm como contrapartida junto ao governo utilizar os recursos levantados com a emissão para projetos de infraestrutura, são conhecidas por debêntures:
Financiadas.
Do PAC (Programa de Aceleração do Crescimento).
Incentivadas.
Alíquota zero.
Sobre debêntures, é correto afirmar que:
Não oferecem risco de mercado aos investidores.
Os detentores contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
O risco de liquidez é muito baixo, em função da elevada liquidez do ativo.
Podem ser conversíveis em ações.
Considere as seguintes afirmativas sobre debêntures:
I. podem remunerar o credor com juros prefixados.
II. podem remunerar o credor com juros pós-fixados.
III. via de regra, quanto mais saudável em termos financeiros for a empresa, maior será o rendimento do investidor que adquirir debêntures dessa companhia.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II e III.
I e II.
II e III.
I e III.
Uma analista fundamentalista que tem na carteira de seu fundo apenas ações que fazem parte do ISE (índice de sustentabilidade empresarial) geralmente avalia:
Somente a análise técnica.
Somente a análise fundamentalista tradicional.
Além da análise fundamentalista tradicional também análise técnica.
Além da análise fundamentalista tradicional outros fundamentos de ordem socioambiental.
As ações que compõem a carteira do ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial) são selecionadas:
Pelo Instituto Ethos.
A partir de um questionário respondido pelas empresas emissoras das 200 ações mais negociadas na bolsa e que tenham participado em, pelo menos, 50% dos pregões nas últimas 3 carteiras vigentes.
Pelo Ministério do Meio Ambiente, em conjunto com a B3.
A partir de um questionário respondido pelas empresas emissoras das 150 ações mais negociadas na B3 e que tenham participado em, pelo menos, 50% dos pregões nos 12 meses precedentes.
Considere as seguintes afirmativas sobre o Ibovespa:
I. Índice que acompanha a evolução média das cotações das ações negociadas na B3. Foi criado em janeiro de 1968 e sua metodologia permanece inalterada, o que é uma grande vantagem, pois permite uma comparação ao longo do tempo.
II. Podem fazer parte do Índice ações e units de ações de companhias listadas na B3.
III. Os ativos são ponderados pela capitalização de mercado e pela liquidez.
Está correto o que se afirma apenas em:
II e III.
I, II e III.
I e II.
I e III.
O índice do mercado acionário mede o retorno de uma carteira teórica composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na B3, em termos de número de negócios e volume financeiro, ponderado pelo seu respectivo número de ações disponíveis à negociação no mercado, é chamado:
IBrX-100.
Ibovespa-100.
IBM&F-100.
IBV-100.
Se o Ibovespa registrar variação positiva de 2% em um determinado dia, podemos afirmar que:
Todas as ações da carteira teórica do índice subiram 2%.
Todas as ações negociadas na B3 subiram 2%, em média.
A carteira teórica subiu 2%, resultado obtido a partir da ponderação da variação de cada ativo com o peso desse ativo na carteira.
Todas as ações da carteira teórica subiram em média 2%, resultado obtido a partir da ponderação da variação de cada ativo com o peso desse ativo na carteira.
Para um título pertencer a família IMA ele deve:
Ser ofertado em colocação privada.
Estar vinculado ao IPCA.
Ter prazo maior que 1 ano.
Ser ofertado em leilão pelo tesouro.
Sobre o IGC, assinale a alternativa correta:
O peso de cada ação no índice e calculado pelo valor de mercado das ações em circulação das respectivas companhias, ponderando pelo nível (NM peso 3, Nível 2 peso 2 e Nível 1 peso 1).
O IGC tem por objetivo medir o desempenho de uma carteira teórica composta por ações de empresas que apresentem bons níveis de governança corporativa.
As ações das empresas que compõem o IGC terão que ser negociadas apenas no Novo Mercado.
As ações das empresas que compõem o IGC terão que ser negociadas apenas no N1 ou N2.
A liquidação de ações na B3 ocorre em:
D+1.
D+3.
D+0.
D+2.
Qual dos ativos abaixo não é negociado no mercado à vista?
Debêntures.
CDB.
Ações.
Futuro de DI.
Sobre a Ordem Limitada, pode-se afirmar que:
É quando o investidor estabelece o preço máximo ou mínimo pelo qual ele quer comprar ou vender determinada ação. Ela somente será executada por um preço igual ou melhor (mais favorável ao investidor) do que o indicado.
É o tipo de ordem mais comum no mercado, na qual determina que o negócio seja executado pelo melhor preço possível de mercado. O investidor especifica somente a quantidade e as características dos valores mobiliários ou direitos que deseja comprar ou vender.
É tratada como ordem a mercado, com a exceção de que sua execução pode ser retardada, a critério do operador, na tentativa de obter preço melhor. O operador que administra carteira de títulos e valores mobiliários ou um representante de mais de um cliente estabelece as condições de execução da ordem.
O investidor especifica somente o valor total e as características dos valores mobiliários ou direitos que deseja comprar ou vender. Seleção fica a critério da corretora.
É um exemplo de transações secundárias de mercado:
A abertura de capital de uma empresa.
O leilão de títulos públicos pelo governo.
A negociação de títulos públicos entre dois bancos.
A aquisição de 20% de um IPO por um fundo mútuo.
Uma das principais diferenças entre a bolsa de valores e o mercado de balcão é que, ao contrário da bolsa de valores, o mercado de balcão:
Não possui um recinto físico determinado para realização das transações.
Não possui a participação de corretoras.
Negocia somente ações.
Não é fiscalizado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Os produtos negociados na B3 incluem:
I. Ações de companhias estabelecidas como sociedade limitadas.
II. Opções sobre ações.
III. Títulos nominativos, negociáveis, representativos de direito de crédito de curto prazo contra a emitente, geralmente com prazo de vencimento de até 360 dias.
IV. Warrants.
II e IV.
I e II.
III e IV.
II, III e IV.
A ordem de compra ou venda dada por administrador de carteira de títulos e valores mobiliários ou por quem representa mais de um cliente, cabendo ao ordenante estabelecer as condições em que a ordem deve ser executada, é chamada de ordem:
Limitada.
A mercado.
Discricionária.
De financiamento.
Quando o investidor especifica somente a quantidade e as características dos valores mobiliários ou direitos que deseja comprar ou vender e a ordem é executada prontamente pela corretora, ao melhor preço disponível, trata-se da ordem:
Discricionária.
A mercado.
Limitada.
Administrada.
Na Ordem Limitada:
A operação será executada somente por um preço determinado, ou melhor, que o indicado pelo investidor.
O investidor especifica somente a quantidade e as características dos valores mobiliários ou direitos que deseja comprar ou vender.
O gestor estabelece as condições de execução da ordem.
O investidor determina o preço mínimo a partir do qual a ordem deve ser executada.
Segundo o regulamento operacional de negociação da B3:
Os negócios serão interrompidos por 1 hora se o Ibovespa atingir o limite de baixa de 8%.
O túnel de leilão acontece somente nos leilões. Caso o preço teórico do limite infrinja seus limites inferior ou superior, o túnel aciona automaticamente uma nova prorrogação do leilão.
O túnel de proteção tem como objetivo diminuir a ocorrência de erros operacionais. Caso o preço da ordem infrinja o limite inferior ou superior, a ordem é automaticamente rejeitada.
Quando o preço teórico do leilão for determinado por fixing, o preço é determinado visando o fechamento da maior quantidade de contratos.
Em relação ao regulamento operacional de negociação da B3, assinale a alternativa correta.
O After Market é o momento em que as transações fechadas são processadas e verificadas pelo sistema de negociação.
O pregão é dirigido pelo Diretor Presidente da Bolsa, cabendo a ele autorizar correções e cancelamentos de operações registradas.
Para operações a termo cujo vencimento ocorra em dia que não houver pregão, o vencimento é antecipado para o primeiro dia útil anterior.
O call de fechamento do mercado de opções e ETFs termina às 17:15hs.
Em relação ao regulamento operacional de negociação da B3, assinale a alternativa correta:
No sistema de fixing, o preço teórico que maximiza a quantidade de contratos fechados é a média do preço mais alto com o preço mais baixo.
No sistema de fixing, se o número de contratos fechados com dois preços teóricos for igual, será escolhido o preço de maior desequilíbrio na venda e na compra.
Para ordens colocadas em um leilão, a prioridade de fechamento de negócios será por ordem de preço, e depois pela sequência cronológica de registro de ofertas.
No sistema de fixing, o Diretor de Operações é responsável por determinar o preço teórico em caso de empate.
Em relação ao regulamento operacional de negociação da B3, assinale a alternativa correta:
O preço de fechamento é determinado por leilão que acontece antes do encerramento das negociações.
Um investidor só pode negociar lotes fracionários quando o ativo compõe o índice Bovespa.
O preço de abertura de um pregão é determinado pelo preço de fechamento do pregão anterior, a não ser que haja evento considerado relevante.
Para efeitos de tributação, basta que haja a compra e venda de uma mesma quantidade no mesmo dia para configurar uma operação de day trade.
Considere as seguintes afirmativas a respeito do Call de Fechamento em operações no Segmento Listado B3:
I. Ocorre após o encerramento das negociações.
II. Objetiva a determinação dos preços de ajustes de contratos.
III. Facilita a transparência no processo de fechamento do preço de ajuste dos contratos.
Está correto o que se afirma apenas em:
II e III.
I, II e III.
I e II.
I e III.
Em relação ao regulamento operacional de negociação da B3, assinale a alternativa correta.
O túnel de rejeição é mais estreito que o túnel de leilão, ou seja, preços não precisam ser tão distantes do preço base.
No leilão que usa a regra de fixing, somente ofertas cujo preço seja igual ou melhor que o preço teórico poderão ser fechadas.
Uma particularidade dos leilões de fixing é que todas ofertas fechadas serão pelo preço teórico.
Não são permitidas alterações nas ofertas colocadas em um leilão.
Uma diferença entre os túneis de rejeição e os limites de oscilação de preços é que este último:
Determina a região de preços considerada aceitável para fins de negociação.
São estáticos ao longo do dia.
Utiliza intervalos de preços mais estreitos.
São atualizados de forma dinâmica ao longo do dia.
Escolha a alternativa que preenche corretamente as lacunas do texto abaixo:
De acordo com as regras do Circuit Breaker da B3 para o mercado de renda variável, caso a queda do Índice Bovespa atinja ___, as negociações são interrompidas por 30 minutos. Após a reabertura, caso a queda chegue a ___, as negociações são interrompidas por mais uma hora. Após nova reabertura, caso a queda alcance ___, as negociações são suspensas por prazo a ser definido pela Bolsa e informado ao mercado.
5%, 10%, 15%.
10%, 15%, 20%.
10%, 15, 30%.
10%, 15%, 25%.
O tempo do call de abertura e de fechamento são, respectivamente:
5 minutos para ambos.
5 e 15 minutos.
15 e 5 minutos.
15 minutos para ambos.
Quem pode participar do leilão comum?
Compradores e vendedores podem participar colocando ofertas.
Somente os participantes aprovados pelo Superintendente Executivo de Operações e TI ou pelo Diretor de Pregão.
Somente o comprador pode participar do leilão colocando ofertas.
Somente o vendedor pode participar do leilão colocando ofertas.
Em relação ao regulamento operacional de negociação da B3, assinale a alternativa correta.
Para operações grandes, é anunciado um leilão com duração de 5 minutos independente do tamanho do lote e do tipo de ação.
No leilão especial, ao contrário do leilão comum, é facultado a interferência de vendedores ou compradores.
No negócio direto intencional, ofertas de compra e venda são registradas separadamente pelo mesmo Participante de Negociação Pleno no sistema de negociação.
Reabertos os negócios após um circuit breaker, caso a variação do Ibovespa atinja uma oscilação negativa de 15% em relação ao fechamento do dia anterior, os negócios serão interrompidos por 1 hora.
Sobre a definição e características dos túneis no segmento Listado B3:
Túnel de leilão é o canal utilizado quando o ativo tem baixa liquidez.
Túnel de proteção é o canal preferencial de pequenos investidores.
Túnel de negociação é o canal utilizado para negócios de alta frequência.
Túnel de rejeição é o canal utilizado para encaminhamento de ordens errôneas.
O limite de oscilação do Ibovespa é:
10%.
3,5%.
6%.
9%.
Uma empresa listada no Novo Mercado resolve fechar seu capital. Neste caso, os acionistas receberão pelas ações o seu valor:
De liquidação.
De mercado.
Patrimonial.
Por preço justo.
As empresas listadas no segmento de governança corporativa conhecido como Novo Mercado deverão manter em circulação uma parcela mínima de ações do seu capital. Esse percentual é de:
10%.
75%.
25%.
50%.
A principal inovação do Novo Mercado em relação à legislação é a proibição de emissão de:
Commercial Paper.
Ações ordinárias.
Ações preferenciais.
Debêntures.
Sobre os níveis de listagem de Governança Corporativa da B3, considere as afirmativas abaixo:
I. As empresas do Novo Mercado devem obrigatoriamente emitir 100 % de ações ON, exceto nas condições citadas no Regulamento de Governança Corporativa do Novo Mercado.
II. As ações listadas nos níveis de governança corporativa Novo Mercado, nível 1 e 2 devem ser negociadas via Bovespa Mais.
III. Os três níveis diferenciados de listagem das ações na B3 são, em ordem crescente de exigência de práticas de governança corporativa: o Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e III.
II.
I.
I, II e III.
A realização de OPA por preço justo, com quórum de aceitação ou concordância com a saída do segmento de mais de 1/3 dos titulares das ações em circulação, ou percentual maior previsto no Estatuto Social, é uma obrigação que as companhias têm perante a:
Lei das Sociedades por Ações.
Sua adesão ao segmento Nível I da B3.
Sua adesão ao segmento Novo Mercado da B3.
Sua adesão ao segmento Nível II da B3.
Com relação às empresas cujas ações estão listadas no Novo Mercado, o nível máximo do segmento de listagem da B3 chamado de níveis diferenciados de governança corporativa, é correto afirmar que:
Devem ser mantidas em circulação, no mínimo, 50% das ações existentes e não são admitidas ações PN (preferenciais).
Devem ser mantidas em circulação, no mínimo, 25% das ações existentes e não são admitidas ações ON (ordinárias).
Devem ser mantidas em circulação, no mínimo, 25% das ações existentes ou 15% do capital social desde que o volume financeiro médio diário de negociação de suas ações mantenha-se igual ou superior a R$ 25.000.000,00 e não são admitidas ações PN (preferenciais).
Devem ser mantidas em circulação, no mínimo, 50% das ações existentes e não são admitidas ações ON (ordinárias).
Um investidor americano compra exclusivamente ADRs Nível III e quer aproveitar as oportunidades que o mercado oferece realizando a venda de seus papéis de empresas brasileiras e compra de papéis de empresas chinesas. Dado que tanto a empresa brasileira quanto a chinesa são predominantemente exportadoras para o mercado americano, assinale a alternativa que melhor retrata a consequência para o investidor:
Nenhum risco cambial adicional.
Pouco risco cambial adicional por conta da correlação das moedas.
Aumento da diversificação.
Maior risco operacional.
A análise técnica de ações tem como pressuposto que:
É impossível prever os preços das ações.
Os preços das ações refletem as perspectivas futuras de seu desempenho econômico-financeiro.
Existem algumas ações que podem ser previstas por seu comportamento passado, mas outras não.
Os padrões passados de comportamento dos preços das ações se repetem e assim podem ser previstos.
Sobre os Global Depositary Receipts - GDR, é possível afirmar:
I. trata-se de um certificado, negociado internamente em um país, que representa um conjunto de ações de uma empresa do exterior.
II. permite que os investidores consigam investir em ativos de bolsas estrangeiras tão somente através do envio seu capital para o exterior.
III. diferencia-se dos American Depositary Receipts - ADRs apenas na área de atuação de cada modalidade.
Está correto apenas o que se afirma em:
I, II e III.
II e III.
I e III.
I e II.
O foco do analista técnico é:
Limitar perdas.
Maximizar o retorno de seus investimentos.
Evitar perdas no mercado de capitais.
Usar padrões de preços para obter lucro.
A análise fundamentalista de ações tem como pressuposto que:
Existem algumas ações que podem ser previstas por seu comportamento passado, mas outras não.
Os padrões passados de comportamento dos preços das ações se repetem e assim podem ser previstos.
É impossível prever os preços das ações.
Os preços das ações refletem as perspectivas futuras de seu desempenho econômico-financeiro.
Sobre inplits e splits, assinale a alternativa correta:
Um split de 200% dobra o número de ações.
Um split de 100% diminui o preço da ação pela metade.
Um inplit de 200% diminui o preço da ação pela metade.
Um inplit de 200% diminui o número de ações pela metade.
Os juros sobre capital próprio se diferenciam dos dividendos por serem:
Limitados ao valor equivalente à correção do patrimônio líquido pela TJLP e são considerados despesas, diminuindo o IR da empresa.
Limitados ao valor equivalente à correção do patrimônio líquido pela TJLP e não são considerados despesas, não diminuindo o IR da empresa.
No mínimo iguais ao valor da TR e são considerados despesas, diminuindo o IR da empresa.
No mínimo iguais ao valor da TR e não são considerados despesas, não diminuindo o IR da empresa.
Os dividendos são uma forma de remuneração das sociedades por ações. Os dividendos remuneram e se baseiam, respectivamente:
Os debenturistas e no lucro líquido.
Os debenturistas e no lucro bruto.
Os acionistas e nas vendas brutas.
Os acionistas e no lucro líquido.
Uma empresa realizou um desdobramento (split) de ações na proporção de 5:1. O efeito direto que essa operação tem sobre o lucro por ação será:
Aumento.
Queda.
Não muda.
Não afeta este indicador.
Um investidor comprou 200 ações por R$ 1.000,00. No dia seguinte, a cotação da ação estava R$ 10. Descartando a possibilidade de um evento de elevação anormal no mercado, pode-se afirmar que ocorreu:
Split, dobrando o seu número de ações.
Inplit, diminuindo o seu número de ações pela metade.
Bonificação de 2 para 1.
Pagamento de dividendos.
Os pagamentos de juros sobre o capital próprio aos acionistas pelas empresas brasileiras:
Estão sujeitos a retenção de imposto na fonte.
Podem ser efetuados a critério exclusivo do conselho de administração da empresa mediante aprovação da maioria de seus membros.
São limitados a um máximo de 40% do lucro líquido ajustado para cada exercício social da empresa.
Ainda que líquidos de imposto de renda retido na fonte, não podem ser utilizados para satisfazer uma obrigação de distribuição obrigatória da empresa.
Sobre os Juros sobre o Capital Próprio é incorreto afirmar que:
São formas de remuneração do sócio ou acionista que geram despesas dedutíveis para a pessoa jurídica.
São tributados pelo Imposto de Renda Retido na Fonte à alíquota de 15% e recebem o tratamento fiscal de receitas financeiras nas pessoas jurídicas que os recebem.
Apenas são dedutíveis se a pessoa jurídica apurar lucros no exercício ou possua lucros acumulados.
São incluídos na apuração do Imposto de Renda da Pessoa Física e estão sujeitos à tabela progressiva.
A base de cálculo do IR incidente sobre as aplicações financeiras de renda variável:
I. Via de regra, corresponde à diferença positiva entre o valor da alienação, líquido do IOF, e o valor da aplicação financeira;
II. Está limitada às expectativas de rendimentos dimensionadas no momento da aplicação;
III. Via de regra, corresponde aos ganhos líquidos auferidos em operações realizadas nas bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, existentes no País;
IV. Pode variar segundo a modalidade de operação de renda variável, dividindo-se em mercados à vista, de opções, futuro e a termo;
V. Pode sofrer dedução dos custos e despesas incorridos, necessários à realização das operações.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
II e III.
III, IV e V.
IV e V.
Um investidor compra 10.000 opções por R$ 300.000 e, após um súbito aumento de preços, ele vende 9.000 destas opções no mesmo dia por R$ 300.000. Os custos de transação foram R$ 150,00. Neste caso, o IR retido na fonte será:
R$ 299,50.
R$ 99,70.
R$ 199,70.
R$ 298,50.
Quando um investidor deverá pagar o IR via DARF em operações?
Na fonte.
Até o último dia útil do mês da operação.
Na declaração de ajuste anual do IRPF.
Até o último dia útil do mês subsequente à operação.
Considerando as aplicações financeiras de renda variável feitas por pessoas físicas, é possível afirmar que:
Os ganhos líquidos auferidos devem ser oferecidos à tributação na Declaração de Ajuste Anual.
Os ganhos líquidos auferidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores e em operações com ouro, ativo financeiro, são isentos do IR, até o limite de R$ 20.000,00 para o total das alienações de cada ativo realizadas em cada mês.
O IR pago pode ser deduzido do devido na Declaração de Ajuste Anual.
Os ganhos líquidos auferidos em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores e em operações com ouro, ativo financeiro, não estão sujeitos à tributação pelo IR uma vez que as pessoas físicas gozam de imunidade.
No que se refere ao IR sobre operações realizadas na bolsa:
I. A alíquota do IR sobre os ganhos financeiros líquidos auferidos em operações não day trade realizadas em bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas é de 15%.
II. Os ganhos auferidos nas operações de day trade estão sujeitos à alíquota de 20%.
III. A corretora que intermediar as operações não day trade será a responsável pela retenção do IRRF de 0,05%.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
I, II e III.
III.
II.
