Um ativo com maior risco de crédito é aquele que tem:

O Estagiário faz um investimento fundo de investimento no “Delta x Fundo de Ações” em dezembro de 2021. Após 1 ano, o fundo já apresenta retorno negativo de 20% e mesmo assim, o investidor decide por manter a sua posição, para não contradizer o que ele acreditava, quando fez a aplicação. Essa decisão refere-se, principalmente a:

Analise os gráficos abaixo sobre correlação:

Referem-se respectivamente a correção (-1), (+1) e (0):

Técnica de alocação de ativos em diferentes ativos com o objetivo de reduzir o risco:

Quando se tem dificuldade em comercializar um ativo pelo seu preço justo, por falta de compradores, que tipo de risco se caracteriza, principalmente:

Para que uma carteira tenha a vantagem da diversificação, o investidor deve comprar ativos com correlação:

Você está aconselhando um cliente seu na montagem da carteira de ações. Você aconselha o mesmo a diversificar o valor da carteira em várias ações. Esse aconselhamento tem como objetivo:

Trata-se de 2 medidas que a primeira pode ser calculada com a segunda, sem a utilização de nenhum dado adicional:

Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de vender, recebeu uma única oferta de compra no valor de R$ 13,00. Qual foi o risco presente, principalmente:

O risco de mercado em um fundo de investimento pode ser entendido como:

Um determinado investidor possui sua carteira 100% composta por ações da Vale. Decide então vender esse lote de ações e comprar ações de 5 empresas diferentes (Renner, Petrobrás, Gol, Magalu e Azul). Com isso, ele irá reduzir qual tipo de risco:

A empresa DeltaX Participações possui ações negociadas em bolsa de valores. Está, porém, nesse momento não seguindo todas as regras de Compliance para o setor em que atua. Nesse caso, quais riscos essa empresa está correndo:

Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de vender, entre as várias ofertas de compra, a melhor foi de R$ 13,00. Qual foi o risco presente, principalmente:

São riscos presentes nas aplicações:

A companhia energética “Delta X Energy” emitiu em 2021 Debêntures pagando taxa de 8% a.a. Na emissão a empresa foi classificada por uma agência de risco (“Delta X Auditores”) que concedeu rating AA para a companhia. Decide então, fazer uma nova emissão em 2022 e contrata novamente a agência de risco que classifica a empresa agora como A. Considerando que se trata do mesmo emissor, é de se esperar que a rentabilidade agora:

Júlio possui uma carteira de investimentos na Shark Corretora de Valores S.A, dividido entre 4 ativos, conforme abaixo. Ele deseja se desfazer do ativo que representa maior risco. Nesse caso, ele deveria vender qual dos 4 ativos:

Seu cliente deseja comprar algumas ações para ter um resultado semelhante ao do índice Bovespa. Você indica que ele compra ações com Beta:

Um Ao oferecer título da dívida brasileira no exterior cuja liquidação se realizará em dólares norte-americanos, o gerente de investimentos deverá comunicar a seu cliente que o título:

Quanto maior for o número de interessados em comprar um determinado ativo, maior será a sua:

Dois investimentos estão disponíveis para aplicação conforme abaixo: Título: A Rating: AAA Título: B Rating: BBB O título A em relação ao título B:

Em um determinado conjunto de números, se for somado 4 unidades a cada um desses números, é de se esperar que:

I – A média aumentasse em 4 unidades 

II – O desvio padrão aumentasse em 4 unidades 

III – A média não se alteraria 

Está correto o que se afirma em:

O risco de liquidez presente em um título refere-se a:

Seu cliente faz uma aplicação em um Certificado de Depósito Bancário – CDB. Sobre o risco nessa aplicação, você explica que:

O limite máximo de concentração por emissor de cada ativo nos fundos de investimento tem como objetivo reduzir o risco de:

Um determinado investidor possui uma carteira de investimentos com Duration = 900 dias. Deseja diminuir a mesma. Para tanto, deverá:

Quanto maior for o prazo de um título:

Ao comprar diversas ações para uma mesma carteira de investimentos, qual tipo de risco o investidor está reduzindo:

Um investidor toma a decisão de zerar as operações de derivativos que possuía em sua carteira, objetivando reduzir seu risco. Ao calcular o novo VAR (value at risk) da sua nova carteira constata que houve um aumento significativo do seu valor. Esse efeito provavelmente, ocorreu devido:

Seu cliente está montando uma carteira 100% composta com ações. Nesse caso, você explica para ele que essa carteira possui os seguintes riscos, com exceção de:

Em Estatística, qual é a medida que pode ser obtida a partir de uma primeira medida, sem nenhum dado adicional. Estamos nos referindo a:

Em um plano de previdência privada, durante o período de diferimento (acumulação) o participante corre risco de crédito da (o):

Seu cliente faz uma aplicação em um imóvel e decide vender alguns anos depois. O valor de compra foi de R$ 3 milhões. Na hora da venda, recebe uma única oferta no valor de R$ 800 mil. Qual é o risco presente, principalmente, nessa situação:

Luiz Eduardo possui R$ 100 mil investidos no Fundo Shark de Renda Fixa. Esse fundo possui VAR de 2% com 95% de confiança. Nesse caso, pode-se afirmar que:

Entre dois fundos ativos, o investidor deve escolher aquele que tenha, historicamente, o maior:

Sempre que um investimento apresentar uma maior volatilidade, é de se esperar que apresente também:

O Fundo Shark Renda Fixa Referenciado apresenta diariamente, faz mais de 6 meses, a mesma taxa de retorno. Nesse caso, a sua variância é:

Dois ativos (A e B) de mesmo emissor possuem prazo de 1 e 10 anos, respectivamente. O título B terá:

Affonso irá realizar aportes em um Fundo de Investimento e está analisando o Fundo Delta X Referenciado, fundo que tem como benchmarking o CDI e possui Tracking Error (TE) = 0,25. Affonso então o procura para entender o que esse indicador significa. Você explica que:

Quanto maior o risco em uma aplicação financeira:

Uma correlação + 1, significa:

É o índice utilizado como indicador de Risco País:

Sobre o Risco de Mercado, assinale a alternativa correta:

Em uma distribuição normal, a probabilidade de que uma variável aleatória esteja no intervalo entre (M + 1 DP) e (M - 1 DP), considerando M = Média e DP = Desvio Padrão, é de:

O Estagiário possui recursos alocados no “Fundo Shark de Renda Fixa” e ao receber um relatório desse fundo, verificou que o mesmo possui VAR de 5% ao mês. Essa informação significa que:

Com relação ao Risco de Mercado, assinale a alternativa correta:

O Estagiário possui R$ 100 mil investidos no Fundo Delta X de Renda Fixa. Esse fundo informa que utiliza a ferramenta de Back Testing, que consiste em:

Tipo de risco que pode ser reduzido com a diversificação:

O Estagiário possui recursos investidos no Fundo Shark Renda Fixa Privado. Ao ler as informações do fundo, ele se depara com a seguinte informação: “O VAR do fundo é de 5%, com 95% de confiança”. Nesse caso:

I – A perda máxima que Estagiário terá é de 5%, em qualquer hipótese

II – A perda máxima que Estagiário terá é de 5% ao mês, com 95% de confiança  

III – A perda máxima que Estagiário terá é de 5% ao dia, com 95% de confiança  

Está correto o que se afirma em:

Seu cliente fez uma aplicação em CDB e o banco sofreu liquidação. Que tipo de risco será observado, principalmente:

Com relação ao Value At Risk - VAR, assinale a alternativa correta:

Uma diferença entre o Índice Treynor e o Índice Sharpe é que:

“No ano passado o meu CDB rendeu 90% do CDI”. Refere-se a que tipo de rentabilidade:

Seu cliente possui R$ 100 mil aplicados em um fundo de investimento que apresenta taxa de retorno diária sempre igual (ou muito próximas diariamente). Esse cliente o questiona sobre qual é a variância dessas taxas de retorno. Você o informa que a variância nesse caso é:

É a medida de relação entre risco e retorno que traz um resultado de acordo com o risco sistemático:

Analise as afirmações abaixo sobre risco de um ativo:

I – Se o coeficiente Beta de uma carteira é igual a 1, o retorno esperado será igual à taxa livre de risco

II – Quanto maior for o desvio padrão, maior deverá ser o retorno exigido de uma carteira

III – Se um cliente possui um perfil arrojado, pode-se indicar ativos com beta maior que 1

Está correto o que se afirma em:

João investiu R$ 200 mil no “Fundo Shark de Ações”. Esse fundo apresenta as seguintes informações nos seus informes publicitários: 

- Média de retorno: 3% a.m 

- Desvio Padrão (Para 1 mês): 2 

- VAR (Para 1 mês): 1% 

Considerando uma distribuição normal, qual a chance de, em um determinado mês, João ter o retorno de 5%?

A Bolsa de Valores do Brasil (B3) possui 4 índices amplos (IBRX-50, IBRX-100, IBOV e IBR-A). Quando uma ação passa a fazer parte do Índice Bovespa (Ibov) são vantagens que essa empresa passa a apresentar: 

I – As ações passam a ter menor risco de crédito 

II – As ações passam a ter menor risco de liquidez 

III – As ações passam a ter maior concentração na mão de poucos investidores 

Está correto o que se afirma em:

Um fundo de investimento possui retorno médio de 5% e desvio padrão de 3%. Qual a probabilidade de o retorno em um determinado mês estar entre ( - 1% e 11%)?

Quando comparado ao Ativo Livre de Risco, o “Spread de Crédito” é uma medida que:

Com relação ao Tracking Error, assinale a alternativa correta:

Um determinado investidor irá realizar um aporte de R$ 300 mil em um Fundo de Investimento. Ele possui 2 opções:

-Fundo Shark ABC de Ações

-Fundo Tubarão Branco FIA

Se ambos têm como objetivo a mesma rentabilidade, ele deveria optar pelo fundo que apresenta maior:

A empresa Shark Energy emitiu títulos de dívida em setembro de 2021 e teve rating de crédito BBB quando dessa emissão. Nesse momento, 2 anos depois, essa empresa está emitindo novamente títulos de dívida, porém, foi classificada como rating BB. É de se esperar que a remuneração do título nessa nova emissão seja:

Quando estamos nos referindo à uma rentabilidade relativa, é quando comparamos um retorno do ativo ao seu:

Um investidor comprou uma debênture com cláusula de repactuação anual. Na emissão, havia sido classificada por uma agência de rating como AAA. Na primeira repactuação teve o seu rating alterado para AA. Nesse caso, é de se esperar que:

Se compararmos uma aplicação em um título privado (LCI, CDB) em relação a uma aplicação em título público, o título privado deveria ter uma rentabilidade maior, em função da (o):

Indicador de desempenho que relaciona retorno adicional em relação a um ativo livre de risco com o risco sistemático é o: 

Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, a estratégia adotada pelos investidores ao tomarem o primeiro preço de compra de uma ação como referência e, a partir desse preço estimar o desempenho futuro dessa ação, é uma consequência da aplicação da heurística denominada:

Risco de Liquidez pode ser definido como:

A diversificação dos ativos é uma estratégia importante para a mitigação dos riscos. Qual o tipo de risco que não pode ser reduzido, mesmo com a diversificação: