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WorksheetsExamen Capitales ADR V2 CA
Total questions: 25
Worksheet time: 50mins
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1.
Ciertas acciones que cotizan en la BMV tienen un precio de $59.86; mientras que en el NYSE el ADR está en US $16.19 con un ratio de 1:5. El tipo de cambio está en $19.15 pesos por dólar. ¿Cuál es la posición que conviene contratar considerando una comisión en México del 1.1%?
a)
Largo en BMV
b)
Largo NYSE
c)
Corto BMV
d)
Corto NYSE
2.
Se toma una posición de 1,500 títulos en un ADR cuyo ratio es de 1:15 y que se encuentra cotizando hoy en $29.15 dólares. Si el tipo de cambio opera en niveles de $19.10, podemos decir que..
a)
Que la acción en México cotiza en $37.118
b)
Que se está corto en ADR y largo en BMV
c)
Que el precio teórico de la acción es de $37.118
d)
Que el teórico de posición es de $55,680
3.
Acciones que cotizan en la BMV valen $52.14; mientras que el NYSE el ADR está en $11.21 usd con un ratio de 1:4. El tipo de cambio está en $19.25 pesos por dólar. ¿Cuál es la posición que conviene contratar considerando una comisión en la BMV del 0.75%?
a)
Largo BMV
b)
Largo NYSE
c)
Corto BMV
d)
Corto NYSE
4.
¿Cuál será el precio teórico de un ADR si la acción en México cotiza en $55.98, el TDC es de $19.85 pesos por dólar y existe un ratio de 1:5?
a)
1,014.32
b)
-1,014.32
c)
258.84
d)
14.101 USD
5.
La acción de Walmart cotiza en México en $12.15, mientras que el ADR cotiza en NY en $14.50 USD, el tipo de cambio es de $12.97, el ADR tiene 20 acciones, donde comprarías y donde venderías?
a)
No existe arbitraje
b)
Comprar en NY y vender en México
c)
Comprar en México y vender en NY
d)
Comprar en BMV y vender en NYSE
6.
Determinar si existe arbitraje si el ratio es de 1:6, en la BMV la postura es de $65 en el NYSE el precio es de $29 usd, y el TDC es de $13.80 por dólar
a)
Largo en BMV $400.20 y corto en NYSE a $390
b)
Largo en BMV en $390 y corto en NYSE en $400.20
c)
Corto en BMV en $390 y largo en NYSE en $400.20
d)
Corto en BMV $400.20 y largo en NYSE a $390
7.
Las acciones de Pololo, cotizan en Chile en $1,360 pesos chilenos, si su ADR en el NYSE cotiza en $40.50 dólares y el tipo de cambio es de $654 pesos chilenos por dólar, y considerando una relación de acciones /ADRs de 20:1, determine la posición que conviene contratar en una operación de arbitraje
a)
NYSE (posición corta) y Bolsa de Santiago (posición larga)
b)
NYSE (posición vendida) y Bolsa de Santiago (posición comprada)
c)
NYSE (posición larga) y Bolsa de Santiago (posición corta)
d)
NYSE (posición larga) y Bolsa de Santiago (posición comprada)
8.
Si el precio de un ADR en el NYSE es de $18.46 y en la BMV la acción de la misma emisora tiene un precio de $365.80 indique qué posibilidad de arbitraje podría existir si se toma en cuenta un tipo de cambio de $19.70 pesos por dólar:
a)
Compra NYSE $363.66 pesos, venta BMV $365.80 pesos
b)
Compra BMV $365.80 pesos, venta NYSE $363.66 pesos
c)
Compra NYSE $18.46 pesos, venta BMV $19.70
d)
Compra BMV $19.70 pesos, venta NYSE $18.46 pesos
9.
Suponga que usted está evaluando comprar un ADR de CEMEX en EUA o su equivalente en acciones de la misma empresa en México. El ADR se cotiza en $22.81 y la comisión que le cobra su intermediario es del 0.5%, mientras que la acción en México cuesta MXN$20.97 con comisiones del 1.2% más IVA. El TDC MXN/USD es de $19.10, el ratio del ADR de CEMEX es 1:20. ¿Dónde le conviene comprar y cuál es el importe a pagar en MXN?
a)
USA 433.49
b)
USA 437.85
c)
México 413.56
d)
México 425.24
10.
Determine el monto teórico a pagar en pesos, si el ADR cotiza en $124 dólares, el tipo de cambio opera en $19.50 pesos por dólar, considere que el ratio se ubica en 1:30
a)
2,418 pesos
b)
2,769 pesos
c)
80.60 pesos
d)
92.30 pesos
11.
Si las acciones de Walmart en NY cotizan a $9.75 dólares por ADR con un ratio de 1:4, mientras que en México cotizan en $57, determine si el inversionista podría realizar arbitraje, si se tiene una comisión en México de 1% y 0.75% en NY, y qué posición debería tomar en acciones, si el tipo de cambio se encuentra en $22.14
a)
Si se puede realizar arbitraje y tendría posición corta en acciones
b)
No se puede realizar arbitraje
c)
Si se puede realizar arbitraje y tendría posición larga en acciones
d)
Si se puede realizar arbitraje y tendría posición corta en ADR
12.
Identifique la posibilidad de que exista arbitraje si el precio de la acción en México es de $63.74, con una comisión de $1.01 y un ratio de 3 a 1, mientras que el ADR cotiza $11.94 USD con una comisión de $0.15 USD y un TDC de compra de $21.33 y de venta de $21.67 pesos por dólar
a)
Largo en México pagando $194.7348, corto en EUA recibiendo, $251.4807 con una utilidad de $56.74
b)
Corto en ADR pagando $261.9903, Largo en Acciones cobrando $187.7052 con una utilidad de $74.21
c)
Largo en México cobrando $194.7348, corto en EUA pagando, $251.4807 con una utilidad de $59.52
d)
Corto en BMV pagando $188.9797 Lago en NY recibiendo $259.12791 y obteniendo una utilidad de $60.8378
13.
Si el ADR se cotiza en $17.37 USD, tiene una comisión de $0.23 USD con un tipo de cambio de compra de $23.84 y un tipo de cambio de venta de $23.99, mientras que en México la acción cotiza en $75 con una comisión de un peso con cuarenta y siete centavos. El paquete de acciones que conforman un ADR es de 5. Con base en ello, podemos decir que la estrategia financiera en esta operación es...
a)
No realizar ninguna operación de compra o venta ya que se perdería en ambos casos
b)
Comprar en NY y recibir por ello $422.244 y Vender en México y pagar $366.474, obteniendo una utilidad de $31.7539
c)
Largo en Acciones en México y por ello entregar $383.526 y Corto en ADR en NY y recibir $408.6176, obteniendo una utilidad de $25.0916
d)
Comprar en NY y por ello entregar $422.244 y Vender en México y recibir $366.474, obteniendo una utilidad de $55.75
14.
Se toma una posición de 1,500 títulos en un ADR cuyo ratio es de 1:15 y que se encuentra cotizando hoy en $29.15 dólares. Si el tipo de cambio opera en niveles de $19.10.
a)
Que la acción en México cotiza en $37.12
b)
Que se esta corto en ADR y largo en BMV
c)
Que el precio teórico de la acción es de $37.12
d)
Que el teórico de posición es de $55,680
15.
La acción PH cotiza en la BMV a un precio de $74.22, mientras que el ADR de dicha acción cotiza en NYSE en $41.23 USD, considerando que el ratio es de 1:12 y que el tipo de cambio opera sobre $20.40. ¿Qué posición me conviene contratar en una operación de arbitraje?
a)
Posición larga en NYSE, corto en ADR
b)
Posición corta en ADR, largo en BMV
c)
Largo ADR, corto en acciones
d)
Corto acciones de PH, largo México
16.
La Casa de Bolsa Finmex, desea realizar un arbitraje internacional con acciones de la empresa Mexicanita de Aviación, los datos que posee son los siguientes: Precios BMV: Compra $64.83, Venta, $64.85. Precios NY: Compra $18.33, Venta $18.47, el paquete de acciones que conforman un ADR es de 5 acciones, mientras que los tipos de cambio de compra y venta son $18.9 y $18.95 respectivamente. Las comisiones que cobra la CB son de 50 y de 37 PB para MX y NY respectivamente.
a)
Si hay arbitraje, largo en BMV corto en acciones
b)
Si hay arbitraje, largo en NY y corto en BMV
c)
No existe arbitraje
d)
Si hay arbitraje, largo en México y corto en NY
17.
Si la acción de Su Casota en la BMV cotiza en $9.25, el ratio es de 1:100, el ADR cotiza en 49.23 USD. El tipo de cambio cotiza en $18.90 a la compra mientras que a la venta cotiza en $18.95. La comisión que cobra la CB en México es de 0.05%, mientras que el banco americano no cobra comisión. Con base en lo anterior, ¿Cuál sería la ganancia en pesos por 100 acciones?
a)
-8.445
b)
4.9105
c)
491.05
d)
49.105
18.
Se quiere conocer el precio en USD de un ADR que está conformado por acciones de Telemax, las cuales cuestan $45,350 pesos colombianos, el ADR está integrado por 15 acciones y el tipo de cambio es de $2,987
a)
$680,250 pesos
b)
$680,250 USD
c)
$227.73686 pesos
d)
$227.73686 USD
19.
En la BMV se tiene un precio unitario de acciones de Femsa de $52.47, con un tipo de cambio de $21.57 y un ratio de 1:18. Calcule el precio teórico del ADR respecto al precio de las acciones que lo componen
a)
El precio que tiene el ADR en NY es de $43.78 USD
b)
El precio que debería tener el ADR es de $43.78 USD
c)
El ADR se encuentra cotizando en estos momentos en NY en $43.78 MXP
d)
Si quiero comprar un ADR en NY tendría que pagar $43.78 USD para que en esta operación exista arbitraje
20.
Determine si es conveniente realizar una operación de arbitraje internacional entre México y NY, indicando en qué mercado se debería de comprar y en cuál se debería vender. NYSE: Precio de compra: $15.22, Precio de Venta: $15.41. Ratio: 1 ADR está conformado por 20 acciones, Comisión NY: 0.5%. Precio de Compra MX: $12.52, Precio de venta: $12.68, Tipo de cambio de compra: $18.45, Tipo de cambio de venta: $18.90. Comisión MX: 1%
a)
Largo en acciones, corto en ADR, con una utilidad de $45.20 por las 20 acciones que conforman un ADR
b)
Largo en NY, corto en BMV, con una utilidad de $45.20 por las 20 acciones que conforman un ADR
c)
Largo en NY, corto en BMV, con una utilidad de $22.86 por las 20 acciones que conforman un ADR
d)
Largo en acciones, corto en ADR, con una utilidad de $22.86 por las 20 acciones que conforman un ADR
21.
Una acción cotiza en $23 pesos, el ADR representa 50 acciones y cotiza en NY en $45.20 usd, si el tipo de cambio es de $19.87, ¿cuál es la ganancia en pesos de adquirir 50 acciones?
a)
$5.03, si se compran acciones en BMV y vende ADR en NY
b)
$5.03, si se compra ADR en NY y venden acciones en BMV
c)
$251.87, si se compran acciones en BMV y vende ADR en NY
d)
$251.87, si se compra ADR en NY y venden acciones en BMV
22.
Determine si existe la posibilidad de hacer arbitraje siendo que las acciones de Soriana cotizan en México a la compra en $23.87 y a la venta en $23.94, mientras que en NY el ADR cotiza en $3.44 dólares a la compra y $3.56 dólares a la venta, así mismo el TDC de compra se ubica en $19.97 y a la venta en $20.02. La comisión en México es de 23 PB y en NY en 11 PB. El paquete de acciones que conforman al ADR es de 3
a)
No existe arbitraje dado que de realizar la operación implicaría una pérdida de $3.39
b)
Si existe arbitraje, para ello habría de comprar en NY y vender en México obteniendo una utilidad de 0.0693
c)
Si existe arbitraje, para ello habría de comprar en MX y vender en NY obteniendo una utilidad de 0.0693
d)
Para obtener una utilidad de $0.693 habría de estar largo en ADR y corto en acciones
23.
Un cliente desea conocer cuál es el precio que debería de tener un ADR que está conformado por diez acciones de la empresa peruana "La Papa Caliente", siendo que la acción cotiza en 54 soles y el tipo de cambio se ubica en 3.9852 soles por dólar
a)
El precio que debería tener el ADR de forma teórica es de 135.50 dólares
b)
El precio de cada acción debería de valer $135.50 soles
c)
La acción peruana debería de costar $135.50 para estar a la par del ADR
d)
Cada acción en Perú debe de tener un precio teórico de $135.50 soles peruanos
24.
La empresa Real del Sureste está considerando emitir un ADR en EUA, el precio de la acción en e mercado de origen es de $57 reales por acción, mientras que el tipo de cambio se ubica en $5.8215 y pretende emitir ADRS conformados por 8 acciones cada uno. Con base en ello, ¿Cuál es el precio al que debería ser emitido el ADR?
a)
El ADR debería ser emitido en $41.47 reales brasileños
b)
El ADR debería ser emitido en $41.47 dólares
c)
El ADR debería ser emitido en $78.33 dólares
d)
El ADR debería ser emitido en $78.33 reales brasileños
25.
Determine el Precio Ajustado de una acción considerando el precio teórico de un ADR que cotiza en EUA en $29.54 dólares con un ratio de 1:8 y un tipo de cambio de $18.63 siendo que la emisora realizó un Split de 3:10.
a)
229.0423
b)
229.3042
c)
20.6373
d)
20.3673
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