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WorksheetsTo Fix (PARA FIXAR)
Total questions: 67
Worksheet time: 1hrs 7mins
Em 1986, o acidente nuclear na usina de Chernobyl, na Ucrânia (então parte da União Soviética), foi considerado um dos piores acidentes da história da energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa que atingiu vários países da Europa. Grandes regiões da Ucrânia, Bielorrússia e Rússia foram afetadas, causando a evacuação de aproximadamente 200.000 pessoas. Considerando o caso mencionado, você pode citar exemplos dos impactos socioambientais causados pelo acidente?
Aumento no número de doenças nas pessoas e perda de biodiversidade causados pelas emissões radioativas.
Melhora na qualidade do ar e aumento da produtividade agrícola.
Diminuição da poluição da água e crescimento do turismo local.
Expansão das áreas florestais e redução da contaminação do solo.
Um especialista em investimentos, atuando como gerente de private banking em uma instituição financeira, visitou seu cliente e obteve as seguintes informações sobre as operações I e II recentemente realizadas por meio de sua instituição: I. Compra de debêntures no valor de R$ 100.000,00 de uma empresa de médio porte, com remuneração equivalente a 60% do DI, com vencimento em 10 anos. II. Aquisição de participação em uma empresa, por R$ 40.000,00, e após 30 dias, venda dessa participação para um terceiro por R$ 200.000,00. Este profissional reportou à área de controles internos responsável por analisar operações suspeitas de lavagem de dinheiro na instituição as informações obtidas após a visita. Sem justificativa adicional para as condições das operações I e II, esta instituição financeira deve:
Comunicar as operações I e II ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF).
Comunicar apenas a operação I ao Banco Central do Brasil.
Não tomar nenhuma providência, pois ambas as operações são consideradas regulares.
Solicitar ao cliente uma justificativa por escrito e arquivá-la sem realizar comunicação adicional.
A B3 S/A tem, entre seus objetivos, a manutenção de um ambiente e sistemas adequados para a realização de operações de compra e venda de valores mobiliários e derivativos, complementados por:
Prestação de serviços de central depositária e custódia de commodities; valores mobiliários; e outros ativos físicos e financeiros.
Emissão de títulos públicos e regulação da política monetária.
Supervisão exclusiva de companhias de seguros e fundos de pensão.
Gestão de operações bancárias de varejo e empréstimos pessoais.
O Sr. e a Sra. Silva pretendem viajar para a Europa dentro de 2 anos, e estimam que vão precisar de aproximadamente R 70mil,naocasia~odaviagem,parapoderfazertudooquedesejam.Comosetratadeumcasalconservador,quejaˊeconomizouR 60 mil para essa viagem, eles pretendem aplicar esse montante para fazê-lo render durante os próximos 2 anos. Em razão disso, procuraram a instituição financeira, onde mantêm sua conta corrente, e pediram informações sobre três produtos de investimentos, cuja publicidade eles já haviam visto. Esses produtos foram apresentados ao casal da seguinte maneira: I) a aplicação no PRODUTO X (garantido pelo FGC), por 721 dias, seria uma opção interessante, porque o capital investido lhes renderia 20% de juros nesse período (juros pré-fixados), mas, em compensação, os rendimentos auferidos sofreriam tributação pelo IR, com base na alíquota de 15%, ficando subentendido que essa aplicação seria desvantajosa pela tributação incidente. II) a aplicação no PRODUTO Y, por 721 dias, era o principal produto de investimento dessa instituição, e lhes foi apresentada como sendo a opção ideal, porque, além de o casal resgatar, ao final do período, o montante líquido total de R 70.200,00,esseinvestimentoestariagarantidopeloFGC,ateˊomontantedeR 250 mil, ficando os recursos aplicados, portanto, protegidos contra eventuais problemas que a instituição pudesse vir a ter. Com isso, dava-se a entender que essa aplicação seria a mais vantajosa para o casal, pela segurança oferecida. III) a aplicação no PRODUTO Z, (garantida pelo FGC), por 721 dias, ainda que fosse uma boa opção, pois era uma aplicação isenta de IR sobre os rendimentos auferidos, tinha a desvantagem de oferecer rendimentos de apenas 17% nesse período (juros pré-fixados), ficando subentendido que essa aplicação também seria desvantajosa, pelo baixo rendimento oferecido. Considerando as informações acima e considerando que as únicas diferenças entre os três produtos são aquelas apresentadas nos itens I, II e III acima, verifica-se que a instituição financeira procurada pelo casal, ao:
dar ênfase maior a um dos produtos, acabou fazendo uso do framing, pois não foi demonstrada qualquer vantagem real desse produto sobre os demais produtos oferecidos, a ponto de justificar sua escolha pelo casal.
apresentar todos os produtos de forma imparcial, permitiu ao casal tomar uma decisão totalmente racional baseada apenas nos números.
oferecer produtos com diferentes garantias do FGC, garantiu que o casal tivesse total segurança em qualquer escolha.
focar apenas na tributação dos produtos, deixou de considerar o perfil conservador do casal.
A partir da autonomia do Banco Central do Brasil (BACEN), concedida pela Lei Complementar n° 179/2021, para avaliação do desempenho do BACEN, o seu presidente deverá apresentar, no primeiro e segundo semestres de cada ano, os relatórios de inflação e de estabilidade financeira ao _________?
Senado Federal.
Supremo Tribunal Federal.
Câmara dos Deputados.
Tribunal de Contas da União.
6. São medidas classificadas como expansionistas aquelas representadas em: _________
II. aumento do depósito compulsório dos bancos. IV. contenção dos gastos do governo.
I. redução do depósito compulsório dos bancos. III. aumento dos gastos do governo.
I. aumento da taxa de juros. III. redução dos investimentos públicos.
II. aumento da arrecadação tributária. IV. corte de subsídios ao setor produtivo.
A taxa de câmbio no Brasil, nos últimos meses, apresentou uma desvalorização do Real em relação ao Dólar Norte-Americano. Tal desvalorização produziu _________
redução do déficit da conta turismo e aumento da margem de ganho dos exportadores.
aumento do superávit da conta turismo e redução da competitividade dos exportadores.
redução do déficit da conta capital e diminuição das importações.
aumento do déficit da conta turismo e queda nas exportações.
A taxa de juros calculada como a taxa média das operações compromissadas de um dia entre as instituições financeiras, lastreadas em títulos do governo federal, denomina-se _________?
Taxa Selic.
Taxa CDI.
Taxa DI.
Taxa de Câmbio.
Um país mantém um regime de câmbio fixo entre sua moeda e o dólar norte-americano. Caso haja uma desvalorização da moeda desse país, o efeito inicial esperado será o ________ do produto interno e o ________ das exportações.
aumento; aumento.
redução; aumento.
aumento; redução.
redução; redução.
Uma pessoa física efetuou as seguintes operações com ações em Bolsa de Valores (ver tabela). Os ganhos de capital auferidos na alienação dessas ações estão _________?
sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 15,00%.
isentos de qualquer tributação, independentemente do valor.
sujeitos à incidência do IOF à alíquota de 1,5%.
sujeitos à incidência do Imposto de Renda à alíquota de 27,5%.
Os gráficos das Figuras 1 e 2, respectivamente, representam _________.
venda de uma opção de compra e compra de uma opção de venda.
compra de uma opção de compra e venda de uma opção de venda.
compra de uma ação e venda de uma ação.
venda de uma opção de compra e venda de uma opção de compra.
O Tesouro Norte-Americano realizará um leilão de títulos públicos. Os investidores que pretendam adquirir títulos do tipo zero cupom e títulos que os protejam de uma alta inflacionária deverão comprar, respectivamente, _________.
T-Bills e TIPS
TIPS e T-Bonds
T-Bonds e T-Bills
T-Notes e TIPS
Na oferta pública de ações (underwriting) do tipo melhores esforços (best efforts), a instituição financeira líder, responsável pela estruturação da emissão, _________?
não assume nenhum tipo de responsabilidade sobre a integralização das ações em lançamento e o risco de sua colocação no mercado cabe exclusivamente à sociedade emitente.
garante a colocação total das ações, assumindo o risco de subscrição não integralizada.
é obrigada a adquirir todas as ações não vendidas no mercado primário.
atua apenas como consultora, sem participar do processo de distribuição das ações.
Um investidor do mercado de derivativos está otimista sobre o desempenho futuro das ações PETR4 e pretende montar uma estratégia de trava de alta (bull spread), de forma a limitar tanto suas perdas quanto seus ganhos. Nesse caso, ele deverá:
comprar uma call de PETR4 com strike X1 e vender uma call de PETR4 com strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento
comprar uma put de PETR4 com strike X1 e vender uma put de PETR4 com strike X2, onde X1 é maior do que X2, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento
vender uma call de PETR4 com strike X1 e comprar uma call de PETR4 com strike X2, onde X1 é menor do que X2, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento
comprar uma call de PETR4 com strike X2 e vender uma call de PETR4 com strike X1, onde X2 é menor do que X1, sendo que ambas têm a mesma data de vencimento
Ao contratar um swap de dólar versus percentual do DI, visando a uma operação de hedge, um importador assumirá uma posição: _________
ativa em dólar e passiva em taxa de juros.
passiva em dólar e ativa em taxa de juros.
ativa em dólar e ativa em taxa de juros.
passiva em dólar e passiva em taxa de juros.
Ao realizar um hedge por meio de um contrato futuro, um investidor deverá, se solicitado, atender às chamadas de margem até a liquidação da operação. A margem é constituída a favor: _________
da Câmara B3 (antiga Câmara BM&FBOVESPA).
do investidor.
da corretora do investidor.
do Banco Central.
Em relação às características das cotas dos FIDCs - Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, é correto afirmar que:
a cota sênior detém preferência sobre o recebimento dos rendimentos e amortização do investimento.
a cota subordinada possui prioridade no recebimento dos rendimentos.
todas as cotas possuem os mesmos direitos e preferências.
as cotas sênior não têm preferência sobre amortização do investimento.
Um investidor que adquirir cotas de uma classe de um Fundo de Investimento Renda Fixa Índice, cujo benchmark é o Índice de Renda Fixa ANBIMA (IMA-B), tem como objetivo obter o retorno próximo a uma carteira de _________?
títulos públicos indexados à variação do IPCA.
ações de empresas listadas na bolsa de valores.
títulos privados de crédito corporativo.
títulos públicos prefixados.
Os Fundos de Investimento em Participações (FIP), também conhecidos como Fundos de Private Equity ou Venture Capital, são investimentos em renda variável e _________?
devem participar ativamente do processo decisório da companhia investida, com efetiva influência na definição de sua política estratégica e na sua gestão.
não possuem qualquer influência sobre a gestão das empresas investidas.
são restritos apenas a investimentos em imóveis residenciais.
têm garantia de retorno fixo aos cotistas.
Um Fundo de Investimento de Renda Fixa adquiriu para a sua carteira um lote de Nota do Tesouro Nacional série B (NTN-B), com vencimento em 15/05/2020. Sobre o conceito denominado marcação a mercado, um especialista em investimento explicará ao seu cliente que se _________
o fundo permanecer com esse título em sua carteira até o vencimento, a sua rentabilidade refletirá a taxa de juros acordada na aquisição, caso os recebimentos de cupom sejam reinvestidos pela mesma taxa de aquisição. / a taxa de juros de mercado estiver sendo negociada acima da taxa de juros na data de aquisição, a cota do fundo poderá apresentar rentabilidade negativa.
o fundo vender o título antes do vencimento, a rentabilidade será sempre positiva, independentemente da taxa de mercado.
a marcação a mercado garante que o valor do título nunca oscile durante o período de investimento.
a rentabilidade do fundo será sempre igual à inflação, independentemente das taxas de juros.
Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil, estará isento da cobrança de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos por um Fundo de Investimento Imobiliário (FII), caso _________
as cotas sejam negociadas exclusivamente em mercados de bolsa ou balcão organizado. / o FII possua, no mínimo, 100 cotistas.
o FII distribua rendimentos trimestralmente, independentemente do número de cotistas.
o investidor mantenha as cotas por mais de 5 anos.
o FII invista exclusivamente em imóveis residenciais.
Durante uma reunião que antecede uma assembleia de cotistas de um Fundo de índices, um especialista em investimentos explicou a um grupo de investidores que algumas decisões, dada a importância, não podem ser tomadas pelo administrador ou gestor da carteira. De acordo com a Resolução CVM Nº 175, de 2022, a assembleia de cotistas delibera privativamente sobre _________.
quaisquer alterações no contrato entre a instituição proprietária do índice e o administrador. / a amortização de cotas e a distribuição de resultados, independentemente de estarem previstas no regulamento.
a escolha dos membros do conselho fiscal do fundo.
a definição da política de investimentos do fundo sem consulta ao gestor.
a aprovação de relatórios trimestrais de desempenho do fundo.
O aumento da inadimplência dos recebíveis de um Fundo de Investimento em Direito Creditório (FIDC) afetará, primeiramente, a cota _________?
Subordinada Júnior.
Sênior.
Mezanino.
Preferencial.
A variação da classe de cota de um Fundo de Investimento Aberto Renda Fixa Referenciado DI poderá ser negativa em determinado dia, caso ocorra _________
elevação nas taxas de captação dos bancos cujos Certificados de Depósito Bancário (CDB) pós-fixados façam parte da carteira desse fundo.
queda na inflação acumulada do período.
redução do prazo médio dos títulos públicos federais na carteira do fundo.
aumento do volume de aplicações no fundo sem alteração na carteira.
According to CVM Resolution for investment funds, the disclosure material of an open fund, intended for non-qualified investors, must include, among other information, _________?
a descrição da forma de remuneração dos distribuidores e os eventuais conflitos de interesse no esforço de venda.
o histórico de rentabilidade do gestor nos últimos 10 anos.
a lista completa de todos os cotistas do fundo.
a previsão de distribuição de lucros trimestrais garantidos.
The professionals at Banco GV are mapping the relevant operational aspects for the constitution of the first Financial Investment Fund (FIF) to be managed by the institution. It is known that investments made by classes of this fund must be maintained in financial assets, as provided in the fund's regulations and legislation. In this sense, regarding FIF that invests in the Brazilian market, CVM Resolution 175, 2022, provides that:
II. Em regra, os ativos adquiridos devem ser registrados em sistema de registro ou objeto de depósito central, em ambos os casos junto a instituições devidamente autorizadas pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM. III. Os ativos financeiros cuja liquidação se dê por meio da entrega de produtos devem ser negociados em mercado organizado que garanta sua liquidação, ou não podem ser adquiridos.
I. Os ativos adquiridos podem ser registrados em qualquer sistema, independentemente de autorização do Banco Central do Brasil ou da CVM.
IV. Os ativos financeiros podem ser adquiridos mesmo que não haja garantia de liquidação em mercado organizado.
V. Não há necessidade de registro dos ativos adquiridos em sistema de registro ou depósito central.
Mônica decidiu contratar um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL), com contribuições mensais de R$ 2.000,00 e Tábua Biométrica BR-EMSsb. Seu objetivo é acumular o maior valor possível em 30 anos, para converter a reserva acumulada em um benefício de renda mensal vitalícia. Nesse caso, ela deve selecionar, na fase de diferimento, um plano que tenha a _______ taxa de carregamento e a _______ rentabilidade do fundo; e, na fase de concessão do benefício, o _______ percentual de reversão do excedente financeiro. As lacunas devem ser corretamente preenchidas por
MAIOR, MAIOR, MAIOR
MENOR, MAIOR, MAIOR
MAIOR, MENOR, MENOR
MENOR, MENOR, MAIOR
An investor, when applying resources in a complementary pension plan of the type Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) of Fixed Income Post-Fixed, during the contribution phase, will assume _______.
tanto o risco de crédito da seguradora proprietária do plano quanto o de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano.
apenas o risco de crédito da seguradora proprietária do plano, não havendo risco de mercado.
apenas o risco de mercado dos ativos, pois o risco de crédito é inexistente neste tipo de plano.
nenhum risco, pois o plano garante rentabilidade fixa e proteção total ao investidor.
30. Paulo estava aposentado por um plano de previdência complementar há cinco anos, quando ficou doente e, infelizmente, veio a falecer. Após o falecimento, sua esposa Luciana, continuou recebendo a aposentadoria integral por mais 15 anos. Nesse caso, o tipo de renda atuarial habilitada no plano de Paulo é o de _________.
renda vitalícia com prazo mínimo garantido.
renda vitalícia reversível ao beneficiário indicado.
renda temporária por prazo certo.
renda vitalícia somente ao participante.
Em relação ao coeficiente beta de uma ação, pode-se afirmar que se igual a 1,0, o risco sistemático será _________.
igual ao da carteira de mercado.
menor do que o da carteira de mercado.
nulo.
maior do que o da carteira de mercado.
Um mercado de capitais é considerado eficiente quando os _________.
preços atuais dos ativos negociados refletem todas as informações disponíveis.
investidores não conseguem comprar ou vender ativos.
preços dos ativos permanecem constantes ao longo do tempo.
apenas informações privilegiadas são consideradas nos preços.
Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de petróleo e gás e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco _________?
não sistemático.
sistêmico.
de mercado.
de crédito.
O valor em risco (VaR) com 95% de confiança, mensurado por meio de uma série de retornos diários em 20 dias de um determinado ativo, é de R$ 1.000,00. Tal fato indica que esse ativo tem _________
95% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00, em 20 dias.
5% de possibilidade de ganhar até R$ 1.000,00, em 20 dias.
95% de possibilidade de ganhar até R$ 1.000,00, em 20 dias.
5% de possibilidade de perder até R$ 1.000,00, em 20 dias.
Um investidor avaliou o desempenho de um gestor de renda variável e obteve as informações, das tabelas abaixo, referentes ao mesmo período. O Índice de Sharpe desse gestor é:
1,02
0,75
0,50
1,50
Na frase apresentada: "Considerando os objetivos de Basileia III, o foco da regulação ______ ser o capital regulamentar total e ______ capital, que é determinante da capacidade de ______ de choques pelas instituições e apresenta melhor qualidade". As lacunas devem ser corretamente preenchidas por ter como referência a parcela do capital. Preencha as lacunas.
DEIXOU DE, PASSOU A, ABSORÇÃO
CONTINUOU A, MANTEVE O, SUPERAÇÃO
DEIXOU DE, MANTEVE O, SUPERAÇÃO
CONTINUOU A, PASSOU A, ABSORÇÃO
Um gestor de fundos de fundos fez as seguintes observações sobre a utilização do Índice de Sharpe na seleção de fundos de investimento: I. O índice é adequado apenas para avaliar fundos cujos retornos sigam uma distribuição normal. II. Na comparação entre dois fundos com o mesmo índice, o aumento da taxa estimada para o ativo livre de risco favorecerá a escolha do fundo com maior risco. Ambas as afirmações estão corretas?
Sim, ambas as afirmações estão corretas.
Não, ambas as afirmações estão incorretas.
Um investidor está analisando os fundos de investimento W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo. Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram:
W, Y e Z
Z, Y e W
Y, W e Z
Z, W e Y
A estratégia MAIS adequada a um investidor que visa a diversificação e possui uma carteira composta por Fundos de Ações Ibovespa Indexado e Multimercado Long and Short Direcional é:
compra de Letra Financeira do Tesouro (LFT)
aumento da exposição em ações do Ibovespa
concentração em fundos imobiliários
aplicação exclusiva em renda variável
Um indivíduo, 35 anos de idade, pretende se aposentar aos 65 anos. Sua única fonte de renda é o seu salário mensal de R$ 16.000,00 e ele possui, atualmente, uma capacidade de poupança equivalente a 10% de sua renda. Realiza a Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda no modelo simplificado e suas despesas dedutíveis, incluindo a contribuição ao INSS, representam pouco mais de 18% de sua renda anual tributável. Nesse caso, a MELHOR opção será:
alterar o modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL)
manter o modelo simplificado e investir apenas em previdência privada do tipo VGBL
aumentar a contribuição ao INSS para maximizar o benefício futuro
investir a poupança exclusivamente em renda fixa tradicional
Um indivíduo, assalariado, com rendimento anual de R 120.000,00,contribuianualmentecomR 15.000,00 em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL). Pretende contratar um plano de previdência complementar aberta para que o seu filho, menor de idade, daqui a cinco anos, receba uma renda mensal aproximada de R$ 1.000,00 para custear a sua universidade. Nesse caso, a opção MAIS adequada é ________.
VGBL e optar pelo regime de tributação compensável (tabela progressiva) no resgate.
PGBL e optar pelo regime de tributação exclusiva (tabela regressiva) no resgate.
VGBL e optar pelo regime de tributação exclusiva (tabela regressiva) no resgate.
PGBL e optar pelo regime de tributação compensável (tabela progressiva) no resgate.
Um especialista em investimento constata uma divergência entre o que obtém por meio das respostas via questionário Análise do Perfil do Investidor (API) (perfil conservador) e o que é verbalizado por um potencial investidor, durante uma entrevista. Para recomendar-lhe uma adequada alocação, o especialista deve avaliar os aspectos relacionados ________.
I. à atitude diante aos riscos. II. à reserva de emergência já constituída. III. à idade do investidor. IV. ao retorno esperado.
Apenas à rentabilidade dos investimentos.
Somente ao perfil de risco declarado no questionário.
Exclusivamente à situação econômica do país.
Uma empresa, após passar os três últimos trimestres com resultados fracos, convoca uma reunião com atuais e potenciais investidores, visando um melhor resultado no trimestre atual, uma vez que a diretoria acredita ser um momento excepcional de transição e crescimento. Nesse contexto, o viés cognitivo MAIS provável ao investir na empresa é o do ________.
framing.
ancoragem.
representatividade.
excesso de confiança.
Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco de Governança Corporativa em uma empresa é ________.
a inexistência de departamentos de compliance ou auditoria interna na empresa.
a emissão de poluentes acima do permitido por lei.
a falta de programas de reciclagem de resíduos sólidos.
a ausência de ações de inclusão social para colaboradores.
Complete: para que a Distribuidora possa oferecer o serviço de private, é requisito necessário que pelo menos ______ do pessoal da área responsável pela atividade de estratégia de investimentos fosse certificado pelo CFP, ou CGA, ou CGE ou CFA.
75%
50%
60%
90%
Um investidor está analisando o investimento em dois títulos públicos. O primeiro é prefixado e apresenta taxa de 10,5322% para o prazo de 252 dias úteis e o segundo, é pós fixado indexado ao IPCA com o mesmo prazo de investimento e juro de 6,3076%. Nesse caso, o investidor deveria optar pelo título indexado ao IPCA se ele acreditar que a inflação implícita do IPCA, nesse período, será maior que:
3,9739%
2,5000%
5,0000%
7,0000%
Um investidor pretende se aposentar com uma renda mensal vitalícia de R 10.000,00epreve^quereceberaˊdaprevide^nciasocial,quandoaposentado,ovalorlıˊquidodeR 2.800,00. Dados constantes para todo o período: rendimento = 0,60% ao mês alíquota de Imposto de Renda = 15,00% Para atingir o seu objetivo, ele deverá acumular o montante de ________.
R$ 1.411.764,71
R$ 950.000,00
R$ 2.000.000,00
R$ 1.000.000,00
49. São títulos negociados no mercado norte-americano que implicam risco de reinvestimento no recebimento de cupons: ________
T-Notes e T-Bonds
Commercial Papers
Certificados de Depósito Bancário (CDB)
Ações Preferenciais
O Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). I. é uma infraestrutura do mercado financeiro brasileiro e faz parte do sistema de pagamentos brasileiro (SPB). II. liquida as operações em tempo real e realiza o registro das transações com títulos públicos federais, coibindo fraudes e prevenindo contágio com outras instituições. Quais das afirmações acima estão corretas?
A) Apenas I
B) Apenas II
C) Ambas I e II
D) Nenhuma
51. O quadro abaixo apresenta o preço de mercado e o lucro por ação de quatro empresas que atuam no mesmo segmento e fazem parte da carteira, de um mesmo investidor.
| Empresa | Preço de Mercado | Lucro por Ação |
|---|---|---|
| X | R$ 19,00 | R$ 0,82 |
| Y | R$ 20,00 | R$ 1,10 |
| W | R$ 23,50 | R$ 1,05 |
| Z | R$ 19,50 | R$ 1,03 |
Dado: os lucros por ação das empresas se manterão constantes.
Se o Índice Preço Lucro (P/L) médio do segmento é 19,00, um especialista em investimento deverá recomendar, em função da análise de P/L das empresas,
a venda de X e W; e compra de Y
a venda de Y e Z; e compra de W
a venda de W e Z; e compra de X
a venda de X e Y; e compra de Z
Um investidor adquiriu uma opção de venda de um determinado ativo subjacente e uma opção de compra do mesmo ativo, mas com um preço de exercício mais baixo. Essa estratégia é chamada de:
strangle
straddle
butterfly spread
covered call
As suposições do modelo de Black-Scholes (1973) são:
I. O ativo livre de risco possui uma taxa de juros de curto prazo previsível e conhecida. II. A variância do ativo subjacente é constante.
I. O ativo livre de risco possui uma taxa de juros variável e imprevisível. II. A variância do ativo subjacente é estocástica.
I. O ativo livre de risco não é necessário para o modelo. II. A variância do ativo subjacente é irrelevante.
I. O ativo livre de risco possui uma taxa de juros negativa. II. A variância do ativo subjacente é zero.
Um investidor possui ações de uma empresa cuja Assembleia de Acionistas autorizou um aumento de capital de 30%. O preço de mercado unitário é de R$ 2,50 por ação e a empresa concedeu direito de subscrição aos atuais acionistas ao preço de R$ 2,40 por ação. Após o exercício do direito de subscrição, o valor de mercado teórico das ações deverá ser aproximadamente:
R$ 2,48
R$ 2,40
R$ 2,50
R$ 2,45
Como medida de risco de uma carteira de títulos de renda fixa, a duration modificada permite estimar _________?
a variação percentual no valor de mercado da carteira, dada uma variação nas taxas de juros.
o valor nominal dos títulos na data de vencimento.
a rentabilidade passada da carteira em períodos anteriores.
a liquidez imediata dos títulos no mercado secundário.
O principal risco específico incorrido por investidores que investem em um Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC) é _________.
o risco cambial, afetando a rentabilidade do fundo, caso haja mudanças nas taxas de câmbio.
o risco de crédito, relacionado à inadimplência dos devedores dos direitos creditórios.
o risco de liquidez, dificultando o resgate das cotas no prazo desejado.
o risco de mercado, devido à variação dos preços dos ativos no mercado financeiro.
Um investidor aplicou R$ 5.250.000,00 por um período de três meses em um Fundo Referenciado DI. A tabela abaixo apresenta a rentabilidade desse Fundo para o período do investimento. O investidor, ao final do período, resgatou o valor líquido de impostos de _________.
R$ 5.336.043,09
R$ 5.200.000,00
R$ 5.400.000,00
R$ 5.310.000,00
Em relação ao Capital Asset Pricing Model (CAPM), o modelo Arbitrage Pricing Theory (APT) _________
admite diferentes composições dos fatores de risco.
considera apenas um fator de risco, assim como o CAPM.
não pode ser utilizado para precificação de ativos.
é incompatível com o conceito de arbitragem.
Segundo o Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, o Administrador Fiduciário é o responsável, dentre outros serviços, _________?
pela gestão do risco de liquidez dos veículos de investimento, em conjunto com o Gestor de Recursos.
pela definição da política de investimentos dos fundos, sem a participação do Gestor de Recursos.
pela captação de recursos junto aos investidores, sem necessidade de prestação de contas.
pela auditoria externa dos fundos de investimento, sem envolvimento de terceiros.
O preço da cota de um Exchange-Traded Fund (ETF) _________
deve ser igual ou menor do que seu valor patrimonial.
deve ser sempre superior ao valor patrimonial.
não tem relação com o valor patrimonial.
é fixado pelo governo.
Um investidor de um fundo cambial reclama que não obteve a totalidade da expressiva desvalorização ocorrida do real. O mesmo deve ser informado de que, além da taxa de administração, ________.
a elevação do cupom cambial poderá provocar desvalorização da cota.
a variação do CDI não afeta o rendimento do fundo.
os fundos cambiais não sofrem influência de taxas internacionais.
a liquidez diária garante sempre o retorno total da desvalorização.
Durante uma reunião que antecede uma assembleia de cotistas de um Fundo de índices, um especialista em investimentos explicou a um grupo de investidores que algumas decisões, dada a importância, não podem ser tomadas pelo administrador ou gestor da carteira. De acordo com a Resolução CVM Nº 175, de 2022, a assembleia de cotistas delibera privativamente sobre: I. mudança do endereço da página eletrônica do fundo na rede mundial de computadores. INCORRETA. II. ________.
a amortização de cotas e a distribuição de resultados, independentemente de estarem previstas no regulamento.
a contratação de auditoria externa sem aprovação do gestor.
a definição do horário de funcionamento do fundo.
a escolha do banco custodiante sem consulta ao administrador.
A Receita Federal disponibiliza dois modelos de Declaração do Imposto de Renda Pessoa Física (DIR-PF). No modelo simplificado, ________.
ao contribuinte é permitido utilizar um percentual de sua renda como despesas, limitado a um teto estabelecido pela RF.
todas as despesas médicas são automaticamente deduzidas sem comprovação.
não é necessário informar rendimentos de aplicações financeiras.
o contribuinte está isento de apresentar qualquer documentação comprobatória.
É de se esperar que um investidor influenciado pelo viés denominado excesso de confiança: I. faça pessoalmente a gestão de seus recursos. II. ________.
realize com maior frequência operações de compra e venda dos ativos de seu portfólio.
evite diversificar seus investimentos por completo.
busque sempre aconselhamento profissional antes de investir.
prefira investimentos de baixo risco e alta liquidez.
Um cliente, pessoa física, domiciliado e residente no Brasil, médico, com rendimentos em reais, adquiriu um equipamento de ultrassonografia financiado em dólares norte-americanos. Preocupado com o risco cambial, decidiu consultar um especialista de investimentos. Dentre as alternativas abaixo, para mitigar tal risco, esse profissional recomendou-lhe a:
compra de Non Deliverable Forward (NDF).
aplicação em CDB pré-fixado.
compra de ações de empresas brasileiras.
investimento em imóveis residenciais.
Para um investidor obter uma renda mensal perpétua no valor de R$ 3.200,00, constante em termos reais, com taxa de juros nominal de 0,90% a.m. e taxa de inflação esperada de 0,38% a.m., deverá possuir, em uma aplicação financeira, o saldo de ________.
R$ 615.384,62
R$ 355.000,00
R$ 800.000,00
R$ 420.000,00
Caio, 45 anos de idade, investidor qualificado pelas regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), possui a seguinte carteira de investimentos: | Tesouro IPCA | 2035 | 200.000,00 | Letra Financeira Bancária | 2026 | 300.000,00 | Fundo Referenciado DI | liquidez diária | 1.200.000,00 | Total | --------------- | 1.800.000,00 | Seu perfil de investidor é moderado; alterou seu horizonte de investimento para longo prazo; e gostaria de otimizar a questão tributária. Nesse caso, o especialista em investimento poderia recomendar-lhe o resgate parcial do Fundo Referenciado DI e o investimento em
Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA).
investimento em debêntures incentivadas.
aumento do valor investido em Tesouro IPCA.
Pedro, 38 anos de idade; casado e com um filho; possui rendimento líquido mensal de R$ 55.000,00. O Questionário de Perfil do Investidor (API) o identificou como arrojado. Seu horizonte de investimento é de longo prazo e seu objetivo principal é o de gerar ganhos expressivos, além da taxa livre de risco. As informações de seus investimentos atuais estão apresentadas na tabela. Nesse caso, Pedro deveria, em uma realocação, resgatar na totalidade _________.
as cotas do fundo X e distribuir o valor entre os fundos Y e W.
as cotas do fundo Y e aplicar todo o valor no fundo X.
as cotas do fundo W e investir em renda fixa.
as cotas do fundo X e aplicar todo o valor em poupança.
Raquel, 40 anos; casada; sem filhos; possui uma renda líquida mensal de R$ 33.000,00 e despesas mensais ordinárias de R$ 28.000,00. Não aderiu ao plano de previdência corporativo da empresa onde trabalha no regime da Consolidação das Leis do Trabalho (CLT). O Questionário de Perfil do Investidor (API) a identificou como arrojada. Seus investimentos atuais são apresentados no quadro abaixo. Um especialista em investimento, com base nessas informações, recomendou: Quais recomendações são adequadas para Raquel?
Apenas I
Apenas II
Apenas III
I, II e III
