WorksheetsTCDD Tiêu chuẩn II
Total questions: 35
Worksheet time: 35mins
Tất cả những điều sau đây là vi phạm Tiêu chuẩn II (B) Thao túng thị trường NGOẠI TRỪ:
A.Khai thác sự khác biệt về sự kém hiệu quả của thị trường.
B.Đảm bảo lợi ích kiểm soát trong một chứng khoán vốn cổ phần để ảnh hưởng đến giá của một công cụ phái sinh liên quan.
C.Phổ biến thông tin sai lệch về sự phát triển của sản phẩm và công nghệ mới.
Nancy McCoy, CFA, đang chuẩn bị một báo cáo về Gourmet Food Mart. Trong quá trình nghiên cứu, cô liên hệ với các nhà thầu, nhà cung cấp và đối thủ cạnh tranh của công ty. McCoy được giám đốc điều hành của một nhà cung cấp sản phẩm lớn cho biết rằng ông sắp đệ đơn kiện Gourmet Food Mart, đòi bồi thường thiệt hại đáng kể. McCoy kết hợp thông tin này vào báo cáo nghiên cứu của cô, dự báo lợi nhuận của Gourmet Food Mart giảm do vụ kiện tụng sắp xảy ra. Theo Tiêu chuẩn Ứng xử Nghề nghiệp của Viện CFA, McCoy:
A. Đã vi phạm các Tiêu chuẩn bằng việc phát tán thông tin bí mật.
B. Đã vi phạm Tiêu chuẩn bằng việc sử dụng thông tin trọng yếu chưa công bố.
C. Không vi phạm Tiêu chuẩn nào.
Taylor, ứng viên CFA Cấp I, giao dịch các hợp đồng bông cho một nhà môi giới hàng hóa nhỏ. Taylor thuyết phục một thanh tra bông của chính phủ đưa ra cảnh báo rằng cây bông Texas đang gặp nguy hiểm do côn trùng phá hoại. Giá bông tăng cao. Taylor ngay lập tức bán các hợp đồng tương lai về bông. Khi vị thế được tạo ra, thanh tra chính phủ đưa ra một báo cáo thứ hai đảo ngược ý kiến ban đầu của mình và giá bông giảm mạnh.
Cedric Sims, một ứng cử viên CFA Cấp III, muốn tạo ra một khoản lỗ thuế đối với một chứng khoán được giữ trong danh mục cá nhân của mình; tuy nhiên, ông tin rằng chứng khoán này có tiềm năng tăng giá đáng kể. Để tránh các điều khoản bán giả của mã số thuế thu nhập, Sims bán chứng khoán và đồng thời tạo một vị thế mua tổng hợp bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh.
Liên quan đến Tiêu chuẩn II (B) Thao túng thị trường, phát biểu nào sau đây liên quan đến Taylor's và hành vi của Sims là ĐÚNG?
A. Cả Taylor và Sims đều vi phạm Tiêu chuẩn II (B).
B. Taylor vi phạm Tiêu chuẩn II (B), nhưng Sims không vi phạm.
C. Cả Taylor và Sims đều không vi phạm Tiêu chuẩn II (B).
Điều nào sau đây là vi phạm Tiêu chuẩn II (B), Thao túng thị trường?
A. Tham gia vào giao dịch khối lượng lớn để hạn chế ảnh hưởng đến giá của chứng khoán được giao dịch mỏng.
B. Thực hiện chiến lược giao dịch để khai thác sự khác biệt về sức mạnh và thông tin thị trường.
C. Phóng đại dự báo thu nhập để tăng giá cổ phiếu.
Liên quan đến thông tin chưa công bố, phát biểu nào sau đây KHÔNG đúng?
A. Một thành viên có thể bị đình chỉ tạm thời vì đã nhận được thông tin trọng yếu chưa công bố.
B. Một nhà phân tích có thể sử dụng một số loại thông tin chưa công bố.
C. Tiết lộ thông tin trọng yếu chưa công bố sẽ có tác động đến giá của chứng khoán hoặc được nhà đầu tư biết suy luận quan tâm.
Hess tham gia cuộc gọi hội nghị nhà phân tích, trong đó giám đốc tài chính của Knoll khuyên rằng thu nhập quý hiện tại của công ty sẽ giảm xuống dưới dự báo đồng thuận.Knoll chưa tiết lộ điều này với công chúng. Hess tin rằng tin tức về thu nhập kém sẽ làm giảm giá trị cổ phiếu đáng kể. Hess có thể:
A. Bán cổ phiếu Knoll từ tài khoản cá nhân của cô ấy nhưng không được bán từ quỹ hưu trí.
B. Bán cổ phiếu Knoll từ quỹ hưu trí nhưng không được bán từ tài khoản cá nhân của cô ấy.
C. Không bán cổ phiếu Knoll từ quỹ hưu trí hoặc tài khoản cá nhân của cô ấy.
Steve Waters, một ứng viên CFA Cấp I, đã quyết định tham gia vào một vị trí dài của cổ phiếu Farmco. Vì Farmco được giao dịch mỏng, Waters lo ngại việc đạt lệnh sẽ áp đảo tính thanh khoản của Farmco và giá sẽ tăng vọt. Waters tham gia vào một loạt các giao dịch khối để hoàn thành việc mua. Theo Tiêu chuẩn II (B), Thao túng thị trường, Waters đã tham gia vào:
A. Không phải là thao túng dựa trên giao dịch hoặc thao túng dựa trên thông tin.
B. Cả thao túng dựa trên giao dịch và thao túng dựa trên thông tin.
C. Thao túng dựa trên giao dịch, nhưng không phải thao túng dựa trên thông tin.
Don Benjamin, CFA, là nhân tuân thủ của một công ty môi giới lớn. Anh ta muốn ngăn chặn việc truyền đạt thông tin trọng yếu chưa công bố và các thông tin nhạy cảm khác từ các bộ phận ngân hàng đầu tư và tài chính doanh nghiệp của công ty mình tới các bộ phận nghiên cứu và kinh doanh của công ty. Phương pháp phổ biến và rộng rãi nhất mà Benjamin có thể sử dụng để ngăn chặn giao dịch nội gián của nhân viên là:
A. Quy tắc Wall Stress.
B. Bức tường lửa.
C. Danh mục pháp lý.
Một công ty môi giới có bộ phận giao dịch và bộ phận ngân hàng đầu tư. Thông thường, bộ phận ngân hàng đầu tư nhận được những thông tin quan trọng không công bố có giá trị trong việc tư vấn cho các khách hàng môi giới của công ty. Để tuân thủ các Tiêu chuẩn, công ty:
A. Cần ghi lại việc trao đổi thông tin giữa bộ phận ngân hàng đầu tư và bộ phận môi giới.
B. Phải thoái vốn một trong các bộ phận.
C. Nên hạn chế nhân viên giao dịch chứng khoán mà công ty sở hữu thông tin trọng yếu chưa công bố.
Hành vi nào sau đây cấu thành việc sử dụng bất hợp pháp thông tin trọng yếu chưa công bố?
A. Giao dịch về thông tin mà chị gái bạn, luật sư của công ty, đã nói với bạn trong bữa tối.
B. Giao dịch ngay sau khi tham dự cuộc họp cổ đông thường niên của công ty.
C. Giao dịch dựa trên đánh giá phân tích của bạn về triển vọng tương lai của công ty.
Mark Guenin, CFA, phụ trách lĩnh vực dệt may cho một công ty môi giới. Khi ở câu lạc bộ chơi gôn của mình vào thứ Bảy, anh ta nhận thấy một số giám đốc điều hành từ hai trong số các công ty được bảo hiểm của anh ta bước vào phòng ăn riêng và nhìn thấy bảng cân đối chiếu lệ kết hợp hai công ty được chiếu trên màn hình. Các giám đốc điều hành chào hỏi Guenin và xác nhận rằng công ty của họ có ý định hợp nhất. Cách hành động thích hợp nhất của Guenin nên là:
A. Thoái vốn sở hữu cá nhân của anh ta ở cả hai công ty.
B. Khuyến khích các công ty thông báo việc sáp nhập.
C. Viết báo cáo nghiên cứu cập nhật triển vọng cho cả hai công ty.
Trude Front, CFA, là một nhà quản lý danh mục đầu tư. Trong quá trình thực hiện nhiệm vụ thông thường, cô tình cờ nghe được thông tin quan trọng không công khai liên quan đến cổ phiếu của VTT Bowser.Cô ấy mua một số quỹ giao dịch trao đổi có chứa VTT Bowser, trong khi bán khống các quỹ giao dịch trao đổi tương tự không chứa VTT Bowser. Điều này rất có thể:
A. Không vi phạm Tiêu chuẩn II (A) "Thông tin trọng yếu chưa công bố".
B. Vi phạm Tiêu chuẩn II (A) "Thông tin trọng yếu chưa công bố"
C. Chỉ vi phạm Tiêu chuẩn II (A) "Thông tin trọng yếu chưa công bố"bởi vì Front đang đồng thời rút ngắn các quỹ không chứa VTT Bowser.
Câu nào sau đây là một ví dụ về thao túng thị trường thông tin cơ sở?
A) Thực hiện các lệnh mua và bán bù trừ lớn để tăng khối lượng giao dịch.
B) Đưa tin đồn thất thiệt về cổ phiếu trên mạng xã hội để ảnh hưởng đến giá của nó.
C) Ảnh hưởng đến giá tương lai bằng cách giành vị trí thống lĩnh hàng hóa cơ sở.
Thuật ngữ "trọng yếu" trong cụm từ "thông tin trọng yếu không công bố" đề cập đến thông tin có khả năng bị ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường của chứng khoán công ty phát hành hoặc chứng khoán đó:
A) Do nhà phân tích tài chính thu được từ việc nói chuyện trực tiếp với ban giám đốc của công ty phát hành.
B) Được nhà phân tích tài chính mua lại từ mối quan hệ đặc biệt hoặc đáng tin cậy với công ty phát hành.
C) Các nhà đầu tư hợp lý trong việc xác định xem có nên giao dịch một chứng khoán cụ thể hay không.
Một nhân viên môi giới chứng khoán là thành viên viện CFA được giám đốc điều hành của một công ty lớn gọi điện. Vị giám đốc điều hành này yêu cầu mua cổ phần của công ty của ông ấy cho tài khoản của các con mình. Trong cuộc nói chuyện, CEO cho biết điều này sẽ được đền đáp khi quá trình tiếp quản sắp tới ổn thỏa. Người môi giới chứng khoán kiểm tra các nguồn thông tin của cô ấy và không tìm thấy thông tin nào về việc tiếp quản. Trong trường hợp này người môi giới nên:
A) Chỉ thực hiện lệnh theo Tiêu chuẩn II(A), Trung thành, Thận trọng và Quan tâm. Vì khách hàng đang mua cổ phiếu cho các con của ông, không có vấn đề gì.
B) Thực hiện lệnh cho tất cả các khách hàng như quy định của Tiêu chuẩn II(B), Đối xử công bằng.
C) Không thực hiện các hành vi được liệt kê ở đây.
Một nhà phân tích cung cấp các dịch vụ cho tổ chức từ thiện và đổi lại nhận được tư cách thành viên miễn phí trong tổ chức. Một phần công việc của cô là quản lý tài sản có tính thanh khoản của tổ chức, và những tài khoản đó bao gồm cả chứng khoán. Người giám sát của cô trong tổ chức gọi điện và bảo cô mua một cổ phiếu nhất điịnh cho danh mục đầu tư dựa trên thông tin nội bộ từ một thành viên trong hội đồng quản trị của tổ chức. Nhà phân tích phản đối, nhưng người giám sát nói rằng đây là điều họ luôn làm và không có lí do gì để bây giờ phải thay đổi. Nhà phân tích đã làm theo yêu cầu đó. Đối với Tiêu chuẩn IV(A), Trung thành với cấp trên và Tiêu chuẩn II(A), Thông tin không công khai quan trọng, nhà phân tích đã vi phạm:
A) Chỉ tiêu chuẩn II(A) về cấm giao dịch nội gián.
B) Cả tiêu chuẩn IV(A) và II(A).
C) Chỉ Tiêu chuẩn IV(A) yêu cầu về sự trung thành.
Câu nào sau đây liên quan đến Tiêu chuẩn II(A), Thông tin trọng yếu không công bố là ít chính xác nhất?
A) Thông tin trọng yếu không công bố liên quan đến việc chào mua không được giao dịch.
B) Nếu bạn nhận được thông tin từ một diễn đàn công khai, thông tin đó đã được phổ biến và bạn có thể giao dịch dựa trên thông tin đó.
C) Thông tin nhận được từ một người nội bộ không vi phạm trách nhiệm ủy thác của anh ta có thể được giao dịch.
Một nhà phân tích được phép giao dịch dựa trên thông tin mà anh ta đã dự đoán, chẳng hạn như một hành động hay sự kiện của công ty, sử dụng nhận thức và sự phân tích về thông tin trọng yếu được công bố hay thông tin không trọng yếu, không được công bố. Đây được gọi là:
A) Lý thuyết suy diễn.
B) Lý thuyết đánh giá.
C) Thuyết khảm.
Marion Klatt, CFA, là đại diện cho Thiel Financial Network. Klatt nhận được một cuộc điện thoại tại nhà từ William Kind, một giám đốc điều hành cấp dưới của công ty Westtown Development Company, hỏi liệu Klatt có nghe tin rằng Westtown vừa đạt được thỏa thuận mua lại một chuỗi trung tâm mua sắm lớn với giá vô cùng ưu đãi hay không. (Klatt chưa từng nghe tin này, và Klatt có thể xác nhận là thông tin chưa được công bố). Kind đề nghị Klatt mua 10,000 cổ phiếu của Westtown cho tài khoản cá nhân của Kind. Klatt nên:
A) Không mua cổ phần cho đến khi thông tin được công bố.
B) Không mua cổ phần.
C) Không mua cổ phần cho đến khi anh ấy liên hệ với ban lãnh đạo của Westtown và khuyến khích họ công bố về việc thảo luận sáp nhập.
Mark Williamson là . Williamson tin rằng ABC được định giá quá cao, hai tuần trước anh ta đã bán khống 100,000 cổ phiếu. Hôm nay, Williamson "lướt" một số bảng thông báo đầu tư phổ biến trên internet và đăng những bình luận xúc phạm sai sự thật về ban quản lý công ty. Theo Tiêu chuẩn II(B), Thao túng thị trường, Williamson đã tham gia vào:
A) Thao túng dựa trên giao dịch, nhưng không thao túng dựa trên thông tin.
B) Cả thao túng dựa trên giao dịch và thao túng dựa trên thông tin.
C) Thao túng dựa trên thông tin, không thao túng dựa trên giao dịch.
Câu nào sau đây liên quan đến Tiêu chuẩn II(A), Thông tin trọng yếu không công bố là ĐÚNG? Một thành viên:
A) Không thể giao dịch dựa trên thông tin trọng yếu không công bố.
B) Có thể giao dịch trên thông tin trọng yếu không công bố nếu thông tin đó không bị chiếm đoạt.
Thuyết Khảm là ý tưởng mà nhà phân tích có thể:
A) Đưa ra các đề xuất hoặc giao dịch dựa trên một số phần thông tin công khai hoặc không công khai, bản thân mỗi phần không quan trọng, nhưng khi biên soạn lại trở thành tài liệu.
B) Đưa ra các khuyến nghị đầu tư trên cơ sở một số thông tin không công khai miễn là thông tin tổng hợp không quan trọng.
C) Các khuyến nghị của anh ta về thông tin trọng yếu không công bố cho khách hàng của công ty, chứ không dùng cho công chúng.
Một giám đốc tài chính (CFO) là thành viên Viện CFA cẩn thận đưa ra các thông cáo báo chí có chứa tài liệu và thông tin trước đây chưa được tiết lộ một cách rõ ràng và dễ hiểu với độc giả của mình. Trong khi viết một bản phát hành mới, anh ta thường có những bản nháp thô hiện tại thực tập đã hiệu đính. Anh ta cũng gửi các bản sao điện tử cho anh trai mình, một giáo viên Tiếng Anh, để có được những góp ý về văn phong và ngữ pháp. Đối với Tiêu chuẩn II(A), Thông tin trọng yếu không công bố, vị CFO:
A) Không vi phạm Tiêu chuẩn.
B) Chỉ vi phạm vì đã gửi e-mail phiên bản trước khi phát hành cho anh trai của anh ta chứ không phải nhân viên thực tập, vì thực tập sinh về bản chất vẫn là người của công ty.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn vì đã cho thực tập sinh thấy phiên bản trước khi phát hành hoặc gửi nó cho anh trai của anh ta.
Điều nào sau đây mô tả ít chính xác nhất Tiêu chuẩn của Viện CFA về Thông tin trọng yếu không công bố?
A) Một nhà phân tích có thể sử dụng thông tin không quan trọng không được công bố miễn là nó được phát triển dựa trên Thuyết Khảm.
B) Một nhà phân tích có thể vi phạm Tiêu chuẩn này vì đã chuyển thông tin cho người khác ngay cả khi nó được lấy từ bên ngoài.
C)Một nhà phân tích sử dụng Thông tin trọng yếu không công bố có thể bị phạt bởi Viện CFA.
Bộ phận ngân hàng - đầu tư của XYZ Brokerage House thường chia sẻ những thông tin hữu ích cho các khách hàng môi giới của công ty. Để tuân thủ Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA, XYZ nên áp dụng chính sách nào sau đây? Theo Tiêu chuẩn:
A) II(A), Thông tin quan trọng chưa không khai, XYZ nên thiết lập các rào cản thông tin trong công ty để ngăn chặn việc trao đổi thông tin giữa ngân hàng đầu tư và các hoạt động môi giới.
B) II(A), Thông tin quan trọng chưa không khai, XYZ nên khuyến khích khách hàng của ngân hàng đầu tư của họ công khai thông tin này.
C) III(B), Giao dịch công bằng, tất cả khách hàng phải được thông báo về thông tin cùng một lúc.
Lisa Pierce, CFA, đã nghiên cứu Lander Manufacturing trong 3 tuần qua. Cô ấy thích lịch sử của công ty trong việc hoàn thành các hợp đồng đúng hạn và đúng ngân sách. Cô biết được từ chú của một nhân viên bảo trì tại trụ sở của Lander rằng một nhóm người ăn mặc đẹp đã đến trụ sở trên một chiếc limousine màu xanh lá cây. Pierce biết được từ những thông tin công khai rằng Gilbert Controls cần tìm một nguồn lớn động cơ chuyên dụng cho chi nhánh trong nước của mình. Cô cũng biết rằng các nhân viên điều hành của Gilbert cũng thường đi lại bằng xe limousine màu xanh lá cây. Pierce kết luận rằng rất có thể Gilbert sẽ đề nghị một hợp đồng lớn cho Lander. Dựa trên sự phát triển này và nghiên cứu trước của cô ấy, Pierce muốn mua cổ phần của Lander Manufacturing cho tài khoản khách hàng của cô ấy. Pierce nên:
A) Không mua cổ phần cho đến khi cô liên hệ với ban quản lý của Lander và khuyến khích họ công bố thông tin về hợp đồng Gilbert Controls. Cô ấy cũng nên đợi cho đến khi Lander đưa ra thông báo và công chúng đã có thời gian tiếp nhận rồi mới thực hiện việc mua lại.
B) Tiến hành mua lại cổ phần.
C) Không mua cổ phần vì cô ấy sở hữu thông tin quan trọng chưa công khai.
Wallace Manaugh, CFA, đang phân tích cổ phiếu của một nhà sản xuất tàu đánh cá. Bằng cách phân tích những thông tin công bố, nói chuyện với các nhà cung cấp và khách hàng của công ty, đồng thời đếm số lượng tàu thuyền mới trong bãi thuyền của công ty, Manaugh kết luận rằng tàu đánh cá mới của công ty không đáp ứng được kỳ vọng về doanh số. Dự đoán rằng điều này sẽ khiến giá cổ phiếu giảm, Manaugh đã bán khống cổ phiếu. Manaugh đã:
A) Vi phạm Tiêu chuẩn bằng cách hành động dựa trên thông tin chưa công bố.
B) Không vi phạm Tiêu chuẩn của Viện CFA.
C) Thực hiện một nghĩa vụ theo Tiêu chuẩn là cố gắng tìm hiểu thông tin chưa được công bố được lan truyền.
Trong một cuộc gọi hội nghị với 30 nhà phân tích, ban lãnh đạo của một công ty tiết lộ rằng thu nhập mỗi quý của họ (sẽ được công bố vào cuối tuần) là bằng nhau theo dự đoán tập thể. Các nhà phân tích tham gia cuộc gọi hội nghị nên xem xét thông tin này là:
A) quan trọng, nhưng công khai.
B) quan trọng và không công khai.
C) không công khai, nhưng không quan trọng.
Andrea Waters là một nhà phân tích đầu tư, người đã tích lũy và phân tích một số thông tin chưa công bố thông qua các cuộc tiếp xúc với các công ty dược phẩm. Mặc dù không có một thông tin nào mà cô thu thập được là “quan trọng”, nhưng Waters đã kết luận một cách chính xác rằng thu nhập của một trong những công ty dược phẩm sẽ cao bất ngờ trong năm tới. Theo Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA, Waters:
A) Có thể sử dụng thông tin, nhưng chỉ sau khi được một viên chức hoặc người giám sát chấp thuận.
B) Không thể đầu tư hợp pháp hoặc đưa ra khuyến nghị dựa trên thông tin này.
C) Có thể sử dụng thông tin để đưa ra các khuyến nghị và quyết định đầu tư.
Trong khi làm báo cáo của mình, Jean Paul, CFA, đã nghe được từ người bạn của cô ấy trong bộ phận ngân hàng đầu tư rằng công ty mà cô ấy đang phân tích có thể sẽ sớm nhận được một lời đề nghị đấu thầu. Liên quan đến kết luận này, Paul có thể:
A) Giao dịch trên đó, vì đó là thông tin công khai.
B) Không giao dịch trên đó vì đó là thông tin quan trọng chưa công bố.
C) Giao dịch trên đó, bởi vì cô ấy đã tự tìm ra nó.
Giao dịch nội gián có thể được định nghĩa là thông tin:
A) Quan trọng và công khai.
B) Quan trọng và không công khai.
C) Không quan trọng và không công khai.
Một thành viên Viện CFA là công dân của Abdhari và sống và làm việc tại Balwalla cho một công ty có trụ sở tại Abdhari. Balwalla không có luật cấm việc sử dụng thông tin quan trọng không công khai. Dựa trên thông tin này, thành viên Viện CFA có thể:
A) Giao dịch bằng cách sử dụng thông tin quan trọng không công khai ở Balwalla nhưng không phải ở Abdhari.
B) Giao dịch sử dụng thông tin quan trọng không công khai.
C) Không giao dịch bằng cách sử dụng thông tin quan trọng không công khai.
Theo Tiêu chuẩn Đạo đức Nghề nghiệp của Viện CFA, câu nào sau đây về thông tin quan trọng chưa công bố là KHÔNG đúng? Thông tin là:
A) Quan trọng nếu các nhà đầu tư muốn biết thông tin trước khi quyết định đầu tư.
B) Không công khai cho đến khi nó được phổ biến cho một nhóm các nhà đầu tư được lựa chọn.
C) Không công khai cho đến khi nó được phổ biến ra thị trường chung.
Klaus Gerber, CFA, là cộng tác viên thường xuyên của trang web WizeGuy. Tuần trước, Gerber đã khuyến nghị không chính xác cho các nhà đầu tư mua cổ phiếu của công ty Bradford. Anh ta không biết rằng việc đó được đăng lên trang web như một trò đùa bởi 1 người ẩn danh. Đây là lần thứ ba điều này xảy ra trong tháng qua và mỗi lần cổ phiếu được nhắc tới đều bị chuyển giá theo khuyến nghị mua hoặc bán.
Fritz Fox, CFA, người duy trì và cập nhật trang web WizeGuy. Anh ta đã học cách xác định xem các khuyến nghị có đúng là của Gerber hay không. Vài ngày sau, anh ta quan sát thấy một khuyến nghị đầu tư được đăng trên trang web, để mua cổ phiếu của công ty Gresham. Lời khuyến nghị đầu tư được cho là từ Gerber, nhưng Fox thực sự biết đó là không có thật. Anh ta ngay lập tức bán 1.000 cổ phiếu Gresham và e-mail cho Gerber để thông báo về lời khuyến nghị không có thật. Gerber lập tức phản bác, và cổ phiếu của Gresham giảm 14%. Hành động của Fox:
A) Không vi phạm Quy tắc và Tiêu chuẩn.
B) Vi phạm Tiêu chuẩn liên quan đến việc sử dụng thông tin quan trọng chưa công bố.
C) Vi phạm Tiêu chuẩn
Một nhà môi giới chứng khoán là thành viên của Viện CFA có một người quản gia part-time cũng làm việc cho Giám đốc điều hành của công ty Festival. Một ngày nọ, người quản gia nói với người môi giới rằng cô ấy đã thấy Giám đốc điều hành của Festival nói chuyện tại nhà của anh ta với John Tater, là một luật sư và nhà tư vấn doanh nghiệp nổi tiếng trên toàn quốc. Nhà môi giới chứng khoán bị hạn chế giao dịch khi:
A) Chỉ khi nhà môi giới biết rằng cuộc họp là thông tin không công khai.
B) Vì cả hai lý do được liệt kê ở đây.
C) Người quản gia nói rằng cuộc họp đã che giấu một đề nghị đấu thầu và người môi giới biết rằng đó là thông tin không công khai.
