Gestión de Riesgos-Unidad Uno (1)

Riesgos Financieros. Unidad 1

"El sistema regulatorio nacional e internacional"

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1. La  definición del concepto “Riesgo Financiero” es:

“La probabilidad de ocurrencia de un evento cuyo impacto en la organización sea desfavorable que implica una pérdida de dinero o una afectación al cumplimiento de los objetivos y que se diferencia de la incertidumbre porque es cuantificable”.

Escoja la definición que con otras palabras cumpla con el concepto de “riesgo financiero”

• Eventualidades como incendios, inundaciones o accidentes de trabajo que pueden afectar el resultado de explotación que se derivan de la incapacidad de la firma para garantizar la estabilidad de este resultado (Andrés S. Suarez Suarez).

• Riesgo derivado del incumplimiento de las cláusulas, “covenants”, pactos o términos del contrato por parte de la empresa o persona contrapartidaria. Olga Orden Olasagasti (2015).

• Prácticas del área de Front office de deficiente gestión de los caudales corporativos como administración inadecuada, endeudamiento elevado, inversiones con alto grado de inseguridad y falta de información para tomar decisiones relacionado con la salud de las cuentas de su empresa que pueden ser identificadas por el área de contabilidad (Back office) y mitigadas o gestionadas por el área de riesgos (Risk office). Rocío Arrarte (2021).

• Riesgo inherente a la propia actividad de la empresa. Son los riesgos derivados de cuando se presenten cambios en las variables de un plan de negocio, cuando el ciclo económico varía, cuando se producen variaciones en la demanda, el posible cambio de comportamiento de los competidores o cambios tecnológicos.

  Olga Orden Olasagasti (2015)

• Es un riesgo asociado al propio sistema financiero tanto nacional como internacional. El sistema financiero depende de multitud de empresas que pueden desestabilizarlo. Un claro ejemplo de ello es Lehman Brothers y como su caída se transformó en una crisis económica internacional. José Antonio Ludeña (2021).

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2. Prácticas del área de Front office de deficiente gestión de los caudales corporativos como administración inadecuada, endeudamiento elevado, inversiones con alto grado de inseguridad y falta de información para tomar decisiones relacionado con la salud de las cuentas de su empresa que pueden ser identificadas por el área de contabilidad (Back office) y mitigadas o gestionadas por el área de riesgos (Risk office). Rocío Arrarte (2021).

• Riesgo de la Empresa

• Riesgo Legal

•  Riesgo Financiero

• Riesgo de Negocio

• Riesgo Sistémico

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3. Eventualidades como incendios, inundaciones o accidentes de trabajo que pueden afectar el resultado de explotación que se derivan de la incapacidad de la firma para garantizar la estabilidad de este resultado

(Andrés S. Suarez Suarez).

• Riesgo de la Empresa

• Riesgo Legal

•  Riesgo Financiero

• Riesgo de Negocio

• Riesgo Sistémico

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4. Riesgo derivado del incumplimiento de las cláusulas, “covenants”, pactos o términos del contrato por parte de la empresa o persona contrapartidaria.

Olga Orden Olasagasti (2015).

• Riesgo de la Empresa

• Riesgo Legal

•  Riesgo Financiero

•  Riesgo de Negocio

• Riesgo Sistémico

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5. Riesgo inherente a la propia actividad de la empresa. Son los riesgos derivados de cuando se presenten cambios en las variables de un plan de negocio, cuando el ciclo económico varía, cuando se producen variaciones en la demanda, el posible cambio de comportamiento de los competidores o cambios tecnológicos.

Olga Orden Olasagasti (2015)

• Riesgo de la Empresa

• Riesgo Legal

•  Riesgo Financiero

• Riesgo de Negocio

• Riesgo Sistémico

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6. Es un riesgo asociado al propio sistema financiero tanto nacional como internacional. El sistema financiero depende de multitud de empresas que pueden desestabilizarlo. Un claro ejemplo de ello es Lehman Brothers y como su caída se transformó en una crisis económica internacional.

José Antonio Ludeña (2021)

• Riesgo de la Empresa

• Riesgo Legal

•  Riesgo Financiero

• Riesgo de Negocio

• Riesgo Sistémico

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7. Marque las respuestas correctas sobre el concepto:

Riesgo de Negocios

• Aquellos que se asocian propiamente a la actividad operativa de la empresa.

• Riesgo inherente a la propia actividad de la empresa. Son los riesgos derivados de cuando se presenten cambios en las variables de un plan de negocio, cuando el ciclo económico varía, cuando se producen variaciones en la demanda, el posible cambio de comportamiento de los competidores o cambios tecnológicos.

  Olga Orden Olasagasti (2015)

• Es la posibilidad que se deriva de las pérdidas de la posición de mercado, la posición de negocio, frente a los mercados en los que se operan.

• Es una circunstancia o factor que puede tener un impacto negativo sobre el funcionamiento o la rentabilidad de una empresa determinada.

• Pueden ir incluidos dentro de los riesgos estratégicos de una organización.

  Por lo que se pueden definir como los riesgos de las decisiones estratégicas sobre los productos y servicios o sobre la propia organización.

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8. Marque las respuestas correctas sobre el concepto:

Riesgos Estratégicos

• Son los riesgos asociados a la alta dirección respecto de las decisiones que estos tomen sobre la directriz de la empresa.

• Son los que amenazan a una organización y pueden generar  interrupciones bruscas en los planes, servicios y actividades que conforman el meollo de la estrategia de la organización

• Su impacto puede ir a largo plazo e impedir la operación futura de la organización. Puede ser una amenaza intangible.

• Aparecen como resultado de una decisión tomada a alto nivel, por la Alta Dirección usualmente. Afectan a la organización en general.

• Son aquellos asociados con las decisiones de negocio fallidas. Se refiere a decisiones o eventos que pueden interponerse en el camino de una organización para alcanzar sus objetivos.

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9. Marque las respuestas correctas sobre el concepto:

Riesgo Financiero

• El riesgo financiero es la probabilidad de que se produzca un acontecimiento negativo que provoque pérdidas financieras en una empresa. Debe de ser calculado antes de decidir llevar a cabo una inversión.

• Son aquellas pérdidas relacionadas a las variaciones del mercado, las variables financieras, los incumplimiento de pago, incurrir en pérdidas por no contar con liquidez, etc.

• Prácticas del área de Front office de deficiente gestión de los caudales corporativos como administración inadecuada, endeudamiento elevado, inversiones con alto grado de inseguridad y falta de información para tomar decisiones relacionado con la salud de las cuentas de su empresa que pueden ser identificadas por el área de contabilidad (Back office) y mitigadas o gestionadas por el área de riesgos (Risk office).

• Se trata del conjunto de situaciones que aparecen y dañan a la imagen de marca, afectando a la percepción que tienen de nuestra organización actores importantes de los grupos de interés de nuestra entidad, como clientes, accionistas y empleados. Esa pérdida de renombre suele repercutir en una pérdida de confianza en la organización, lo que suele expresarse en un descenso de las ventas de productos o servicios, así hasta afectar a los beneficios de la empresa.

• Malas prácticas de gobierno corporativo pueden suponer un riesgo para su empresa. En concreto, hay dos lacras que dañan mucho el buen gobierno corporativo. Nos referimos a la falta de transparencia en la gestión empresarial y a la incapacidad para determinar eficazmente la responsabilidad en la organización.

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10. Se trata del conjunto de situaciones que aparecen y dañan a la imagen de marca, afectando a la percepción que tienen de nuestra organización actores importantes de los grupos de interés de nuestra entidad, como clientes, accionistas y empleados. Esa pérdida de renombre suele repercutir en una pérdida de confianza en la organización, lo que suele expresarse en un descenso de las ventas de productos o servicios, así hasta afectar a los beneficios de la empresa.

• Riesgos de gobierno corporativo

•  Riesgo Financiero

• Riesgo de Negocio

• Riesgo Reputacional

• Riesgo Estratégico

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11. La falta de transparencia en la gestión empresarial y la incapacidad para determinar eficazmente la responsabilidad en la organización, que conlleva a malas prácticas de gestión y suponen un riesgo para la empresa.

• Riesgos de gobierno corporativo

•  Riesgo Financiero

• Riesgo de Negocio

• Riesgo Reputacional

• Riesgo Estratégico

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12. Marque las respuestas correctas sobre el concepto:

Riesgo de crédito

• Probabilidad  que una de las partes incumplan con alguna de las cláusulas establecidas en el contrato de crédito.

• Incumplimiento de pago, pago tardío, pago parcial, pago en moneda diferente a la pactada.

• Riesgo derivado del incumplimiento de la obligación de pago por parte de la contrapartida.

  Olga Orden Olasagasti(2015).

• Cambios en regulaciones o volatilidad en un país. Cambios en el clima sindical, aumentos de hostilidad social hacia la inversión extranjera, incremento de la corrupción privada, sabotajes, revoluciones, golpes militares, actos terroristas o una guerra civil en un país.

• Se refiere a la probabilidad de pérdida debido al incumplimiento en los pagos de cualquier tipo de deuda de parte del deudor.

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13. Marque las respuestas correctas sobre el concepto:

Riesgo de mercado

• Probabilidad que ocurra eventos desfavorables respecto de:

  •Variaciones en la tasa de interés

  •Variaciones en el tipo de cambio

  •Variaciones en el precio de los commodities

  •Variaciones en el precio de las acciones

• Riesgo de fluctuaciones en el valor de mercado de una posición como consecuencia de la incertidumbre de los mercados (movimiento de precios, tipos de interés, tipos de cambio, etc.

  Olga Orden Olasagasti, (2015).

• El riesgo de mercado es el riesgo provocado por imprevistos que inciden en el valor de los activos.

• Se presenta por las pérdidas de valor que puede tener un activo debido a la fluctuación de su precio en el mercado, en otras palabras, es el riesgo a que el valor de un activo disminuya a causa de las variaciones dadas por las condiciones del mercado, que pueden ser por los precios de valor, el tipo de interés o cambio o el cambio en los precios de las materias primas. 

• Es la posibilidad (que puede gestionarse pero no evitarse) de obtener una rentabilidad inferior de la esperada. Los factores que lo determinan son múltiples y pueden combinarse entre sí y tener distinto peso, entre otras cosas, en función del tipo de operación efectuada

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14. Cambios en regulaciones o volatilidad en un país. Cambios en el clima sindical, aumentos de hostilidad social hacia la inversión extranjera, incremento de la corrupción privada, sabotajes, revoluciones, golpes militares, actos terroristas o una guerra civil en un país.

•  Riesgo Financiero

• Riesgo Estratégico

• Riesgo Político

• Riesgo Operacional

• Riesgo de Mercado

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15. Marque las respuestas correctas sobre el concepto:

Riesgo de Liquidez

• Probabilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de no contar con efectivo o similares de efectivo para asumir obligaciones con terceros o necesidades propias.

• Que los activos corrientes sean menores que los pasivos corrientes o

  Que los pasivos corrientes sean mayores que los activos corrientes.

• La capacidad de una empresa de no poder afrontar sus deudas a corto plazo.

• Probabilidad de Bancarrota Empresarial al transformar sus activos en dinero, produciendo una pérdida significativa de su valor.

• Riesgo derivado del costo de cerrar una posición en períodos cortos de tiempo.

  Está relacionado con la facilidad de cerrar la posición con un mínimo costo de transacción.

  Olga Orden Olasagasti (2015).

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16. Marque las respuestas correctas sobre el concepto:

Riesgo Operacional

• Probabilidad de incurrir en pérdidas como consecuencia de:

  -Fallas o errores en los procesos

  -Fallas o errores en los sistemas y la tecnología

  -Fallas o errores en la personas

  -Procedimientos y

  mecanismos de control inadecuados.

• Según el Banco de Pagos Internacionales (BIS) este riesgo surge por deficiencias en los sistemas de información o los controles internos del riesgo que puedan traducirse en pérdidas

  Olga Orden Olasagasti (2015).

• Afecta al modelo de negocio, como puede ser una falta de aprovisionamiento. Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes de sistemas inadecuados, fallas administrativas, controles defectuosos, fraude o error humano e incluye el riesgo legal.

• Aparece como resultado del fallo de una persona o un proceso, en cualquier nivel de la organización.

• Cuando se detectan, pueden ser corregidos, eliminados o minimizados, incluso en unos días.

  Es concreto y definido. Su alcance puede limitarse a actividades diarias.

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17. ¿Cuáles de las opciones son factores que ocasionaron la gran crisis financiera internacional del año 2008?

-Causas no consecuencias

• -Se generó como consecuencia del exceso de dinero en la Banca

  -Debilidad en el proceso de evaluación de los créditos hipotecarios.

  -Los deudores incumplieron sus pagos a la instituciones financiera luego éstas no pudieron cumplir con sus clientes ahorristas o inversores.

• -Cuando las familias fueron incapaces de devolver sus créditos estos productos financieros se desplomaron, provocando un efecto en cadena.

  -Especuladores en el mercado financiero.

• -Contagio al mercado financiero europeo

  -Despidos masivos en el sector financiero.

  -Rescates bancarios del gobierno a la Banca de Inversión de E.E.U.U.

  -Refugio en commodities.

• Por La titulización de las hipotecas "subprime" en títulos financieros que eran posible vender en los mercados financieros.

  Para poder negociar con ellos en los mercados, estos títulos se agrupan en carteras de obligación colateralizada por deuda (CDO).

• -Calificaciones inadecuadas de las agencias de calificación crediticia: Standard and Poor's, Moody's y Fitch.

  -Burbuja Inmobiliria.

  -Exceso de confianza: "Too BigTo Fail".

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18. Marque las respuestas correctas

Resolución S.B.S. Nº  3780 -2011 REGLAMENTO DE GESTIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO

• Este reglamento establece el proceso que permite mantener el riesgo de crédito dentro de parámetros aceptables, establecidos en las políticas y procedimientos internos aprobados por el directorio, y asegure alcanzar sus objetivos de rentabilidad y eficiencia.

• Consiste en los procesos para identificar, medir, evaluar, controlar, mitigar, informar y monitorear los riesgos de mercado de manera oportuna.

• Nos proporciona información respecto de la identificación, medición, evaluación, tratamiento, control, información y monitoreo del riesgo de liquidez.

• Establece los criterios mínimos para una gestión adecuada del riesgo operacional que enfrentan las instituciones financieras referidos a:

  i)Procesos internos

  ii)Personal

  iii)Tecnología de información

  iv)Eventos externos

• Define procedimientos para evaluar, monitorear y mitigar riesgos crediticios. Establece límites de exposición y requisitos de provisiones para reducir pérdidas. Fomenta el uso de metodologías sólidas para evaluar la solvencia del deudor y la calidad de la cartera.

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19. Marque las respuestas correctas

Resolución S.B.S. N° 4906 -2017 REGLAMENTO PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO

• Consiste en los procesos para identificar, medir, evaluar, controlar, mitigar, informar y monitorear los riesgos de mercado de manera oportuna.

• Las empresas deben realizar una adecuada gestión del riesgo de mercado, acorde al tamaño y complejidad de sus operaciones y servicios, al apetito y capacidad de riesgo, a su perfil de riesgo, solidez patrimonial, importancia sistémica, situación macroeconómica y al riesgo de un deterioro sustancial de la liquidez de mercado.

• Define procedimientos para evaluar, monitorear y mitigar riesgos de volatilidad en precios y tipos de cambio. Establece límites de exposición y requisitos de capital para reducir pérdidas. Fomenta el uso de modelos y herramientas para medir el riesgo de mercado.

• Nos proporciona información respecto de la identificación, medición, evaluación, tratamiento, control, información y monitoreo del riesgo de liquidez.

• Establece los criterios mínimos para una gestión adecuada del riesgo operacional que enfrentan las instituciones financieras referidos a:

  i)Procesos internos

  ii)Personal

  iii)Tecnología de información

  iv)Eventos externos

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20. Marque las respuestas correctas

Resolución S.B.S. N° 9075 - 2012 REGLAMENTO PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

• Nos proporciona información respecto de la identificación, medición, evaluación, tratamiento, control, información y monitoreo del riesgo de liquidez. Este proceso tiene como objetivo asegurar que la empresa cuente con suficientes recursos para enfrentar un conjunto de eventos inesperados que afecten su liquidez, como puede ser la pérdida o disminución de fuentes de financiamiento.

• Consiste en los procesos para identificar, medir, evaluar, controlar, mitigar, informar y monitorear los riesgos de mercado de manera oportuna.

• Define procedimientos para asegurar la disponibilidad de fondos y el cumplimiento de obligaciones. Establece límites de exposición y requisitos de liquidez para reducir el riesgo de insolvencia. Fomenta la planificación y el monitoreo de la posición de liquidez.

• Establece los criterios mínimos para una gestión adecuada del riesgo operacional que enfrentan las instituciones financieras referidos a:

  i)Procesos internos

  ii)Personal

  iii)Tecnología de información

  iv)Eventos externos

• Ninguna de las anteriores

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21. Marque las respuestas correctas

Resolución S.B.S. N° 2116 -2009 REGLAMENTO PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO OPERACIONAL

• Establece los criterios mínimos para una gestión adecuada del riesgo operacional que enfrentan las instituciones financieras referidos a:

  i)Procesos internos

  ii)Personal

  iii)Tecnología de información

  iv)Eventos externos

• Define procedimientos para identificar, evaluar y mitigar riesgos de errores, fraudes y fallas en procesos. Establece límites de exposición y requisitos de capital para reducir pérdidas. Fomenta la implementación de controles internos y la mejora continua de procesos.

• Consiste en los procesos para identificar, medir, evaluar, controlar, mitigar, informar y monitorear los riesgos de mercado de manera oportuna.

• Nos proporciona información respecto de la identificación, medición, evaluación, tratamiento, control, información y monitoreo del riesgo de liquidez.

• Ninguna de las anteriores

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22. Marque las respuestas correctas:

Resolución SMV

Nº 010-2017-SMV/01

REGLAMENTO DE GESTIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ

• Establece lineamientos, criterios y parámetros generales mínimos que las Entidades deben observar en el diseño, desarrollo y aplicación de su gestión de riesgo de liquidez, de acuerdo con la naturaleza, tamaño, volumen de transacciones y complejidad de las operaciones que realizan por cuenta propia así como de la cartera de terceros y/o fondos o patrimonios autónomos administrados por éstas.

• Establece las normas para el manejo de conflictos de interés en los mercados de valores. Define medidas para prevenir, detectar y gestionar situaciones en las que los intereses personales de los participantes puedan influir en las decisiones de inversión.

• Establece lineamientos, criterios y parámetros generales mínimos que las Entidades deben observar en el diseño, desarrollo y aplicación de su gestión de los riesgos de mercado, de acuerdo con la naturaleza, tamaño, volumen de transacciones y complejidad de las operaciones que realizan por cuenta propia así como de la cartera de terceros y/o fondos o patrimonios autónomos administrados por éstas.

• Ninguna de las anteriores

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23. Marque las respuestas correctas:

Resolución SMV Nº 008-2017-SMV/01

REGLAMENTO DE GESTIÓN DE LOS RIESGOS DE MERCADO

• Establece lineamientos, criterios y parámetros generales mínimos que las Entidades deben observar en el diseño, desarrollo y aplicación de su gestión de los riesgos de mercado, de acuerdo con la naturaleza, tamaño, volumen de transacciones y complejidad de las operaciones que realizan por cuenta propia así como de la cartera de terceros y/o fondos o patrimonios autónomos administrados por éstas.

• Establece las normas para el control de riesgos de mercado en los fondos mutuos. Define medidas para monitorear y gestionar los riesgos de volatilidad y pérdidas asociadas a la inversión en valores. Establece límites de exposición y requisitos de diversificación de cartera.

• Establece lineamientos, criterios y parámetros generales mínimos que las Entidades deben observar en el diseño, desarrollo y aplicación de su gestión de riesgo de liquidez, de acuerdo con la naturaleza, tamaño, volumen de transacciones y complejidad de las operaciones que realizan por cuenta propia así como de la cartera de terceros y/o fondos o patrimonios autónomos administrados por éstas.

• Ninguna de las anteriores

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24. Es una norma de carácter internacional aplicada a la gestión de riesgos. Su objetivo es proporcionar principios integrales y directivas que ayuden a las organizaciones con su análisis y evaluación de riesgos empresariales. Nace como respuesta a los riesgos a los que están expuestas las empresas financieras y no financieras a nivel mundial. Su análisis va más allá de los riesgos financieros, contempla también los riesgos ambientales, económicos, políticos y legales. Es una norma de carácter internacional que ofrece las directrices y principios para gestionar el riesgo de las organizaciones de diferente naturaleza (financieras, industriales, comerciales), fue publicada en noviembre del 2009 por la Organización Internacional de Normalización y se actualizó su versión el año 2018.

• ISO 31000 Gestión de Riesgos

• Informe

  COSO ERM (Gestión de Riesgo Empresariales)

• Acuerdos de BASILEA

• Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros

  LEY Nº 26702

• Ninguna de las anteriores

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25. Establece la gestión: análisis, evaluación y tratamiento de los riesgos empresariales. Proporciona un marco de trabajo para la gestión de riesgos empresariales. Identifica metodologías para evaluar, monitorear y mitigar riesgos de todo tipo, incluyendo los riesgos de mercado. Fomenta la implementación de políticas y procedimientos para el manejo efectivo del riesgo en la organización.

• ISO 31000 Gestión de Riesgos

• Informe

  COSO ERM (Gestión de Riesgo Empresariales)

• Acuerdos de BASILEA

• Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros

  LEY Nº 26702

• Ninguna de las anteriores

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26. Establece los acuerdo relacionados a la regulación y supervisión del sistema financiero mundial, es establecidos por el grupo de G-20; si bien sus acuerdos no son imperativos, se recomienda su implementación en cada país.

Son estándares internacionales para la regulación bancaria. Establecen requisitos de capital y medidas de gestión de riesgos crediticios, operacionales y de mercado. Buscan mejorar la estabilidad del sistema financiero y reducir el riesgo de insolvencia bancaria.

• ISO 31000 Gestión de Riesgos

• Informe

  COSO ERM (Gestión de Riesgo Empresariales)

• Acuerdos de BASILEA

• Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros

  LEY Nº 26702

• Ninguna de las anteriores