Tema 5: Estado de Flujos de Efectivo

Multiple Choice

¿Cuál de los siguientes NO es un objetivo del Estado de Flujos de Efectivo?

• Comprobar que la empresa ha generado suficiente beneficio al aplicar el principio del devengo.

• Facilitar mejores predicciones de los futuros flujos de caja.

• Explicar las variaciones que se han producido en la tesorería de la empresa

Multiple Choice

¿Qué ventaja tiene el Estado de Flujos de Efectivo?

• Requiere de grandes conocimientos financieros para su compresión.

• Utiliza un criterio objetivo como es el criterio del devengo.

• Mejora la comparabilidad entre empresas al eliminar los distintos tratamientos contables.

Multiple Choice

Tener beneficios contables implica que se ha generado efectivo en la empresa

• Falso.

• Verdadero.

Multiple Choice

¿Cuál de estas operaciones se mostraría en un Estado de Flujos de Efectivo en el año actual T?

• Una venta contabilizada en el año actual T, pero que se cobrará el próximo año.

• Una compra contabilizada en el año actual T, pero que se pagará el próximo año.

• Una compra de un año anterior, pero que se ha pagado en el año actual T.

• El IVA del 4º trimestre de este año T, que se pagará a Hacienda en Enero del próximo año.

Utilidad del EFE

• Permite evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo en la actualidad y en un futuro, así como sus necesidades de liquidez.

• Ayuda a determinar si los beneficios se transforman, regularmente, en tesorería que permita a la empresa pagar dividendos, financiar las inversiones y reembolsar los fondos ajenos o, si por el contrario, existen carencias de tesorería para afrontar la continuidad de las operaciones.

• Ayuda a determinación el valor de la empresa (descuento flujos efectivo esperados).

• Ayuda a determinar la dependencia del endeudamiento externo, de la política de distribución de dividendos, capacidad de respuesta a imprevistos, entre otras.

Multiple Choice

¿Quién debe elaborar el Estado de Flujos de Efectivo?

• Todas las empresas, ya apliquen el PGC estándar o el PGC de Pymes.

• Todas las empresas que apliquen el PGC estándar, ya sean modelos normales o abreviados de balance.

• Únicamente las empresas que apliquen el PGC estándar, y tengan que utilizar los modelos normales de balance.

Multiple Choice

En base a esa definición de Efectivo, señale cuál de las siguientes NO cumple los requisitos para ser considerado EFECTIVO;

• El dinero en una cuenta corriente o una cuenta de ahorro en un banco.

• El dinero en la caja de la empresa.

• Un fondo de inversión mixto, es decir, que invierte en renta fija y variable.

Multiple Choice

En base a esa definición de Efectivo, señale cuál de las siguientes NO cumple los requisitos para ser considerado EFECTIVO;

• El dinero en una cuenta de ahorro de un banco.

• Una letra del tesoro que vence a 3 meses y devenga un tipo de interés del 3%.

• La compra de acciones en la Bolsa española.

Multiple Choice

¿Se considera que varía el efectivo de la empresa si se saca dinero de la cuenta corriente en un cajero?

• SI

• NO

Multiple Choice

Según esa definición, ¿cuál de las siguientes NO será un flujo de efectivo de explotación?

• Cobro por la venta del camión de reparto de la empresa y el posterior pago por la compra de uno nuevo.

• Cobro a un cliente por una venta, o pago a un proveedor por una compra.

• Pago de salarios a los empleados.

• Pago del alquiler del local donde opera la empresa junto al pago de la luz, agua, etc.

Fill in the Blanks

Escribe I o F según si las siguientes operaciones se consideran flujos de Inversión (I) o Financiación(F):

- Pago por comprar un vehículo.

- Cobro por vender un inmueble.

- Cobro por vender acciones en Bolsa.

- Pago por comprar Letras de Tesoro.

- Pago por conceder un crédito a un empresa filial.

- Cobro por recibir el dinero de unos bonos de una multinacional que ya han llegado a su vencimiento.

Multiple Choice

¿Cuál de las siguientes NO se considera una operación de Financiación?

• Dinero recibido en una ampliación de capital.

• Pago por la compra de acciones propias o cobros por vender esas mismas acciones propias.

• Dinero pagado al comprar bonos de otra empresa con vencimiento a 5 años, o dinero recibido al vender dichos bonos.

• Dinero recibido de un préstamo con una entidad financiera, o dinero pagado para proceder a su devolución.

Multiple Choice

Una empresa adquiere un edificio para oficinas por un importe total de 10 millones de euros, de los cuales paga al contado 6 millones y deja pendiente de pago al vendedor los restantes 4 millones. Estos 4 millones se devolverán dentro de 1 año, abonando además intereses por 0,2 millones (4,2 millones a pagar en total dentro de 1 año). ¿Qué sucederá en el EFE con relación a esta operación?

• Anotará como inversión un flujo negativo de 6 millones en este ejercicio.

• Anotará como inversión un flujo negativo de 10,2 millones en este ejercicio.

• Anotará como financiación un flujo positivo de 4,2 millones en este ejercicio.

• Anotará como explotación los 0,2 millones de intereses en este ejercicio.

• La operación implica anotar como inversión únicamente 6 millones, que es el importe pagado. En negativo.

• Los restantes 4 millones se anotarán en el próximo ejercicio (-).

• Mientras que los 0,2 millones de intereses se anotarán como flujo de explotación en el próximo ejercicio, también restando.

• ​En el caso de que la financiación la obtuviera de un tercero ajeno a la operación (un banco), anotaría este año una inversión de 10 millones (-), junto a una financiación de 4 millones (+).

• Al siguiente año, anotaría la devolución de los 4 millones como financiación (-), junto a los 0,2 millones de intereses en explotación (-).

En cualquier caso, al final de la operación siempre será 10 millones negativos de inversión, junto a 0,2 millones negativos de flujo de explotación.

Multiple Choice

¿Y con qué método se reflejará la inversión anterior de 6 millones en el año actual?

• Directo

• Indirecto