CEA SIMULADO MD7 - Planejamento de Investimento

Certos indivíduos trocam com muita frequência seus investimentos em ações, incorrendo em custos de corretagem que corroem sua rentabilidade, o que resulta, no final, em um retorno menor do que aqueles que mantêm sua carteira estável por mais tempo. Esse comportamento, em finanças comportamentais, se chama:

• Disponibilidade

• Armadilha da confirmação

• Ancoragem

• Excesso de confiança

Um investidor aplica 50% de seus recursos em renda fixa e 50% em renda variável. Esse investidor procura um consultor de investimento para obter orientações.

Na entrevista, para identificar o perfil e a situação patrimonial do cliente, o consultor de investimento detecta que esse cliente tem uma aceitação moderada ao risco.

Baseado nessa constatação, o consultor de investimento deve recomendar que o cliente aplique:

• 90% em renda fixa e 10% em renda variável.

• 100% em renda fixa.

• 80% em renda fixa e 20% em renda variável.

• 50% em renda fixa e 50% em renda variável

Com relação ao Horizonte de Investimento, podemos dizer que:

• Os investimentos que estão sujeitos a oscilações elevadas devem apresentar boas condições de liquidez para que o investidor saque a qualquer momento, evitando, assim, perdas maiores.

• Os recursos de longo prazo devem ser aplicados apenas em investimentos com baixa oscilação nos preços.

• Os recursos de curto prazo devem ser aplicados em investimentos que apresentem boas chamadas no curto prazo.

• Para investir em alternativas que apresentarão fortes oscilações, o investidor deve possuir um horizonte de investimento de longo prazo.

Um investidor tem hoje R$ 100.000 e pretende comprar uma casa no valor de R$ 1.000.000 daqui a um ano. Para atingir este objetivo, ele pretende investir no mercado financeiro. O investidor é conservador, tendo alta aversão a risco. Você, como gerente de sua conta, recomendaria qual das ações seguintes:

• Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em ações.

• Recomendar que o investidor jogue na loteria.

• Manter o objetivo e o horizonte e aplicar em renda fixa.

• Aumentar o horizonte de investimento ou diminuir o valor do objetivo.

Volatilidade e horizonte de investimento estão relacionados no mundo dos investimentos. Das situações a seguir qual a que supõe menor risco para o investidor, levando a um rendimento abaixo do que seria possível?

• Investimento de baixa volatilidade para um horizonte de longo prazo.

• Investimento de alta volatilidade para um horizonte de longo prazo.

• Investimento de baixa volatilidade para um horizonte de curto prazo.

• Investimento de alta volatilidade para um horizonte de curto prazo.

É incorreto afirmar em relação a fazer regularmente o orçamento e o fluxo de caixa da família:

• É uma tarefa que permite a verificação prévia de eventuais períodos de "caixa negativo".

• Permite a análise da capacidade de poupança para atingir os objetivos definidos.

• Permite identificar situações onde é possível a redução de despesas.

• É uma tarefa que deve ser feita preponderantemente por quem recebe salário, uma vez que no caso do profissional liberal as receitas não são previsíveis.

Em um questionário realizado com o objetivo de avaliar a capacidade do investidor em assumir riscos, o tempo ainda disponível para alcançar a idade da aposentadoria:

• Quanto maior, maior será a capacidade do investidor assumir riscos.

• Não há uma relação entre o tempo que falta para alcançar a aposentadoria e a capacidade para assumir riscos, já que está associada ao tamanho de despesas fixas que o investidor terá quando estiver aposentado.

• Quanto maior, menor será a capacidade do investidor assumir riscos.

• Não há uma relação entre o tempo que falta para alcançar a aposentadoria e a capacidade para assumir riscos, já que está associada exclusivamente ao perfil de cada investidor.

Uma pessoa possui uma renda mensal de R$ 15.000,00 após os impostos e despesas mensais fixas de R$ 8.000,00 incluindo seu plano de aposentadoria. Essa pessoa decide financiar um carro no valor de R$ 50.000,00 por 4 anos, à taxa de 3,06% ao mês. Em quanto ficará o valor da sua renda mensal livre?

• R$ 6.000,00

• R$ 7.000,00

• R$ 5.000,00

• R$ 4.000,00

Um investidor deseja entrar em um Plano Gerador de Benefícios Livre - PGBL, para assegurar uma aposentadoria confortável quando completar 65 anos. Esse investidor gosta de risco na esperança de ter um maior retorno. Ele deveria ser orientado em investir em um PGBL com:

• No máximo 49% em ações.

• No mínimo 51% em ações.

• No mínimo 67% em ações.

• No máximo 67% em ações.

Total de dívidas e obrigações de uma empresa ou de uma pessoa:

• Passivo

• Patrimônio Líquido

• Ativo

• Fluxo de caixa