CUESTIONARIO # 2

Cuál de las siguientes medidas permiten cuantificar el impacto que tendría un Bono, si tuviera lugar variaciones adversas de las variables de mercado.

• a) TIR

• b) Cero Cupón

• c) Sensibilidad, duración, convexidad

• e) ninguna de las anteriores

La duración de un bono cero cupón de 12 meses es:

• a) 10 meses

• b) 12 meses

• c) 6 meses

• d) 14 meses

• e) Ninguno de los anteriores

Un inversionista tiene que tomar la decisión de compra entre 2 instrumentos financieros que presentan el mismo plazo, el mismo emisor, igual moneda y la misma tasa de interés. Sin embargo, uno de los instrumentos paga modalidad semestre vencido y el otro mes vencido. Si el inversionista tiene aversión al riesgo entonces debe seleccionar:

• a) Semestre vencido

• b) Mes Vencido

• c) Es indiferente

• d) Ninguno de los anteriores

Siendo el resto de sus características iguales, ¿Cuál de los siguientes bonos tendrá mayor riesgo de mercado?:

• a) Un bono a 15 años y cupón del 15%.

• b) Un bono a 5 años y cupón del 10%.

• c) Un bono cero cupón a 15 años

• d) Un bono IPC + 5% a 10 años

Compramos en el 2.021 un bono cupón cero emitido en 2.014 y que vence en 2.027. ¿Cuál es su duración?:

• a) 6 años.

• b) 10 años.

• c) 4 años.

• d) 20 años

La inmunización mediante la duración:

• a) Nos permite desde el primer momento asegurar la rentabilidad del portafolio.

• b) Debe rehacerse en tiempo continuo para ser perfecta.

• c) Solamente funciona para portafolios de inversión compuestos con posiciones largas

• d) Únicamente la a) y b)

La volatilidad de los rendimientos es:

• a) La volatilidad de los rendimientos es:

• b) Igual a la volatilidad de precios.

• c) Igual a la volatilidad de las variaciones de los precios

• d) Ninguna de las anteriores.

En una primera aproximación el proceso de Backtesting resume los excesos en los datos de:

• a) Estima las perdidas y ganancias diarias de una cartera en un periodo determinado.

• b) Para cada uno de los días de observación se toman los resultados (P y G) del portafolio, se recoge el riesgo de mercado, y se cuentan las ocasiones en la que los resultados diarios superan el Riesgo de Mercado.

• c) La solidez del modelo atendiendo al cumplimiento de la realidad de las premisas estadísticas

• d) Todas las anteriores.

Cuando se hace una prueba de back testing y la pérdida fue 10 veces mayor a lo pronosticado por el VaR calculado por departamento de riesgo, la firma está corriendo riesgo.

• a) Riesgo de mercado

• b) Riesgo operacional

• c) Riesgo modelo

• d) Riesgo reputacional

• e) Todas las anteriores

Las pruebas de desempeño de los modelos internos, que determinan la consistencia, precisión y confiabilidad de los valores en riesgo estimados, mediante la comparación de éstos con las ganancias o pérdidas efectivamente realizadas, se denominan.

• a) Pruebas de Stress

• b) Pruebas de Back testing

• b) Pruebas sucias

• c) Pruebas limpias

• d) Ninguna de las anteriores