SIMULADO NOVO CEA - Derivativos

As principais diferenças entre os contratos futuros e a termo são que os contratos futuros têm:

• Melhor liquidez, menor risco na contraparte e são padronizados.

• Menores custos de transação, são padronizados e não são muito líquidos.

• Menor liquidez, menores custos de transição e sem risco de contraparte.

• Melhor liquidez, menores custos de transação e maior risco na contraparte.

É uma característica de um Non Deliverable Forward (NDF):

• Na liquidação, há o pagamento somente da diferença financeira entre o preço acordado e a cotação vigente na data de vencimento futura.

• É composto por um risco de taxa pós local mais o cupom, que resulta no forward local, mais uma variável, que é a conversibilidade.

• Se aplica somente às moedas conversíveis.

• São um contrato a termo que pode ser firmado somente entre duas moedas de países com intenso fluxo comercial.

No contrato a termo, à parte:

• Vendida está obrigada a vender e a parte comprada tem o direito de comprar o ativo objeto do contrato.

• Comprada tem o direito de vender e a parte vendida está obrigada a comprar o ativo objeto do contrato.

• Comprada está obrigada a comprar e a parte vendida tem o direito de vender o ativo objeto do contrato.

• Comprada está obrigada a comprar e a parte vendida está obrigada a vender o ativo objeto do contrato.

O contrato a termo é negociado:

• Apenas em bolsa.

• Na bolsa e no balcão, mas principalmente no balcão.

• Apenas no balcão.

• Na bolsa e no balcão, mas principalmente na bolsa.

Com relação às vantagens trazidas pelo mercado futuro, é correto afirmar que as operações realizadas nele:

• Permitem alavancagem de resultados.

• Não são padronizadas.

• Envolvem elevado risco de crédito.

• Geralmente possuem liquidez muito baixa.

Sobre o mercado futuro, assinale a afirmativa correta:

• Nas operações no mercado futuro não há risco de crédito entre as partes.

• O mercado de derivativos é utilizado para diminuição do risco dos agentes.

• O preço futuro é sempre maior que o preço à vista.

• As operações no mercado futuro são liquidadas, em sua maioria, fisicamente.

Um investidor brasileiro compra no exterior um fundo de ações. Para não correr o risco da variação cambial, ele deverá:

• Comprar dólar futuro.

• Comprar índice de bolsa.

• Vender dólar futuro.

• Vender índice de bolsa.

São características dos contratos futuros de Ibovespa:

• São cotados via taxa de juros sobre o índice à vista.

• Mede o desempenho de todas as ações negociadas na B3.

• Vencem nos meses ímpares.

• Vencem nos meses pares e são cotados em pontos de índice.

Sobre o sistema de ajuste diário, este:

• Só é utilizado em casos especiais.

• Só é utilizado no mercado de swaps.

• Só é utilizado no mercado a termo.

• É fator de segurança na liquidação dos contratos.

Sobre a margem adicional da B3, esta:

• Pode fazer chamada de margem adicional no caso da volatilidade do preço do ativo objeto cair.

• Faz chamada de margem adicional quando a volatilidade do preço do ativo objeto cai.

• Pode fazer chamada de margem adicional no caso da volatilidade do preço do ativo objeto subir, porém somente quando se tratar de contrato a termo.

• Pode fazer chamada de margem adicional no caso da volatilidade do preço do ativo objeto subir.