บทที่ 3.10-3.11

ข้อใดกล่าวผิดเกี่ยวกับมาตรวัด Sharpe's Ratio

• เป็นมาตรวัดที่ใช้ประเมินผลการดําเนินงานของกองทุน โดยเปรียบเทียบกับอัตรา ผลตอบแทนของกองทุนที่ปรับด้วยค่าความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน

• ความเสี่ยงที่นํามาใช้คิดคือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของอัตราผลตอบแทน (Standard

  Deviation)

  
  

• ค่าอัตราผลตอบแทนส่วนเกินต่อ 1 หน่วยความเสี่ยงรวม

• มาตรวัดว่าผลการดําเนินงานของกองทุนเบี่ยงเบนจากเกณฑ์อ้างอิงมากน้อยแค่ไหน

  (Tracking Error)

  
  

กองทุนรวมมีการคิดค่าธรรมเรียนการขายอยู่ที่ 1.5% ของมูลค่าหน่วยลงทุนโดยรวมใน ราคาหน่วยลงทุนแล้ว ไม่มีค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน ราคาขายกองทุนขณะนี้อยู่ที่ 20.7821 บาท ราคารับซื้อคืนอยู่ที่ 20.4749 บาท หากนักลงทุนซื้อหน่วยลงทุนในวันที่ 10 มกราคม ด้วย จํานวนเงิน 1,000,000 บาท จะได้หน่วยลงทุนทั้งหมดกี่หน่วย

• 47,396.5576

  
  

• 47,407.2242

• 48,118.3326

• 48,840.2874

  
  

ข้อใดกล่าวได้ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนแบบผสมผสาน (The Combined Method)

• เป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบผสมระหว่างการถัวเฉลี่ยต้นทุนและต้องอาศัยจับจังหวะการลงทุน

•  เหมาะสําหรับนักลงทุนที่มีเวลาในการติดตามภาวะตลาด

• การลงทุนสม่ําเสมอด้วยจํานวนเงินเท่าๆกัน ในช่วงเวลาที่เท่ากัน

• ในแต่ละครั้งที่ลงทุนจะได้จํานวนหน่วยลงทุนที่เท่ากัน

  
  

ข้อใดคือกลยุทธ์การลงทุนแบบ Core&Satellites

• เน้นลงทุนในกองทุนรวมที่บริหารแบบเชิงรุกเป็นหลัก ประมาณ 80-90%

• เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเน้นให้ค่าใช้จ่ายต่ํา

•  เน้นลงทุนในกองทุนรวมที่บริหารแบบเชิงรุกเป็นหลัก แต่มีส่วนที่ลงทุนในกองทุน รวมที่บริหารแบบเชิงรับบางส่วนเพื่อสร้างอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาด

• เน้นลงทุนในกองทุนรวมที่บริหารแบบเชิงรับเป็นหลัก แต่มีส่วนที่ลงทุนในกองทุน รวมที่บริหารแบบเชิงรุกบางส่วนเพื่อสร้างอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าตลาด

 นายบอยอายุ 50 ปี ต้องการที่จะซื้อกองทุนเพื่อลดหย่อนภาษี โดยตั้งใจว่าจะเกษียณที่ อายุ 60 ปี และเมื่อเกษียณแล้วจะนําเงินทั้งหมดไปใช้ชีวิตที่ต่างประเทศ ควรแนะนําให้นาย บอยทยอยลงทุนในกองทุนที่ให้สิทธิทางภาษีอย่างไร

• ทยอยลงทุนในกองทุน RMF

  
  

• ทยอยลงทุนในกองทุน SSF

• อายุ

  50-54 ปีลงทุนใน RMF และเมื่ออายุ 55-59 ปีลงทุนใน SSF

  
  

• อายุ 50-54 ปีลงทุนใน SSF และเมื่ออายุ 55-59 ปีลงทุนใน RMF

  
  

หากนักลงทุนรับความเสี่ยงได้ปานกลางค่อนข้างสูง ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีการ กระจายความเสี่ยงในตัว กองทุนรวมใดเหมาะสมกับนักลงทุนรายนี้

• กองทุนรวมตราสารหนี้ต่างประเทศ

  
  

• กองทุนรวมหมวดอุตสาหกรรม

• กองทุนสินทรัพย์ทางเลือก

• กองทุนรวมสินทรัพย์ผสม

  
  

กองทุนรวมใดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนทั่วไปในเรื่องสินทรัพย์ลงทุนกระจุกตัวหรือ

Concentration Risk

• กองทุนรวมตราสารทุน

  
  

•  กองทุนรวมหมวดอุตสาหกรรม

• กองทุนรวมตราสารหนี้

  
  

• กองทุนรวมสินทรัพย์ผสม

 หากนักลงทุนต้องการผลตอบแทนในรูปเงินปันผลจากการลงทุนในกองทุนรวม ประเภทกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ทรัสต์เพื่อการลงทุนใน อสังหาริมทรัพย์ น่าจะจัดได้ว่านักลงทุนรายนี้มีวัตถุประสงค์การลงทุนเน้นไปที่รูปแบบใด

•  เพิ่มค่าเงินลงทุน (Capital Appreciation)

• ปกป้องเงินลงทุน (Capital Protection)

• สร้างกระแสเงินสดรับ (Current Income)

• สร้างผลตอบแทนรวม (Total Return)

  
  

นางสาววิรมน ตั้งใจลงทุนกองทุนรวมตราสารหนี้ 60% และกองทุนรวมตราสารทุน 40% เมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนในตราสารทุนให้ผลตอบแทนที่ดีจนสัดส่วนการลงทุนขยาย เป็นกองทุนรวมตราสารทุน 55% กองทุนรวมตราสารหนี้สัดส่วนลดลงเหลือ 45% นางสาววิรมนได้รับคําแนะนําให้ขายกองทุนรวมตราสารทุนบางส่วนทํากําไรและนํากําไรไปซื้อกองทุน รวมตราสารหนี้ เพื่อให้สัดส่วนกองทุนรวมกลับไปเป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ 60% และ กองทุนรวมตราสารทุน 40% ตามแผนที่วางไว้แต่แรก จัดว่านางสาววิรมนใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบใด

• Portfolio Rebalancing

  
  

• Portfolio Optimizing

  
  

• Portfolio Enhancing

  
  

• Core & Satellite Portfolio