Alternative Investments

Que caracteriza a las inversiones alternativas?

Puede escoger varias

• La mayoría son altamente iliquidas

• Tienen restricciones de tiempo de permanencia y hay que avisar con tiempo la salida en la mayoria.

• Son apuestas altamente concentradas apalancadas y usan derivados de especulación.

• Son estrategias particularmente enfoncadas en "long only"

• Requieren un nivel muy bajo de "due diligence" y son altamente reguladas

¿Cuales son catalogadas como inversiones alternativas?

Puede escoger varias

• PRIVATE EQUITY

• HIGH YIELD

• HEDGE FUNDS

• COMMODITIES

• REAL ESTATE

Vale 3 puntos! Supuestos:

T+0=100MM,

T+1= 110 MM
Management fee 2.5%

20% Incentive fee

5% soft hurdle rate

High watermark = 100mm

Total fees T+1?

• 2.5mm

• 2.75mm

• 1.45mm

• 4,2mm

• 3,95mm

¿Cuál es el orden correcto de mayor nivel de riesgo a menor en la curva J?

• Venture capital

  FFF

  Angel investor

  Private equity

  Listed Company

• FFF

  Angel investor

  Venture capital

  Listed Company

  Private equity

• FFF

  Venture capital

  Listed Company

  Private equity

  Angel investor

• FFF

  Angel investor

  Venture capital

  Private equity

  Listed Company

• Venture capital

  Listed Company

  FFF

  Private equity

  Angel investor

Que puedes decir de los mercados de private equity y la autocorrelación?

• Los mercados de private equity no tienen autocorrelación, es decir que datos rezagados o información previa no afecta significativamente a los nuevos datos.

• Los mercados de private equity tienen autocorrelación, es decir que datos rezagados o información previa no afecta significativamente a los nuevos datos.

• Los mercados de private equity no tienen autocorrelación, es decir que datos rezagados o información previa afecta significativamente a los nuevos datos.

• Los mercados de private equity tienen autocorrelación, es decir que datos rezagados o información previa afecta significativamente a los nuevos datos.

Cuál es el valor de una propiedad que tiene un net operating income de 10 mm USD con una tasa de retorno o cap rate de 5%?

• 100 mm

• 200 mm

• 50mm

• 75mm