NEW
Font size
WorksheetsSimulado CPA 20 60Q
Total questions: 60
Worksheet time: 3hrs 0mins
Considere as seguintes atividades:
I- Autorizar emissão de papel moeda.
II- Determinar o valor da meta da Taxa SELIC, através do COPOM.
III- Autorizar o funcionamento e exercer a fiscalização sobre as instituições financeiras.
São atribuições do Banco Central:
I, II e III.
II e III.
I e II.
I e III
A formulação da política monetária, cambial e de crédito é função principal do (a):
CMN.
BACEN.
CVM.
FMI.
A autorização de emissão de cotas de um fundo de investimento imobiliário é dada:
Pela ANBIMA
Pelo BACEN
Pela CVM
Pelo CMN
Nas instituições financeiras, para estabelecer a segurança da informação é necessário:
I- Rotinas que critiquem os dados, com o objetivo de permitir a identificação de inconsistências.
II- Procedimentos de conciliação dos dados incorporados aos sistemas.
III- Controles de acesso para garantir a integridade e a confidencialidade das informações.
Indique a alternativa correta.
I e II.
I e III.
II e III.
Todas as afirmativas estão corretas.
A oferta pública de distribuição de Debêntures pela instrução CVM 400, somente pode ser iniciada após a concessão do registro na:
BM&FBOVESPA.
CVM.
ANBIMA.
BACEN.
Os principais intermediários financeiros nas operações do mercado de crédito são:
Corretoras de câmbio, financeiras e companhias de capitalização.
Bancos múltiplos e de investimento, bolsas, corretoras e distribuidoras.
Bancos comerciais, bancos múltiplos e financeiras.
Distribuidoras de títulos, bancos de investimento e securitizadoras.
A obrigatoriedade de implantação de sistemas de controles internos para as instituições financeira, conforme a resolução CVM 2.554 do CMN aplica-se:
Aos Bancos múltiplos apenas.
A todas as instituições financeiras autorizadas a operar pelo Banco Central.
Somente aos bancos de crédito.
Às instituições Financeiras que não são afiliadas à ANBIMA.
Considere as seguintes atividades:
I- Representar interesses dos associados.
II- Autorregular as atividades dos associados.
III- Qualificar Investidores.
IV- Informar preços e estatísticas consolidadas.
São atribuições da ANBIMA:
I, II e III.
I, II, III e IV.
II e III.
I, e IV.
As etapas de um processo de lavagem de dinheiro são:
Colocação, Cooperação e integração.
Cooperação, Ocultação e Integração.
Colocação, Ocultação e Integração.
Cooperação, Colocação e Ocultação.
Sobre taxa de juros, podemos afirmar que:
Quanto maior a inflação maior o juro real.
A taxa de juro real é uma função decrescente da taxa de juro nominal e crescente em relação à inflação.
Considerando uma inflação declinante, o juro real subirá se o juro nominal se mantiver constante.
A inflação é uma função da taxa de juro nominal.
Os fatores mais representativo para influenciar, respectivamente, os índices IGP-M e IPCA são:
Mudança de preço no varejo.
Mudança de preço no atacado.
Mudança de preço no atacado e no varejo.
Mudança de preço no varejo e no atacado.
Visando conter a inflação o COPOM iniciou um ciclo de alta de juros, fazendo uso da política monetária contracionista. Um dos efeitos esperados será:
Elevação da taxa de crescimento do PIB.
Aumento do compulsório.
Redução da taxa de crescimento do PIB.
Elevação da demanda agregada.
Preocupado com o aquecimento da atividade econômica, o BACEN opta por uma política monetária contracionista. Para tanto, o BACEN poderá:
Reduzir o redesconto.
Reduzir os compulsórios.
Efetuar leilões de compra de títulos no mercado.
Aumentar os compulsórios.
Um país aumenta suas vendas de bens e serviços ao exterior. O efeito na Balança de Pagamentos será:
Balança Comercial Superavitária.
Conta Corrente Superavitária.
Redução nas Reservas Internacionais.
Conta Capital Deficitária.
A Ptax, que é a taxa média do dólar à vista, é apurada:
Diariamente com base nas operações realizadas no mercado na última meia hora do dia.
Diariamente com base na média de todas as operações realizadas pelo mercado no dia.
Diariamente com base em quatro consultas realizadas durante o dia pelo BACEN e seus dealers de cambio.
Diariamente com base em duas consultas realizadas durante o dia pelo BACEN aos maiores bancos comerciais.
Se o Banco Central elevar a meta da taxa Selic, a tendência é de?
Redução do déficit público.
Aumento da rentabilidade dos investimentos produtivos.
Valorização do real em relação às outras moedas.
Saída de capitais especulativos do país.
Qual é o índice de renda fixa que reflete a rentabilidade de uma carteira com NTN-B?
IRF-M.
IMA geral.
IMA-B.
IMA-S
A Política Fiscal adotada pelo governo, em relação às contas públicas, é de:
Superávit primário, ou seja, saldo positivo considerando as despesas financeiras.
Superávit primário, ou seja, saldo positivo sem considerar as despesas financeiras.
Superávit nominal, ou seja, saldo positivo considerando as despesas financeiras.
Superávit nominal, ou seja, saldo positivo sem considerar as despesas financeiras.
Dos títulos abaixo, os que apresentam maior risco de reinvestimento relacionado a pagamento de cupom são:
T-Bill e T-Note
T-Note e T-bond
TIPS e T-Note
T-bill e TIPS
Uma LCI tem como garantia:
Hipoteca ou alienação fiduciária do imóvel e também podem contar com a garantia adicional de uma Instituição Financeira.
Alienação ou aluguéis do imóvel e hipoteca.
Alienação fiduciária do imóvel apenas.
Hipoteca do imóvel apenas.
Se um título paga 5% de cupom e a YTM é de 6,5%,
este título:
Será vendido com desconto.
Será vendido com prêmio.
Será vendido ao par.
Será resgatado antes do vencimento.
A principal característica de um título prefixado é o fato de:
Permitir ao investidor obter uma rentabilidade em termos reais acima da inflação.
Não prever um fluxo de pagamentos periódicos (cupom) de juros.
O indexador ser previamente autorizado pelo BACEN, quando a emissão for privada.
O investidor ao adquiri-lo, ter a exata noção do retorno do título, se carregá-lo até a data do vencimento.
Commercial Papers são títulos de renda fixa negociáveis no mercado secundário e representam um direito de crédito de ____ contra o emitente:
Médio prazo.
Curto prazo.
Longo prazo.
Prazo indeterminado.
O título sem cupom possui a Duration:
Menor que seu prazo de maturidade.
Igual que seu prazo de maturidade.
Maior que seu prazo de maturidade.
Independe de seu prazo de maturidade.
Em relação aos títulos públicos, pode-se afirmar que:
LFT - Título de médio e longo prazo pós-fixado com rentabilidade diária vinculada à taxa Selic.
LTN - Título de rentabilidade pós-fixada.
NTN-F é um título de rentabilidade pós-fixada corrigido pela variação do IPCA.
NTN-B é um título de rentabilidade prefixada com pagamento de juros semestrais.
Prazo mínimo de uma debênture conversível:
5 anos.
10 anos.
3 anos.
2 anos.
Um fundo compra uma NTN-B 2020 principal:
I. Se levada a vencimento, o preço marcado a mercado é igual marcado na curva.
II. Se houver queda de juros, o cupom pode sofrer alteração.
III. Se os juros do mercado forem menores que na emissão, o fundo pode ter cota negativa.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e III.
II e III.
I.
III.
Os ADRs e BDRs são Depositary Receipts de empresas estrangeiras negociadas, respectivamente:
Na Alemanha e Bélgica.
No Brasil e nos EUA.
Nos EUA e no Brasil.
Na Bélgica e Alemanha .
Sejam as seguintes alternativas sobre Juros sobre Capital Próprio:
I. Representam uma forma alternativa aos dividendos para remuneração de acionistas.
II. Possuem um benefício fiscal, associado à possibilidade de dedução dos valores pagos da base de cálculo do Imposto de Renda da companhia.
III. Transfere o ônus tributário ao acionista. Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
I e III.
II e III.
I, II e III.
Se o atual acionista não exercer sua preferência de subscrição, quando a companhia emite e vende ações, significa que ele está:
Abdicando do direito de ter o dividendo mínimo estabelecido pela legislação.
Diluindo sua participação no capital da companhia.
Deixando de participar das assembleias que estabelecem as condições dessa emissão.
Interessado apenas em ações ordinárias e não nas ações preferenciais.
O split de ações se caracteriza pelo aumento do número de ações no mercado e trazem como consequência para os acionistas:
Aumento do preço da ação.
Nenhuma alteração na sua participação do capital da empresa.
Diminuição do preço da ação e redução no valor total das ações possuídas.
Mudanças no controle acionário da empresa.
Sobre Análise Técnica e Análise Fundamentalista podemos afirmar que:
Análise Técnica avalia a capacitação técnica das companhias, enquanto a Análise Fundamentalista avalia os fundamentos do mercado.
Análise técnica é conduzida por analistas com alta capacitação técnica, enquanto a Análise Fundamentalista é conduzida por analistas com fundamentos acadêmicos sólidos.
Análise técnica é utiliza instrumentos gráficos, enquanto a Análise Fundamentalista utiliza o Balanço das companhias e suas projeções.
Análise técnica publica relatórios recomendando a compra ou venda de ações, enquanto a Análise fundamentalista se caracteriza por publicar relatórios.
O índice P/L é um indicador bastante utilizado para avaliar ações, em especial dentro de um mesmo setor econômico. Esse índice indica:
A taxa de dividendo por ação.
O fluxo de caixa futuro descontado da empresa.
Tempo necessário, se mantidas as atuais condições, para recuperar o investimento.
A rentabilidade média da ação.
As empresas que vislumbram uma abertura de capital e focam em boa governança corporativa deveriam?
Oferecer, um número maior de ações preferenciais.
Obter um equilíbrio entre ações ordinárias e preferenciais na composição do capital como permitido na Lei das S/A.
Oferecer uma estrutura de capital dupla com diferentes atribuições e peso de voto entre as distintas classes.
Utilizar exclusivamente ações ordinárias na composição do capital.
A ordem cronológica correta seguida num processo de abertura de capital é:
Aprovação Legal CVM, Decisão dos acionistas, Colocação Secundária e Oferta em Bolsa de Valores.
Decisão dos acionistas, Aprovação Legal CVM, Colocação Primária e Oferta em Bolsa de Valores.
Decisão dos acionistas, Colocação Primária, Aprovação Legal CVM e Oferta em Bolsa de Valores.
Aprovação Legal CVM, Decisão dos acionistas, Colocação Primária e Oferta em Bolsa de Valores.
Uma atribuição da Assembleia geral Ordinária (AGO) é:
Reformar o estatuto social.
Deliberar sobre uma cisão da empresa.
Autorizar a emissão de debêntures.
Decidir o destino do lucro líquido.
De acordo com a classificação ANBIMA para os Fundos de Investimento Imobiliário, o FII é classificado como:
Mandato e Imóveis Misto.
Mandato e Imóveis Renda Fixa.
Imóveis Renda Variável e Tipo de Gestão.
Mandato e Tipo de Gestão.
Pela classificação ANBIMA para Fundos de Investimento Imobiliário, a partir das necessidades, restrições e apetite ao risco de cada investidor, é possível identificar:
O melhor fundo de investimento, em função da estratégia específica, nível 3, independente do seu perfil de risco.
A classe de ativos mais adequada, nível 1, independente do seu perfil de risco.
A classe de ativos mais adequada, nível 1, os riscos pelos quais está disposto a correr, nível 2 e as estratégias que se adequam aos seus objetivos específicos, nível 3.
O seu perfil de risco: conservador, moderado ou agressivo.
Os Fundos Renda Fixa Referenciado DI e os Fundos de Renda Fixa com gestão ativa, respectivamente.
Buscam render mais que o DI e estão atrelados ao DI.
Ambos devem apresentar rentabilidade no mínimo igual ao DI.
Podem ou não buscar ultrapassar o DI.
Estão atrelados ao DI e buscam ultrapassar o DI.
Marque a alternativa incorreta. Vedado a um fundo de Renda Fixa Simples:
Qualquer transformação ou mudança na classificação do fundo.
Cobrar taxa de performance.
Possuir créditos privados na carteira.
Realizar qualquer investimento no exterior.
Um administrador de fundo de investimento associado à ANBIMA:
Está dispensado de utilizar o Selo ANBIA no prospecto do fundo.
Pode ser dispensado do dever de diligência.
Deve proibir a aquisição de créditos privados.
Não pode contratar um gestor que não pertença a uma instituição aderente ao código, salvo exceção explícita.
Um investidor pretende aplicar em um fundo de investimento que lhe forneça um retorno acima do DI mas não se sente confortável diante dos riscos de crédito e de alavancagem no mercado de derivativos. Neste caso pode-se recomendar-lhe o seguinte fundo classificado pela ANBIMA:
Renda Fixa Simples.
Renda Fixa Multiíndices.
Fundo Renda Fixa Referenciado DI.
Fundo Renda Fixa Multimercado sem ações e sem alavancagem.
A estratégia que permite ao investidor assumir posições de valor superior ao patrimônio da sua carteira é chamada de:
Posicionamento.
Hedge.
Alavancagem.
Arbitragem.
Qualquer fato relevante relativo ao fundo ou aos seus ativos financeiros integrantes de uma carteira deverá ser divulgado ampla e imediatamente:
Pela CVM.
Pelo Gestor.
Pelo Administrador.
Pelo Auditor Independente.
É correto afirmar a respeito do Fundo Renda Fixa Simples:
O seu benchmark é a SELIC.
Só pode aplicar em títulos públicos federais.
Não pode aplicar em ativos no exterior.
Pode cobrar taxa de performance.
Percentual máximo de títulos do mesmo emissor que poderão compor a carteira:
20%, se o emissor for instituição financeira.
95%, se o emissor for o Tesouro Nacional.
5%, se o emissor for pessoa jurídica não financeira de capital aberto.
10%, se o emissor for pessoa física.
O Foco do administrador de recursos de terceiros é maximizar a riqueza do investidor de acordo com o regulamento do fundo de investimento. O foco de administrador de recursos próprios é a riqueza do acionista. Esta é a razão para:
Haver as diferentes funções de Gestor e Administrador.
O Chinese Wall ou Barreira de Informação.
A Marcação a Mercado.
Haver limites de aplicação em determinados ativos na composição dos fundos.
Ao comparar o imposto de renda de uma aplicação em ações com o imposto de renda de uma aplicação em fundo de investimento em ações, podemos dizer que:
A aplicação em ações e a aplicação em fundos de ações são idênticas, pois são aplicações em renda Variável.
Na apuração do IR de uma aplicação em ações pode-se compensar perdas do passado, já as aplicações em fundo de ações não permitem compensação de perdas do passado.
A aplicação em ações tem IR apurado no fim do mês pelo investidor, enquanto que em uma aplicação em fundos de ações o IR é retido exclusivamente na fonte no momento do resgate.
A aplicação em ações tem um adiantamento de IR na fonte de 0,005% e a aplicação em fundos de ações tem come-cotas nos meses de maio e novembro à alíquota de 15%.
Assinale a alternativa correta sobre a tributação de um fundo longo prazo com carência de 60 dias:
O come-cotas acontece no aniversário da carência.
O come-cotas acontece no final dos meses de maio e novembro.
O come-cotas acontece no final de cada trimestre-calendário.
Não tem come-cotas.
Sobre tributação das operações com Fundo de Investimento Imobiliário (FII), podemos dizer que:
A distribuição de resultado para pessoas físicas por qualquer FII é isenta de IR.
O ganho de capital na venda de cotas de um FII é tributado à alíquota de 20%, sendo o imposto recolhido até o fim do mês seguinte pelo investidor.
A distribuição de resultado para pessoas físicas por qualquer FII é tributada à alíquota de 20% para fins de IR.
O FII, como todo fundo de investimento, não tem suas aplicações financeiras tributadas.
Um FIC compra cotas de um FI curto prazo com carência de 60 dias. O imposto de renda pago por esse FIC:
É zero, pois FICs não pagam imposto de renda.
É cobrado no último dia útil de maio e novembro, por meio do “come-cotas”.
É cobrado a cada aniversário da carência, por meio do sistema de “come-cotas”.
É cobrado do FIC quando há o resgate de cotas.
Um cliente possui um PGBL. Um profissional recomenda migrar para outro plano para obter uma maior renda, desde que o novo plano possua:
Menor taxa de administração, menor taxa de carregamento
Mesma taxa de administração, menor taxa de carregamento e uma tábua atuarial mais recente.
Não vale a pena mudar pois a renda permanecerá igual.
Maior taxa de administração, menor taxa de carregamento desde que consiga migrar para uma tábua mais antiga.
Um cliente aposentado contrata um VGBL e recebe renda vitalícia no valor R$ 5.000,00. Ele morre depois de alguns meses. Neste caso, a renda:
Continuará sendo recebida pelos descendentes.
Não será direcionada para ninguém, pois a Renda Vitalícia não prevê continuidade de pagamento após a morte.
Será direcionada para seus descendentes durante o período de 5 anos.
Continuará sendo recebida pelos ascendentes.
Uma pessoa que contrata um plano VGBL corre o risco de:
Mercado externo.
Mercado e risco de crédito da seguradora.
Crédito da Instituição financeira.
Mercado e risco de crédito da Instituição Financeira.
Os dados que um investidor precisa, no seu período de acumulação, para que possa determinar o valor das contribuições são:
Idade com que se inscreveu para o Plano, idade da aposentadoria, quanto deseja receber no futuro e rentabilidade do dinheiro.
Idade atual, idade da aposentadoria, quanto recebia e rentabilidade do dinheiro.
Idade atual, idade da aposentadoria, quanto deseja receber no futuro e rentabilidade do dinheiro.
Idade com que se inscreveu para o Plano, idade da aposentadoria, quanto recebia e rentabilidade do dinheiro.
O seu cliente deseja contratar um produto de previdência complementar individual que lhe garanta uma renda no futuro. Considerando que seu cliente opta pela entrega da Declaração de Ajuste Anual de Imposto de Renda através do formulário Simplificado, a melhor alternativa para fins fiscais seria:
PGBL, porque a contribuição não é dedutível e, no resgate, somente o ganho de capital é tributado.
VGBL, porque a contribuição é dedutível e, no resgate, somente o ganho de capital é tributado.
VGBL, porque a contribuição não é dedutível e, no resgate, somente o ganho de capital é tributado.
PGBL, porque a contribuição não é dedutível e, no resgate, somente o capital inicial é tributado.
Qual a interpretação do beta de uma carteira?
Sensibilidade do retorno de um ativo em relação à variação da carteira de mercado.
Sensibilidade da variação do retorno de um ativo em relação à variação do portfólio no qual está inserido.
Sensibilidade da variação do retorno de um ativo em relação ao seu desvio padrão.
Sensibilidade da variação do retorno de um ativo em relação à variação da carteira de mercado.
Das alternativas apresentadas, uma carteira de investimentos não deverá ser rebalanceada:
Quando os objetivos, perfil e recursos disponíveis, dentre outros fatores relacionados ao cliente, forem mudados.
Quando existir forte oscilação no mercado, que altere o perfil de risco e retorno das classes de ativo.
Quando a composição dessa carteira for alterada organicamente, acima dos parâmetros previamente acertados.
A cada 24 meses.
Qual dos fundos multimercados listados abaixo você indicaria para um cliente interessado na melhor relação risco-retorno?
Fundo A, com índice de Sharpe Modificado de 1,2 e volatilidade de 12%.
Fundo B, com índice de Sharpe Modificado de 1,6 e risco relativo de 2%.
Fundo C, com índice de Sharpe Modificado de 0,8 e rentabilidade média de 18%a.a.
Fundo D, com média de excessos de retorno em relação ao benchmark de 5% e risco relativo de 5%a.a.
Dois fundos A e B, têm o mesmo benchmark. O fundo A tem Tracking error de 0,1% e erro quadrático médio de 1%. O fundo B tem Tracking error de 0,5% e erro quadrático médio de 1,3%. Podemos dizer que:
O fundo A tem melhores retornos que o fundo B.
O fundo A é mais aderente ao benchmark que o fundo B.
O fundo a é mais afastado do benchmark que o fundo B.
O fundo B é melhor que o fundo A.
