WorksheetsSimulado FINAL * CPA 20 *
Total questions: 60
Worksheet time: 3hrs 0mins
O objetivo de um Fundo Referenciado DI é
Apresentar rentabilidade superior à dos Fundos de Renda Fixa
Apresentar rentabilidade que acompanhe a taxa de juros do CDI
Aplicar em títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em títulos privados de alto risco de crédito
Aplicar em títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e em títulos privados de baixo risco de crédito
Associa a risco de imagem as instituições que possuem:
Má reputação no mercado
Incapacidade de cumprir a legislação e regulamentação bancária societária
Incapacidade de atuar como agente fiduciário
Desinteresse de atuar como banco mandatário
O investidor fez uma aplicação em CDB. Em caso de liquidação extrajudicial do banco
O investidor não vai receber o valor investido, já que não há nenhuma garantia neste caso
Cabe ao investidor participar de assembleia para transferir o recurso aplicado em CDB para outro Banco
O investidor vai receber o dinheiro do Banco, que garante o dinheiro do cliente mesmo em casos de liquidação extrajudicial
O investidor vai receber o valor investido no limite de R$ 250.000 do FGC, por CPF/CNPJ
O Conselho Monetário Nacional define a meta de inflação para cada ano, e o índice utilizado para a mensuração da meta é o
IPC
IPCA
IGP-M
INCC
Compete a Comissão de Valores Mobiliários:
Fiscalizar os Bancos
Proteger as empresas S.A de Capital Aberto
Realizar operações de redesconto
Fixar limites de comissões e emolumentos
Risco que decorre de situações de inadimplência e de insolvência do responsável pelo pagamento da obrigação?
Risco de Imagem
Risco Legal
Risco de Crédito
Risco de Mercado
A ordem em que as fases de um processo de lavagem de dinheiro completo acontecem é
Ocultação, colocação e integração
Colocação, ocultação e integração
Colocação, integração e ocultação
Integração, ocultação e colocação
A cota de um fundo é calculada a partir do somatório do valor de:
Mercado dos ativos do fundo, mais despesas, menos receitas, dividido pelo total de cotistas do fundo
Mercado dos ativos do fundo, menos despesas, mais receitas, dividido pelo número de cotas
Aquisição dos ativos do fundo, menos despesas, mais receitas, dividido pelo número de cotas
Mercado do ativo do fundo, menos IR provisionado, dividido pelo número de cotas emitidas
Qual das instituições abaixo estão autorizadas pelo Banco Central a captar recursos através de depósito à vista:
Banco de Investimento
Corretora de título e valores mobiliários
Anbima
Banco Comercial
Analise as seguintes situações:I. Uma pessoa, através de procuração, abre 4 contas correntes com CPFs diferentes e deposita R$ 8.000,00 em cada uma delas;II. 6 pessoas de sobrenome diferente, utilizam o mesmo endereço para correspondência;III. Um cliente se recusa a atualizar seus dados cadastrais, e em seguida solicita o encerramento da conta.As operações que são suspeitas de lavagem de dinheiro são:
I e III, apenas
I, II e III
I e II, apenas
I, apenas
Podemos definir a Comissão de Valores Mobiliários - CVM, como:
Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado de títulos e valores mobiliários;
Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado bancário;
Autarquia federal que disciplina e fiscaliza o mercado futuro e de derivativos;
Autarquia Federal que fiscaliza as instituições ligadas ao sistemas de previdência das S.A's;
É definição do SPB:
É a transferência de fundos interbancários próprios ou de terceiros que é feita em tempo real com a consequente redução do risco sistêmico
É a transferência de recursos próprios da instituição financeira feita através da CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos), com o objetivo de reduzir o risco sistêmico
É o Sistema de Transferência de Reservas (STR) no mercado financeiro entre bancos do mesmo conglomerado com a liquidação dos pagamentos em tempo real feito para reduzir o risco sistêmico
É a transferência de fundos próprios entre bancos do mesmo conglomerado em tempo real
Referente à legislação vigente sobre os crimes de lavagem de dinheiro, é correto afirmar:
As entidades de previdência complementar não estão sujeitas à lei de combate ao crime de lavagem de dinheiro
Trata-se de um esforço global para minimizar os crimes
Apenas o BACEN pode formular leis relacionadas
Trata-se de lei específica e as penalidades somente do Código Penal
Referente à comunicação das operações financeiras suspeitas, considere as seguintes afirmativas: I. As pessoas ligadas às instituições financeiras deverão comunicar ao COAF, abstendo-se de dar ciência de tal ato ao cliente; II. O prazo para tal comunicação é 48 horas após tomar conhecimento da transação; III. As transferências internacionais e os saques em espécie deverão ser previamente comunicados à instituição financeira, nos termos, limites, prazos e condições fixados pelo Banco Central do Brasil.Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
I e III.
II e III.
I
Sobre o Sistema Financeiro Nacional, pode-se afirmar que: I. A CVM regula o mercado de balcão e os administradores independentes; II. A PREVIC concede registros à previdência complementar fechada; III. Os derivativos são fiscalizados pelo Banco Central.Está correto o que se afirma apenas em:
I e III.
I e II.
II e III.
I, II e III.
Caracteriza Front Running:
O corretor que opera sem recursos apostando na diferença de valores entre o mesmo ativo em diferentes mercados
O agente que, devido sua função, utiliza de informação que ainda não se tornou publica para comprar ações para sua carteira
O corretor de valores mobiliários que opera alavancado no mercado derivativos
A O operador que, devido a um grande volume de um dado ativo negociado por um cliente, aproveita para operar para si próprio ou para a instituição da qual participa
Empresas ou pessoas que NÃO estão sujeitas ao conheça seu cliente (know your customer):
Analisam e divulgam o risco de crédito das empresas
Fazem operações de câmbio
Transacionam objetos de arte
Fazem gestão de recursos de terceiros, intermediação de ativos mobiliários.
É exemplo de Investidor qualificado:
Instituição Financeira, Entidades de Previdência Privada e Seguradoras
Instituição Financeira, empresas de grande porte
Toda Pessoa Física e Pessoa Jurídica que possui mais de R$ 1.000.000,00 mil aplicados
Toda Pessoa Física que possui mais de R$ 1.000.000,00 mil aplicados
Assinale a alternativa correta sobre o PIB: I. O cálculo do PIB é realizado pelo IBGE; II. Considera-se apenas a produção de empresas nacionais; III. O volume de importações é subtraído do cálculo do PIB; IV. Na fórmula do PIB = C + I + G + (X - M) a letra I indica Impostos recolhidos no período.Está correto o que se afirma em:
I e III
I, II, III e IV
I, III e IV
I e II
São ações da política fiscal expansionista adotadas pelo governo: I. Aumento dos gastos públicos; II. Aumento da carga tributária, estimulando despesas de consumo e investimentos; III. Estímulos às importações, beneficiando a produção nacional.Está correto o que se afirma apenas em:
I e II
II
I e III.
I
Seu cliente faz o seguinte comentário: "Não entendo por que dizem que o governo está mantendo a inflação dentro da meta de 4,5%, meu aluguel subiu 9% no ano!". Você explica que:
O IGP-M, indice que corrige os contratos de aluguel, teve uma alta maior que o IPCA, índice utilizado, pelo governo, pois o IGP-M considera também os preços do atacado, fortemente afetados pela desvalorização cambial
O IPCA e o IGP-M têm praticamente a mesma metodologia de cálculo, portanto, nada justifica o contrato de aluguel ser reajustado em 9%;
O IPCA, indice que corrige os contratos de aluguel, teve uma alta maior que o IGPM, índice usado pelo governo, para monitoramento da inflação, pois o IPCA considera também os preços do atacado, fortemente afetados pela desvalorização cambial
O governo utiliza o IGPM para monitoramento da inflação, porém a metodologia de cálculo considera apenas os preços no atacado, excluindo alguns itens como aluguéis e mensalidades escolares
A taxa de juros de uma aplicação, eliminando o efeito inflacionário, denomina-se taxa:
Nominal
Real
Efetiva
Líquida
O diretor de marketing de uma companhia listada na bolsa utilizou informações que ainda não foram divulgadas publicamente para operar e obter ganhos com as ações da empresa. Isto caracteriza:
Front running
Falha na segurança da informação
Insider trading
Não cumprimento de Chinese Wall
Mary contribui para um PGBL operado pela seguradora do conglomerado do Banco GSL. Ela decidiu trocar de banco, tornando-se cliente do Banco BCC. Mary deseja transferir os recursos do atual PGBL diretamente para o PGBL operado pela seguradora do seu novo banco, sem pagar imposto de renda. Podemos afirmar que:
Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida pela portabilidade, essa transferência está sujeita à tributação na fonte
É possível, pois a portabilidade entre PGBL’s permite esse tipo de transferência
Não é possível, pois não há como transferir diretamente de um PGBL para outro, sendo necessário fazer o resgate dos recursos, se submeter à tributação e aplicar no novo PGBL
Não é possível, pois apesar de haver possibilidade da transferência entre PGBL’s garantida pela portabilidade, essa transferência está sujeita à tributação a ser apurada na declaração de ajuste anual
Um profissional liberal tem uma renda tributável muito pequena. Seus rendimentos vêm da distribuição de lucros que seu escritório proporciona. Ele quer contribuir para sua aposentadoria, que deve acontecer entre 10 e 12 anos. Qual produto você recomendaria a ele:
VGBL com tabela regressiva de IR.
VGBL com tabela progressiva de IR.
PGBL com tabela progressiva de IR.
PGBL com tabela regressiva de IR.
O cotista de um Fundo de Renda Fixa que acaba de pagar o Imposto de Renda – IR verificou:
Aumento no número de cotas
Redução no valor da cota
Aumento no valor da cota
Redução no número de cotas
A relação fiduciária estabelecida entre as instituições participantes e os cotistas de fundos de investimento, por exemplo, é sinônimo de:
rentabilidade e risco
custódia e administração
risco e confiança
confiança e lealdade
Um executivo do setor financeiro tem três filhos em idade escolar como dependentes e quer contribuir para uma aposentadoria com 5% da sua renda bruta anual, no máximo. Ele faz a declaração completa de ajuste anual para fins de imposto de renda. Qual produto você recomendaria a ele:
PGBL com tabela regressiva de IR.
VGBL com tabela progressiva de IR.
PGBL com tabela progressiva de IR.
VGBL com tabela regressiva de IR.
Uma empresa importadora irá comprar uma máquina do exterior daqui a 4 meses no valor de U$ 400.000,00. O que você indica para que a empresa se proteja do risco cambial?
Comprar dólar a termo para a data de vencimento da obrigação da empresa
Vender uma opção de compra de dólar nesse valor
Fazer um SWAP com ponta ativa em CDI e ponta passiva em dólar
Comprar uma opção de venda de dólar nesse valor
Uma indústria pretende construir uma usina hidrelétrica. Para captar recursos para este investimento, emitirá:
Debêntures
LH
Nota promissória
CDB
É correto falar sobre os Certificados de Recebíveis Imobiliários
Que elas são somente emitidas por sociedades de crédito, financiamento e investimento
Que elas apresentam isenção do Imposto de Renda para qualquer tipo de investidor
Somente podem ser distribuídos publicamente com prévia autorização da CVM
Que é um investimento lastreado em financiamentos feitos pelas empresas de capital aberto
Conhecer e recomendar determinado Fundo de Investimento, visando atender aos objetivos pessoais de investimento do cliente, é uma atribuição do
GESTOR
ADMINISTRADOR
DISTRIBUIDOR
CUSTODIANTE
A negociação de valores mobiliários em bolsa tem como principal objetivo:
alcançar a melhor formação de preços;
proteger os investidores do risco de volatilidade;
garantir o anonimato das transações realizadas;
fomentar a atividade especulativa.
Um investidor decidiu vender todas ações da empresa BRF pois viu ontem no Jornal que a empresa está sendo alvo de investigação pela operação “Carne Fraca” da Polícia Federal. Com base nas finanças comportamentais, podemos concluir que o investidor agiu influenciado pela:
aversão a perda;
heurística da disponibilidade;
heurística da ancoragem;
heurística da representatividade.
Um investidor comprou ações da empresa Petrobras em 1998 pagando por cada uma R$ 60,00. Hoje, 20 anos depois, a ação está cotada a R$ 18,00. Esse investidor decide manter suas ações na carteira na esperança de que o preço suba novamente. Esse investidor está agindo influenciado pela:
aversão a perda;
heurística da disponibilidade;
heurística da ancoragem;
heurística da representatividade.
Ao praticar a lavagem de dinheiro, um indivíduo estará criminalmente sujeito
à pena de inabilitação para o exercício do cargo de administrador das pessoas jurídicas;
às penas de reclusão e multa;
à pena de cassação ou suspensão da autorização para o exercício de atividade, operação ou funcionamento;
à pena de reclusão, apenas.
Quanto ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obrigadas a mantê-lo
integralmente, sem identificar esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos;
integralmente, sem identificar esses clientes, pelo prazo mínimo de dez anos;
integralmente, identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de cinco anos;
integralmente, identificando esses clientes, pelo prazo mínimo de dez anos.
Após a sua emissão (subscrição), a negociação de títulos e valores mobiliários ocorre no mercado:
Secundário;
Derivativo;
Complementar
Primário
Sobre risco:
Significa poder ter resultado diferente do esperado;
Está presente apenas nas ações e Fundos de Ações;
Está presente apenas nos Fundos de Ações e no Fundo Multimercado;
Quanto menor o risco, maior a rentabilidade do investimento;
Quando falamos em parâmetros de performance de um fundo, estamos
nos referindo a:
Rentabilidade do fundo;
Composição da carteira;
Liquidez do fundo;
Risco de mercado;
É o risco ligado a oscilação de preços dos ativos no mercado financeiro:
mercado e liquidez;
mercado;
liquidez e rentabilidade;
liquidez e câmbio;
Um cliente contratou um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL. Ele decidiu contratar o benefício de renda mensal por prazo certo por 12 anos, indicando seu filho como beneficiário da apólice. Passados 25 anos, com um montante acumulado de R$ 500.000,00, ele resolveu transformar o seu plano em renda. Após cinco anos da contratação ele veio a falecer. Nesse caso, seu filho:
receberá a mesma renda mensal, por mais sete anos;
receberá a mesma renda mensal, por mais 12 anos;
não receberá a renda mensal, não sendo devido nenhum outro valor ao beneficiário.
receberá o saldo do valor total acumulado no plano
A marcação a mercado em fundos de investimento:
opcional para os fundos de curto prazo;
o ato de atualizar o valor dos ativos dos fundos para o valor do dia;
opcional para os fundos de longo prazo;
o ato de atualizar o valor dos ativos dos fundos pela curva de juros do dia da sua aquisição.
Um fundo é considerado alavancado quando:
existir possibilidade de perda superior ao patrimônio do fundo;
utilizar operações com derivativos para hedge;
estiver comprado e vendido em ativos de diferentes classes;
estiver entre os dez maiores retornos de sua categoria.
Um Fundo de Ações aplica:
no máximo 67% do seu patrimônio em ações;
no máximo 51% do seu patrimônio em ações;
no mínimo 67% do seu patrimônio em ações;
no mínimo 95% do seu patrimônio em ações.
Os Fundos de Renda Fixa aplicam no mínimo
80% em títulos de renda fixa prefixados ou pós-fixados;
67% em títulos de renda fixa prefixados ou pós-fixados;
95% em títulos de renda fixa prefixados;
95% em títulos de renda fixa pós-fixados.
Nos Fundos de Renda Fixa de Longo Prazo, na classificação da Receita Federal,
o come-cotas incide:
semestralmente à alíquota de 15%;
anualmente à alíquota de 15%;
anualmente à alíquota de 20%;
semestralmente à alíquota de 20%.
Entre as alternativas de investimento abaixo, não ocorre a cobrança de IOF
para resgates de aplicações em prazos inferiores a 30 dias nos:
Fundos de Ações;
Fundos Multimercados;
Fundos Cambiais;
Fundos de Renda Fixa.
Considerando os tipos de garantias e as espécies das debêntures, corre maior
risco de crédito o investidor que adquirir títulos:
com garantia real;
com garantia flutuante;
da espécie quirografária;
da espécie subordinada.
Quando o investidor opera no mercado de renda variável com operações do tipo day-trade e obtém lucro o imposto de renda sobre esta aplicação:
Deve ser recolhida pelo próprio investidor através de DARF a alíquota única de 15% cobrados sobre os rendimentos, sem imposto retido na fonte;
Deve ser recolhida pelo próprio investidor através de DARF a alíquota única de 20% sobre os rendimentos, ficando 1% dos rendimentos retidos na fonte;
Deve ser recolhida pelo próprio investidor através de DARF a alíquota única de 20% cobrados sobre os rendimentos, sem imposto retido na fonte;
Deve ser recolhida pelo próprio investidor através de DARF a alíquota única de 20% sobre os rendimentos, ficando 0,005% dos rendimentos retidos na fonte;
A distribuição dos Juros sobre o capital próprio da empresa se dá pelo fato de:
Está isento de IR quando for investidor PF
É conforme a governança corporativa de empresa
Ser a diferença do custo de captação de recursos por parte da empresa na bolsa de valores e aplicação nos projetos
Se dá conforme política de dividendos da empresa
Pode se dizer que a relação entre a volatilidade e o prazo médio dos títulos é a de que:
Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar menor prazo médio dos títulos
Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos
Apresenta menor volatilidade o fundo que apresentar maior prazo de um de seus títulos
Apresenta maior volatilidade o fundo que apresentar maior prazo médio dos títulos
A caderneta de poupança rendeu 42% da taxa DI em 2019. Esta afirmação refere-se ao conceito de rentabilidade:
Real
Esperada
Nominal
Relativa
Os ganhos de capital auferidos por clubes de investimentos são tributados pelo imposto de renda à aliquota de:
20%
15%
22,5%
17,5%
Qual das alterações em fundos de investimento NÃO pode ser efetuada sem a aprovação em uma assembleia:
Redução na taxa de Administração
Compra de Ativos
Aumento da taxa de Administração
Venda de Ativos
O administrador do fundo de investimento tem como principais responsabilidades:
Selecionar os ativos que irão compor a carteira do fundo, administrando risco e retorno, conforme a política de investimentos do fundo
Contratar o gestor, outros prestadores de serviços e prestar informações para o cotista e para a CVM
Controlar e contabilizar as posições do fundo
Colocar ou vender as cotas do fundo, estando em contato direto com o cotista
Quanto maior for a duration de um título:
Maior tenderá a ser o seu risco de mercado, e portanto, maior a rentabilidade exigida
Menor tenderá a ser o seu risco de mercado e, portanto, menor a sua rentabilidade exigida
Não existe relação entre duration e risco
Menor tenderá a ser o seu risco de crédito e, portanto, maior a sua rentabilidade exigida
Uma empresa que necessita urgentemente de recursos para honrar seus compromissos decide vender um imóvel cujo valor de mercado é R$ 600.000,00. Passados 30 dias houve uma única oferta, de R$ 300.000,00, que foi prontamente aceita. A perda ocorrida no investimento deve-se a materialização do risco de:
mercado
liquidez
imagem
crédito
O coeficiente Beta de uma carteira é igual a 1. O retorno esperado é:
igual a taxa de juros livre de risco;
Igual ao retorno esperado pelo mercado;
Maior que o retorno esperado pelo mercado;
Menor que a taxa de juros livre de risco;
Com relação ao “Stress Test”, assinale a alternativa correta:
Indicará um percentual de perda máximo de um fundo de investimento com um determinado percentual de confiança
Não é utilizado no mercado brasileiro, pois estamos num cenário de maior estabilidade econômica desde a implantação do plano real
É um modelo de validação de risco usualmente utilizado que é complementado pelo VAR – Value at Risk
É utilizado para complementar o VAR – Value At Risk, criando cenários hipotéticos de crise, por exemplo, onde se observam movimentos bruscos no mercado
