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WorksheetsSimulado CPA 10 - 1.1
Total questions: 40
Worksheet time: 2hrs 0mins
Não constitui objetivo do apreçamento de ativos:
evitar a transferência de riqueza entre os investidores do fundo.
permitir a justa valorização/desvalorização do patrimônio do fundo e de suas cotas.
dar transparência aos riscos embutidos nas posições do fundo.
verificar qual é a alíquota de imposto de renda que deve ser paga pelo gestor do fundo.
Segundo o código de regulação e melhores práticas para Administração de Recursos de Terceiros da Anbima, são responsabilidades de gestores de fundos:
I. Fazer a marcação a mercado da carteira.
II. Enviar o material de divulgação do fundo à Anbima.
III. Gerenciar a liquidez do fundo.
IV. Enviar informações relativas a negócios realizados pelo fundo ao administrador.
Está correto o que se afirma apenas em:
II e III.
I e IV.
I, II e III.
III e IV.
No que se refere ao IR sobre operações realizadas na BM&FBOVESPA, está(ão) correta(s) a(s) sentença(s):
I. A alíquota do IR sobre os ganhos financeiros líquidos auferidos em operações não day-trade realizadas em bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas é de 15%.
II. Os ganhos auferidos nas operações de day-trade estão sujeitos à alíquota de 20%.
III. A corretora que intermediar as operações não day-trade será a responsável pela retenção do IRRF de 0,05%.
É correto o que se afirma em:
III.
I, II e III.
II.
I e II.
As ações preferenciais no Brasil têm como características:
Não ter direito a voto nas assembleias na empresa e ter preferência na distribuição de dividendos.
Ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter preferência na distribuição de dividendos.
Não ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter garantidos dividendos mínimos obrigatórios.
Ter direito a voto nas assembleias e ter garantidos dividendos mínimos obrigatórios.
Em um clube de investimentos, o gestor deve ser pessoa:
física ou jurídica.
física autônoma somente.
física somente.
jurídica somente.
A atividade relacionada à adequação de produtos financeiros de investimento às necessidades dos clientes, a partir de um processo de avaliação desse cliente, é conhecido por:
avaliação de Limites de Crédito.
análise do Perfil do Investidor.
verificação de Antecedentes Criminais.
análise da Situação Patrimonial.
A ordem cronológica das fases na lavagem de dinheiro são:
Colocação, integração e ocultação.
Integração, colocação e ocultação.
Ocultação, integração e colocação.
Colocação, ocultação e integração.
O Conselho de Controle de Atividades Financeiras – COAF tem como principal atribuição o combate:
À lavagem de dinheiro.
À informação privilegiada.
Aos crimes hediondos.
Às fraudes no mercado de empréstimos bancários.
No processo de lavagem de dinheiro, a etapa em que os recursos retornam à economia com aparência de dinheiro limpo é denominada:
Absorção.
Colocação.
Integração.
Ocultação.
Em caso de conflito entre o Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição de Produtos de Investimento e as normas dos órgãos reguladores, a medida a ser adotada pela instituição participante será:
Consultar o órgão regulador sobre qual prática adotar.
Consultar a ANBIMA sobre qual prática deve ser adotada.
Adotar a norma do regulador.
Considerar o que consta no Código.
Um cliente pagará imposto de renda sobre o ganho líquido na alienação de Exchange Traded Funds – ETF a uma alíquota de:
20%.
27,5%.
22,5%.
15%.
Patrimônio Líquido de um fundo de investimento pode ser expresso:
Pela soma do valor de mercado dos ativos presentes no fundo, mais os valores a receber e menos as exigibilidades.
Pela soma do valor de face dos ativos presentes no fundo, mais os valores a receber e menos as exigibilidades
Pela soma das captações em um dia, deduzida do valor dos saques.
Pelo valor de face de todos os ativos presentes no fundo.
Se um administrador não marcar a mercado os ativos de um fundo de investimento, é provável que ocorra:
Maior transparência na precificação dos ativos.
Maior benefício aos cotistas.
Menor volatilidade às cotas dos fundos, permitindo melhor comparabilidade entre os produtos do mercado.
Tratamento desigual aos cotistas.
Considere as seguintes afirmativas sobre Fundos de Investimento:
I. O prospecto de um fundo é um documento em que são apresentadas informações relevantes ao investidor referentes ao objetivo, à política de investimento e aos riscos incorridos pelo fundo.
II. O regulamento é um documento com as informações de funcionamento do fundo.
III. O termo de adesão é um documento assinado pelo cotista, através do qual ele atesta ter recebido todas as informações relevantes para tomar sua decisão de aplicar recursos no fundo em questão.
Está correto o que se afirma apenas em:
II e III.
I, II e III.
I e II.
I e III.
O conceito de Linha d'Água é aplicável quando:
A cobrança de taxa de performance não for permitida, caso o valor da cota do fundo seja inferior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada.
A taxa de performance não for cobrada independente do valor da cota por ocasião da última cobrança efetuada.
A taxa de performance não for cobrada caso o valor da cota do fundo seja superior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada.
A cobrança de taxa de performance não for permitida caso o valor da cota do fundo seja superior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada.
A maioria dos fundos de investimento deve contabilizar os ativos presentes na carteira pela chamada Marcação:
Na Curva.
No Vencimento.
A Mercado.
Na Aquisição.
Para fins da Classificação da Instrução CVM 555, Fundos Curto Prazo são aqueles que possuem títulos com vencimento em no máximo:
375 dias e prazo médio da carteira superior a 60 dias.
375 dias e prazo médio da carteira inferior a 60 dias.
365 dias e prazo médio da carteira superior a 60 dias.
365 dias e prazo médio da carteira inferior a 60 dias.
Para que um Fundo de Investimento seja comercializado para o público em geral, a Comissão de Valores Mobiliários – CVM exige que o administrador prepare um documento que traz informações sobre riscos e um histórico do gestor e do administrador deve ser entregue ao cotista antes do ingresso no fundo. Esse documento é o:
prospecto.
regulamento.
registro na CVM.
termo de adesão.
A gestão passiva de um fundo tem por objetivo geral:
gerar alpha.
superar o benchmark previamente definido na política de investimentos.
acompanhar variação da Meta da Taxa Selic.
acompanhar o benchmark previamente definido na política de investimentos.
Havendo uma queda na taxa do CDI – Certificado de Depósito Interbancário ou Interfinanceiro, espera-se que a mais beneficiada, dentre as abaixo, seria uma aplicação em:
Fundo Prefixado.
Fundo Pós-Fixado.
Título de Capitalização.
Caderneta de Poupança.
Um investidor deseja aplicar no Tesouro Direto, mas teme que a inflação retorne. O título mais indicado para ele é:
NTN-B.
NTN-F.
LTN.
LFT.
O CDB é um título representativo de depósito a prazo remunerado e emitido por:
bancos comerciais e corretoras de títulos e valores mobiliários.
corretoras de títulos e valores mobiliários.
sociedades de crédito, financiamento e investimento.
bancos comerciais e de investimentos.
Com relação aos Certificados de Depósito Bancário – CDBs, é correto afirmar que:
Oferecem apenas rentabilidade prefixada.
São títulos de depósito à vista, emitidos por bancos múltiplos.
Os depósitos são objeto da garantia do Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
Não contam com qualquer garantia contra risco de crédito.
Quando um investidor pessoa física aufere ganho de capital em uma aplicação em Certificado de Depósito Bancário – CDB, tal rendimento estará sujeito ao imposto de renda à alíquota de:
No máximo, 22,5%.
No mínimo, 20%.
17,5%.
15%.
Em relação a títulos públicos, pode-se afirmar que:
Nota do Tesouro Nacional Série B – NTN-B é um título de rentabilidade atrelada à variação do IPCA.
Nota do Tesouro Nacional Série F – NTN-F é um título de rentabilidade pós-fixada corrigido pela variação da Selic.
Letra do Tesouro Nacional – LTN é um título de rentabilidade pós-fixada.
Letra Financeira do Tesouro – LFT é um título de rentabilidade prefixada.
Um investidor aplicou em um CDB Pós Fixado e, após 200 dias da aplicação, efetuou resgate total, registrando ganho de 10% no período. O valor da alíquota de IR e o agente responsável pelo recolhimento desse tributo são respectivamente:
17,5% e cliente que recebeu a remuneração.
20% e cliente que recebeu a remuneração.
20% e banco emissor do CDB.
15% e banco emissor do CDB.
É possível minimizar, através da diversificação, apenas o risco:
Total
Não sistêmico
Não diversificável.
Sistêmico
O investidor A possui uma carteira composta somente por ações de empresas de energia. Já o investidor B constituiu uma carteira com ações de empresas de energia, de varejo e de alimentos. Pode-se afirmar que o risco total da carteira do investidor A tende a ser:
Maior que o da carteira do investidor B.
Igual ao da carteira do investidor B.
Muito elevado.
Menor que o da carteira do investidor B.
Considere três investidores: A, com uma carteira de ações; B, com somente debêntures em seu portfólio; e C, com somente títulos públicos federais. Pode-se afirmar que
O investidor A possui o maior risco de crédito, ao passo que o B, o maior risco de mercado.
O investidor A possui o maior risco de liquidez e o investidor C, o maior risco de crédito.
O investidor C possui o maior risco de crédito e o investidor B, o maior risco de liquidez.
investidor B possui o maior risco de crédito e o investidor A, o maior risco de mercado.
Considerando um projeto cujo valor presente líquido é negativo, podemos afirmar que:
o índice de lucratividade deveria ser calculado.
o valor presente do custo do projeto será determinado.
o projeto deverá ser rejeitado.
a taxa de desconto deveria ser diminuída.
O risco associado às interferências e à interdependência entre os diversos mercados financeiros mundiais, em função da crescente interação comercial e financeira entre países em geral, é conhecido como risco de:
Mercado externo.
Mercado.
Liquidez.
Crédito.
A Taxa Interna de Retorno de um projeto pode ser definida como aquela que:
deve ser inferior à Taxa Mínima de Atratividade para que um projeto seja aceito.
é isenta de qualquer inconsistência teórica.
torna o projeto economicamente viável.
torna o VPL (Valor Presente Líquido) igual a zero.
Um investidor fez um aporte de R$ 100 em um plano de previdência que prevê cobrança da taxa de carregamento na saída. Após 3 anos, o investidor solicita o resgate total e é informado que seu saldo bruto é de R$ 150. A base de cálculo da taxa de carregamento será:
a diferença entre o valor resgatado e o ganho de capital auferido no período.
100
50
150
Um cliente deseja aportar 20% de sua renda bruta anual tributável em planos de previdência privada. A melhor opção para aproveitamento máximo do benefício fiscal associado a esses tipos de plano seria:
Investir em um VGBL.
Fazer contribuições anuais para um VGBL até o limite de 12% de sua renda bruta anual tributável e o excedente em um PGBL.
investir em um PGBL.
Fazer contribuições anuais para um PGBL até o limite de 12% de sua renda bruta e o excedente em um VGBL.
A Taxa de Administração Financeira, cobrada em planos de previdência, é um percentual que incide sobre:
patrimônio líquido do Fundo, de acordo com os saldos médios diários.
os valores aportados pelo participante.
os valores resgatados pelo participante.
os ganhos proporcionados pelo plano de previdência.
O Imposto sobre Operações Financeiras – IOF segue uma tabela regressiva e é devido no caso de resgates ocorridos entre o primeiro dia de aplicação e o:
29º.
30º.
10º.
25º.
Fundos cujo regulamento estipulem que 95%, no mínimo, da carteira seja composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do benchmark escolhido são classificados como:
DI.
Cambial.
Ações.
Renda Fixa Referenciados.
Sobre os fundos de investimento classificados como renda fixa, assinale a alternativa correta:
Não há cobrança de come-cotas.
Deverá possuir, no mínimo, 80% da carteira em ativos relacionados diretamente (ou sintetizados via derivativos) ao fator de risco que dá nome à classe.
São aqueles cuja carteira é composta de, no mínimo, 67% em títulos e valores mobiliários de renda fixa.
São considerados sempre fundos de longo prazo para fins tributários.
A debênture é um título de:
dívida vendido com ágio.
renda fixa vendido com deságio.
renda fixa emitido por sociedades anônimas.
dívida emitido por empresas de capital fechado.
Considere as seguintes afirmativas sobre debêntures:
I. podem remunerar o credor com juros prefixados.
II. podem remunerar o credor com juros pós-fixados.
III. via de regra, quanto mais saudável em termos financeiros for a empresa, maior será o rendimento do investidor que adquirir debêntures dessa companhia.
Está correto o que se afirma apenas em:
I, II e III.
I e II.
II e III.
I e III.
