Font size
WorksheetsDerivative
Total questions: 23
Worksheet time: 50mins
Свопын гэрээ нь ирээдүйн тодорхой хугацаануудад урьдчилж тохиролцсон дүрмээр мөнгөн урсгалуудыг солилцох үйл ажиллагаа юм.
True
False
Хувьцааны своп нь биржийн зах зээлийн хэлцэл бөгөөд хоёр тал мөнгөн урсгалуудыг тодорхой дүрмээр солилцох үйл ажиллагаа юм.
True
False
Свопын гэрээг анх байгуулахад үнэ цэнэ нь тэгтэй тэнцүү байдаг бол зарим форвардын гэрээний үнэ цэнэ эерэг эсвэл сөрөг байх тохиолдол бий.
True
False
Аль нь солилцооны зарчим биш вэ?
Хүүний своп хэлцэлд үндсэн төлбөр нь солилцогддоггүй.
Гадаад валютын своп хэлцлийн эхэнд ба төгсгөлд үндсэн төлбөрүүд нь солилцогдоно.
Нэг гадаад валютын төлбөрөөс өөр нэгэн гадаад валют руу хөрвүүлдэг.
Аль нь хувьцааны свопын гурван нийтлэг төрөлд орохгүй вэ?
Хувьцааны өгөөжийг хүлээн аваад, тогтмолыг төлөх
Хувьцааны өгөөжийг хүлээн аваад, зардлыг төлөх
Хувьцааны өгөөжийг хүлээн аваад, хувьсах төлбөрийг төлөх
Хувьцааны өгөөжийг хүлээн аваад, өөр нэг хувьцааны өгөөжийг төлөх
Тогтмолыг тогтмолоор солилцох гадаад валютын своп дээр тогтмолыг хувьсахаар солилцох хүүний свопыг нэмсэнтэй тэнцүү.
Тогтмол төлбөрийг хувьсахаар солилцох хэлцэл
Тогтмол төлбөрийг тогтмолоор солилцох хэлцэл
Хувьсахыг хувьсахаар солилцох хэлцэл
Хувьсахыг тогтмолоор солилцох хэлцэл
.Хүүний своп хэлцлийн үнэ цэнийг тооцох үндсэн үйл явцад орохгүйг сонгоно уу.
Ирээдүйн LIBOR хүүг тооцох
Тооцсон LIBOR хүү зах зээлд үүснэ гэж үзээд свопын гэрээний мөнгөн урсгалаа тооцох
Хувьсах хүүтэй зээлийг тогтмол төлбөртэй болгох
Тус мөнгөн урсгалыг OIS хүүгээр хорогдуулах
Suppose Company A has a floating interest rate loan of $1,000,000 with an interest rate that fluctuates with the LIBOR rate. Company B has a fixed interest rate loan of $1,000,000 at 4% per annum. They decide to enter into an interest rate swap where Company A pays Company B a fixed 4% interest rate, and Company B pays Company A the floating LIBOR rate. The current LIBOR rate is 3.5%. Calculate the net payment from Company A to Company B at the end of the year.
5000$
6000$
35000$
36000$
A financial institution owns a bond with a face value of $1,000,000 and an annual coupon rate of 5%. They decide to enter into an asset swap where they receive a floating interest rate based on the LIBOR and pay a fixed rate of 3%. If the LIBOR rate is 2.5%, calculate the net cash flow received or paid by the financial institution at the end of the year.
30,000$
20,000$
10,000$
25,000$
The swap floating rate usually is based on
The prime rate
Libor
T-bill rate
The call money rate
Identify the interest rate swap participants that correspond to the following statements
Fixed-rate payer
Makes a payment each interest period based on a market reference rate
May face a positive or a negative mark to market over the life of an interest rate swap contract
Receives a net payment on the swap for any interest period for which the market reference rate exceeds the fixed rate
Identify the interest rate swap participants that correspond tp the following statements
Floating-rate payer
May face a positive or a negative mark to market over the life of an interest rate swap contract
Receives a net payment on the swap for any interest period for which the market reference rate exceeds the fixed rate
Makes a payment each interest period based on a market reference rate
Identify the interest rate swap participants that correspond to the following statements
Both a fixed-rate payer and a floating-rate payer
May face a positive or a negative mark to market over the life of an interest rate swap contract
Receives a net payment on the swap for any interest period for which the market reference rate exceeds the fixed rate
Makes a payment each interest period based on a market reference rate
Under a swap contract, we refer to the counterparty paying the variable cash flows as the _____-_____ payer and the counterparty paying fixed cash flows as the _____-_____ payer.
(a)
X болон Y компаниудад жилийн дараах хүүг санал болгож байна.
X компани: Тогтмол 8% буюу LIBOR-тай тэнцэх хөвөгч хүү
Y компани: 8.8%-ийн тогтмол хүү буюу LIBOR-тай тэнцэх хөвөгч хүү
Y компани тогтмол хүүтэй хөрөнгө оруулалт шаарддаг; X компани нь хөвөгч хүүтэй хөрөнгө оруулалт шаарддаг.
Хоёулаа өөрсдийн хүсэл сонирхолд үндэслэн своп хэлцэл хийх тохиолдолд хоёр талын нийт ашиг хамгийн ихдээ хэд байх вэ
0.8% + зуучлалын хураамж
0.8%
0.4%+ зуучлалын хураамж/2
Аль нь ч биш
A plain vanilla swap usually involves:
Swapping debt maturities
Swapping fixed rate payments for floating rate payments
swapping interest rate tax liabilities
swapping debt principal payments
Хүүгийн түвшний свопын өгөөжийн тооцоолол нь дараахтай тэнцүү
Форвард хүүгийн түвшинүүдийн арифметик дундаж
Форвард хүүгийн түвшинүүдийн геометр дундаж
Форвард хүүгийн түвшинүүдийн жинлэсэн дундаж
Аль нь ч биш
A derivative is best described as a financial instrument that derives its performance by
Passing through the returns of the underlying
Replicating the performance of the underlying
Transforming the performance of the underlying
The one-year LIBOR rate is 10% with annual compounding. A bank trades swaps where a fixed rate of interest is exchanged for 12-month LIBOR with payments being exchanged annually. Two and three-year swap rates(expressed with annual compounding) are 11% and 12 per annum. Estimate the two-year LIBOR zero rates.
(a)
The one-year LIBOR rate is 10% with annual compounding. A bank trades swaps where a fixed rate of interest is exchanged for 12-month LIBOR with payments being exchanged annually. Two and three-year swap rates(expressed with annual compounding) are 11% and 12 per annum. Estimate the three-year LIBOR zero rates.
(a)
Under the terms of an interest rate swap, a financial institution to pay 10% per annum and receive three-month LIBOR in return on a notional principal of $100 million with payments being exchanged every three months. The swap has a remaining life of 14 months. the average of the bid and offer fixed rates currently being swapped for three-month LIBOR is 12% per annum for all maturities. The three-month ago was 11.8% per annum. All rates are compounded quarterly. What is the value of the swap? (please enter your answer in millions)
(a)
A company can borrow for five years at 4%. Five-year interest rate swaps are quoted as bid 3.21%, ask 3.25%. What floating borrowing rate can be obtained using a swap?
The company can pay floating and receive 3.25%.
The company can pay floating and receive 3.21%.
The company can pay fixed and receive 3.21%.
The company can pay fixed and receive 3.25%.
6,12,18, ба 24 сарын OIS хүүнүүд нь харгалзан 3.8%, 4.3%, 4.6%, ба 4.75% байв.
6 сарын LIBOR хүү 4%, 6-12, 12-18-р саруудын ирээдүйн LIBOR хүү нь харгалзан 5%, 5.5% байхаар тус тус тооцоологдсон гэж үзье. 2 жилийн своп хүүний түвшин 5% бөгөөд 2 жилийн свопын гэрээнд 100$-с тогтмолоор 5%-г төлөөд LIBOR хүүг хүлээн авах хэлцлийн үнэ цэнэ нь тэг байх ёстой гэж үзвэл эхний солилцооны үнэ цэнэ хэд вэ?
(a)
