WorksheetsDFT - 2
Total questions: 10
Worksheet time: 9mins
Medzi základné charakteristiky forwardového kontraktu nepatrí:
je obchodovaný na OTC trhoch
je štandardizovaný
jeho vysporiadanie môže mať formu peňažného vyrovnania
môže byť fixný aj flexibilný
Medzi základné typy forwardov nepatrí
Window Forward
Widow Forward
Opčný Forward
Non-Deliverable Forward
Medzi najväčších konečných užívateľov na forwardovom trhu patria UBS, J.P. Morgan a Goldman Sachs
pravda
nepravda
Ktoré z nasledovných tvrdení o FRA je nepravdivé?
„Kupujúci“ sa zaväzuje vo vopred stanovenom čase v budúcnosti zaplatiť fixný úrok vypočítaný z vopred stanovenej istiny
„Kupujúci“ sa snaží zabezpečiť sa voči rastu úrokovej sadzby tým, že si ju vopred zafixuje
„Kupujúci“ zarobí pri poklese a „predávajúci“ pri raste úrokovej sadzby
Ak je rozdiel medzi varabilnou a fixnou úrokovou platbou kladný, zaplatí sumu rozdielu „predávajúci“ „kupujúcemu“
FRA (6 X 9) znamená, že
referenčná sadzba je 6-mesačná a forward exspiruje za 9 mesiacov
9-mesačný forward využíva 6-mesačnú úrokovú sadzbu
3-mesačný forward využíva 6-mesačnú úrokovú sadzbu
kontrakt exspiruje o 6 mesiacov
Ak R > FRA, platí predávajúci kupujúcemu
pravda
nepravda
Slovenská firma očakáva platbu za tovar v objeme 50 miliónov USD, platba ale príde až o 3 mesiace. Peniaze následne plánuje vložiť na 12-mesačný termínovaný vklad. Ako sa zabezpečí pred poklesom úrokových sadzieb?
dohodne si FRA (3 X 12)
dohodne si forward forward (3 X 15)
dohodne si forward forward (3 X 12)
dohodne si FRA (3 X 9)
Ak spoločnosť hedguje 10 miliónov EUR pomocou forward forward (3 X 9) s fixnou sadzbou 5% a 20 miliónov pomocou forward forward (6 X 9) s fixnou sadzbou 5,5%, pri ktorých spotových sadzbách pre ňu bude hedging ziskový?
spotová sadzba 3 mesiace oddnes = 5%, spotová sadzba 6 mesiacov oddnes = 6%
spotová sadzba 3 mesiace oddnes = 4,5%, spotová sadzba 6 mesiacov oddnes = 7,5%
spotová sadzba 3 mesiace oddnes = 4%, spotová sadzba 6 mesiacov oddnes = 8%
spotová sadzba 3 mesiace oddnes = 5%, spotová sadzba 6 mesiacov oddnes = 5%
Long-Dated Forward
má splatnosť dlhšiu ako mesiac
má splatnosť dlhšiu ako rok
má splatnosť dlhšiu ako 3 roky
má splatnosť dlhšiu ako 5 rokov
Forward na dlhopis musí exspirovať
po dátume splatnosti dlhopisu
v dátume splatnosti dlhopisu
pred dátumom splatnosti dlhopisu
súčasne s dlhopisom
