Font size
WorksheetsBài tập về hiệu ứng cung tiền, lãi suất và lạm phát
Total questions: 41
Worksheet time: 21mins
Trong khuôn khổ sở thích thanh khoản, cung tiền tăng một lần dẫn đến hiệu ứng mức giá. Tác động tối đa của hiệu ứng mức giá đối với lãi suất xảy ra
tại thời điểm mức giá chạm đỉnh (ngừng tăng) bởi vì cả mức giá và hiệu ứng lạm phát dự kiến đều có tác dụng.
ngay sau khi mức giá bắt đầu tăng, bởi vì cả mức giá và hiệu ứng lạm phát dự kiến đều có tác dụng.
tại thời điểm tỷ lệ lạm phát dự kiến đạt đỉnh.
tại thời điểm tỷ lệ lạm phát đạt đến đỉnh điểm.
Trong bốn tác động đối với lãi suất từ việc tăng cung tiền, tác động ngược chiều với ba tác động còn lại là
hiệu ứng thanh khoản.
hiệu ứng thu nhập.
hiệu ứng mức giá.
hiệu ứng lạm phát dự kiến.
Có thể là khi cung tiền tăng lên, lãi suất có thể thay đổi nếu hiệu ứng ________ được bù đắp nhiều hơn bởi những thay đổi về thu nhập, mức giá và lạm phát dự kiến.
A) giảm; thanh khoản
B) giảm; rủi ro
C) tăng; thanh khoản
D) tăng; rủi ro
Khi tốc độ tăng cung tiền tăng, lãi suất cuối cùng sẽ thấp hơn nếu
A) hiệu ứng thanh khoản lớn hơn các hiệu ứng khác.
B) lạm phát kỳ vọng được điều chỉnh nhanh chóng.
C) có sự điều chỉnh chậm của lạm phát kỳ vọng.
D) hiệu ứng lạm phát kỳ vọng lớn hơn hiệu ứng thanh khoản.
Khi tốc độ tăng cung tiền tăng lên, lãi suất sẽ giảm ngay nếu hiệu ứng thanh khoản là ________ hơn các hiệu ứng cung tiền khác và có ________ điều chỉnh lạm phát kỳ vọng.
(a)
B) lớn hơn; chậm C) nhỏ hơn; chậm D) nhỏ hơn; Nhanh
B) lớn hơn; chậm
C) nhỏ hơn; chậm
D) nhỏ hơn; Nhanh
Nếu Fed muốn hạ lãi suất vĩnh viễn, thì họ nên tăng tốc độ tăng trưởng tiền nếu
A) có sự điều chỉnh nhanh chóng của lạm phát dự kiến.
B) có sự điều chỉnh chậm của lạm phát kỳ vọng.
C) hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến.
D) hiệu ứng thanh khoản lớn hơn các hiệu ứng khác.
Nếu hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn các hiệu ứng khác và việc điều chỉnh theo lạm phát kỳ vọng diễn ra chậm, thì
lãi suất sẽ giảm.
lãi suất sẽ tăng.
lãi suất ban đầu sẽ giảm nhưng cuối cùng sẽ tăng lên trên mức ban đầu để đáp ứng với sự gia tăng tăng trưởng tiền tệ.
lãi suất ban đầu sẽ tăng nhưng cuối cùng sẽ giảm xuống dưới mức ban đầu để đáp ứng với sự gia tăng tăng trưởng tiền tệ.
Nếu hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn các hiệu ứng khác và việc điều chỉnh theo lạm phát kỳ vọng là ngay lập tức, thì
lãi suất sẽ giảm.
lãi suất sẽ tăng.
lãi suất sẽ ngay lập tức giảm xuống dưới mức ban đầu khi cung tiền tăng lên.
lãi suất sẽ tăng ngay lập tức trên mức ban đầu khi cung tiền tăng lên.
Dựa vào hình minh họa tác động của tốc độ tăng trưởng cung tiền tăng lên tại thời điểm 0, người ta có thể kết luận rằng:
Hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hiệu ứng thanh khoản lớn hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hiệu ứng thanh khoản lớn hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Dựa vào hình minh họa tác động của tốc độ tăng trưởng cung tiền tăng lên tại thời điểm 0, người ta có thể kết luận rằng:
A) Hiệu ứng Fisher bị chi phối bởi hiệu ứng thanh khoản và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
B) Hiệu ứng thanh khoản bị chi phối bởi hiệu ứng Fisher và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
C) Hiệu ứng thanh khoản bị chi phối bởi hiệu ứng Fisher và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
D) Hiệu ứng Fisher nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hình trên minh họa ảnh hưởng của tốc độ tăng trưởng cung tiền tăng lên trong khoảng thời gian T0. Từ hình vẽ, người ta có thể kết luận rằng:
A) hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
B) hiệu ứng thanh khoản lớn hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
C) hiệu ứng thanh khoản lớn hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
D) hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hình trên minh họa ảnh hưởng của tốc độ tăng trưởng cung tiền tăng lên trong khoảng thời gian T0. Từ hình vẽ, người ta có thể kết luận rằng:
Hiệu ứng Fisher bị chi phối bởi hiệu ứng thanh khoản và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
hiệu ứng thanh khoản bị chi phối bởi hiệu ứng Fisher và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
hiệu ứng thanh khoản bị chi phối bởi hiệu ứng Fisher và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hiệu ứng Fisher nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hình trên minh họa ảnh hưởng của tốc độ tăng trưởng cung tiền tăng lên ở thời kỳ T0. Từ hình vẽ, người ta có thể kết luận rằng
A) hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
B) hiệu ứng thanh khoản lớn hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
C) hiệu ứng thanh khoản lớn hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
D) hiệu ứng thanh khoản nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hình trên minh họa ảnh hưởng của tốc độ tăng trưởng cung tiền tăng lên ở kỳ T0. Từ hình vẽ, người ta có thể kết luận rằng
Hiệu ứng Fisher bị chi phối bởi hiệu ứng thanh khoản và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
hiệu ứng thanh khoản bị chi phối bởi hiệu ứng Fisher và lãi suất điều chỉnh chậm theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
hiệu ứng thanh khoản bị chi phối bởi hiệu ứng Fisher và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Hiệu ứng Fisher nhỏ hơn hiệu ứng lạm phát dự kiến và lãi suất điều chỉnh nhanh chóng theo những thay đổi của lạm phát dự kiến.
Lãi suất tăng liên tục trong những năm 1970. Lời giải thích có khả năng nhất là
ngân hàng thất bại làm giảm cung tiền.
sự gia tăng mức thu nhập.
các đợt suy thoái và mở rộng lặp đi lặp lại.
tăng tỷ lệ lạm phát dự kiến.
Sử dụng khuôn khổ ưu tiên thanh khoản, điều gì sẽ xảy ra với lãi suất nếu Fed tăng cung tiền?
Lãi suất cân bằng mới sẽ thấp hơn so với trước đây.
Lãi suất cân bằng mới sẽ cao hơn so với trước đây.
Lãi suất cân bằng mới không thay đổi.
Lãi suất cân bằng mới sẽ biến động không xác định.
Rủi ro của một tài sản được đo lường bằng
độ lớn của lợi nhuận của nó.
giá trị tuyệt đối của bất kỳ thay đổi nào trong giá của tài sản.
độ lệch chuẩn của lợi nhuận của nó.
rủi ro không thể đo lường được.
Nắm giữ nhiều tài sản rủi ro và do đó làm giảm rủi ro tổng thể mà nhà đầu tư gặp phải được gọi là
đa dạng hóa.
ngu xuẩn.
chấp nhận rủi ro.
viết hoa.
________ lợi nhuận của hai chứng khoán di chuyển cùng nhau, lợi ích ________ có được từ đa dạng hóa.
A) càng ít; càng nhiều less; more
B) càng ít; càng ít less; less
C) nhiều hơn; hơn more; more
D) nhiều hơn; lớn hơn more; greater
________ cao hơn có nghĩa là lợi nhuận của một tài sản nhạy cảm hơn với những thay đổi về giá trị của danh mục thị trường.
anpha
beta
CAPM
APT
Rủi ro của một tài sản duy nhất đối với tài sản cụ thể là
rủi ro hệ thống.
rủi ro danh mục đầu tư.
Rủi ro của danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt chỉ phụ thuộc vào rủi ro của tài sản trong danh mục đầu tư.
A) có hệ thống
B) phi hệ thống
C) danh mục đầu tư
D) đầu tư
Cả CAPM và APT đều gợi ý rằng một tài sản nên được định giá sao cho nó có lợi tức kỳ vọng cao hơn
A) khi nó có rủi ro hệ thống lớn hơn.
B) khi nó có rủi ro lớn hơn khi bị cô lập.
C) khi nó có rủi ro hệ thống thấp hơn.
D) khi nó có rủi ro hệ thống thấp hơn và rủi ro thấp hơn khi tách biệt.
Trái ngược với CAPM, APT giả định rằng có thể có một số nguồn ________ không thể loại bỏ thông qua đa dạng hóa.
rủi ro phi hệ thống
rủi ro hệ thống
rủi ro tín dụng
rủi ro tuỳ ý
Khi giá cổ phiếu trở nên biến động hơn, đường cong_____ của vàng dịch chuyển sang phải và giá vàng dịch chuyển sang phải, mọi thứ khác không đổi.
A) cầu; tăng
B) cầu; giảm
C) cung; tăng
D) cung; giảm
Quay trở lại chế độ bản vị vàng, nghĩa là sử dụng vàng để đổi lấy tiền sẽ _______ đối với vàng, _____ giá của nó, mọi thứ khác không đổi.
tăng; cầu; tăng
giảm; cung; giảm
tăng; cung; tăng
giảm; cầu; giảm
Khi giá vàng trở nên biến động hơn, đường cong ______ của vàng sẽ dịch chuyển sang ______ ; ______ giá vàng.
cung; bên phải; tăng
cung; bên trái; tăng
cầu; bên phải; giảm
cầu; bên trái; giảm
Việc phát hiện ra vàng mới ở Alaska sẽ ____ ____ của vàng, ____ giá của nó, mọi thứ khác không đổi.
tăng; cầu; tăng
giảm; cầu; giảm
giảm; cung; tăng
tăng; cung; giảm
Tỷ lệ lạm phát dự kiến tăng sẽ ______ ______ vàng, ______ giá của nó, mọi thứ khác không đổi.
tăng; cầu; tăng
giảm; cầu; giảm
tăng; cung; tăng
giảm; cung; tăng
Giá vàng phải phù hợp với tỷ lệ lạm phát dự kiến.
liên quan tích cực
liên quan tiêu cực
liên quan nghịch
không liên quan
Trong khuôn khổ quỹ cho vay, đường cong ______ của trái phiếu tương đương với đường cong ______ của quỹ cho vay.
cầu; cầu
cầu; cung
Trong khuôn khổ quỹ cho vay, ________ được đo trên trục tung.
giá trái phiếu
lãi suất
số lượng trái phiếu
số lượng vốn vay
Cấu trúc rủi ro của lãi suất là
cấu trúc của cách lãi suất di chuyển theo thời gian.
mối quan hệ giữa lãi suất của các trái phiếu khác nhau có cùng kỳ hạn.
mối quan hệ giữa thời hạn đến hạn của các trái phiếu khác nhau.
mối quan hệ giữa lãi suất trái phiếu với các kỳ hạn khác nhau.
Rủi ro không thanh toán lãi hoặc mệnh giá của trái phiếu không được hoàn trả khi một trái phiếu đáo hạn là
rủi ro lãi suất.
rủi ro lạm phát.
rủi ro đạo đức.
rủi ro vỡ nợ.
Trái phiếu không có rủi ro vỡ nợ được gọi là
(a)
C) cung; cung D) cung; cân bằng
cung; cung
cung; cân bằng
Trái phiếu nào sau đây được coi là không có rủi ro vỡ nợ?
Trái phiếu đô thị
Trái phiếu cấp đầu tư
Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ
Trái phiếu rác
Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ không có rủi ro vỡ nợ vì
họ được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ liên bang.
chính phủ liên bang có thể tăng thuế để trả các nghĩa vụ của mình.
chúng được hỗ trợ bằng vàng dự trữ.
chúng có thể đổi lấy bạc bất cứ lúc nào.
Chênh lệch giữa lãi suất của trái phiếu có rủi ro vỡ nợ và trái phiếu không có rủi ro vỡ nợ là được gọi là
phần bù rủi ro.
biên tạp.
ký quỹ trái phiếu.
phí bảo hiểm mặc định.
Nếu xác suất vỡ nợ trái phiếu tăng lên do các tập đoàn bắt đầu chịu tổn thất lớn, thì rủi ro vỡ nợ đối với trái phiếu công ty sẽ _______ và lợi tức kỳ vọng đối với những trái phiếu này sẽ _______, mọi thứ khác không đổi.
A) giảm; tăng
B) giảm; giảm bớt
C) tăng; tăng
