FINANZAS INTERNACIONALES

Transaccion forward es .....

• Son acuerdos entre dos partes sobre el tipo de interés que se pagará en una fecha futura por una operación financiera.

• Es un acuerdo entre dos partes para intercambiar un activo o una moneda a un precio acordado en una fecha futura específica.

• Es la protección de futuros aumentos o reducciones en los tipos de interés.

• Es un contrato o transacción en la cual participan al menos dos partes de la misma. Se aplica al intercambio de concretos futuros pagos de acuerdo con las reglas especificadas en el contrato

Existen tantas clases de forward como subyacentes.

Lo más utilizados son los siguientes:

• Forward Rate Agreement

• Forward de divisas.

• Fraption.

• Forward de materias primas.

Algunas de las características de una transacción forward son:

• No se requiere el pago completo del activo en el momento de la transacción. En cambio, el pago se realiza en la fecha acordada en el futuro.

• El valor del forward se determina en el momento de la transacción, pero el pago y la entrega se realizan en un mes posterior.

• Las transacciones forward pueden ser utilizadas para cubrir el riesgo de fluctuaciones en los precios de los pasivos.

• Las transacciones forward se realizan en mercados extrabursátiles (OTC), lo que significa que no están estandarizadas y no están reguladas por una bolsa de valores.

El cálculo del beneficio o pérdida en un forward, se realiza de la siguiente manera:

El cálculo de si es una compra (o posición larga), se realiza de la siguiente manera:

El SWAP de las divisas es ....

• La protección de futuros aumentos o reducciones en los tipos de interés.

• Un acuerdo entre dos partes sobre el tipo de interés que se pagará en una fecha futura por una operación financiera.

• Un contrato o transacción en la cual participan al menos dos partes de la misma.

• Un acuerdo entre dos partes para intercambiar un activo o una moneda a un precio acordado en una fecha futura específica.

El Currency Swap puede aportar a la empresa las siguientes ventajas:

• Permite al Cliente modificar su estructura de balance para reducir el riesgo de tipo de cambio implícito en sus posiciones de activo o pasivo.

• Es un producto ampliamente utilizado por las compañías multinacionales y entidades supranacionales no sólo para cubrir sus riesgos de tipo de cambio sino para optimizar su estrategia de financiación a largo plazo.

• Cada parte puede obtener los fondos requeridos de forma más barata que si lo hiciera directamente.

• Es un producto dotado de gran flexibilidad, ya que permite una perfecta adecuación en términos de plazo, referencias de interés y amortizaciones a la operación que se desea cubrir, ya que su contratación es en el mercado OTC.

Currency Swap

• Es un contrato de permuta financiera en el que las partes se comprometen al intercambio de pagos de intereses y pagos a capital (denominado pago principal) en sus divisas correspondientes.

• Es un acuerdo de intercambio financiero en el que una de las partes se compromete a pagar con una cierta periodicidad una serie de flujos monetarios a cambio de recibir otra serie de flujos de la otra parte.

• Es un acuerdo entre dos partes para intercambiar un activo o una moneda a un precio acordado en una fecha futura específica

• Es un contrato o transacción en la cual participan al menos dos partes de la misma. Se aplica al intercambio de concretos futuros pagos de acuerdo con las reglas especificadas en el contrato

¿En qué consiste la transacción SWAP?

• Se usan mucho por los empresarios que realizan la importación o exportación de bienes o servicios.

• Se realizan en mercados extrabursátiles (OTC), lo que significa que no están estandarizadas y no están reguladas por una bolsa de valores.

• Se realiza mediante el pago en efectivo de la diferencia entre el interés vigente en el mercado interbancario (Euribor, Libor, etc.) en la fecha de cumplimiento pactada y el tipo que se haya fijado en el acuerdo.

¿CUAL ES SU FINALIDAD CONTRATO SWAPS?

• Reducir los riesgos de liquidez.

• Mitigar las oscilaciones de las monedas y de los tipos de interés.

• Reestructuración de portafolios

• Disninuir el riesgo del crédito.