시장리스크 관리 퀴즈

시장리스크의 유형 중 하락할 수 있는 위험을 가장 잘 설명한 것은?

• 운영위험

• 신용위험

• 시장위험

• 법적위험

Answer explanation

시장위험은 시장 변동성으로 인해 자산가치가 하락할 위험을 의미하며, 주식시장이나 환율 등의 변동에 따라 발생할 수 있습니다.

시장리스크 측정지표 중 주식의 민감도 측정치로 사용되는 지표는?

• 듀레이션

• 감마

• 베타

• 델타

Answer explanation

주식의 민감도를 측정하는 지표는 베타입니다.

시장리스크 측정지표 중 옵션 상품의 가격변동 리스크를 측정하는 지표는?

• 베타

• 볼록성

• 세타

• 로

Answer explanation

옵션 상품의 가격변동 리스크를 측정하는 지표는 세타입니다.

시장리스크의 군집현상을 설명한 것은?

• 첨도가 3보다 작음

• 변동성이 항상 일정함

• 변동성이 큰 구간과 작은 구간이 구분됨

• 수익률의 분포가 정규분포일 때 발생

Answer explanation

변동성이 큰 구간과 작은 구간이 구분됨

VaR의 정의로 옳은 것은?

• 현재의 포트폴리오로부터 발생 가능한 최대 손실

• 정상적 시장에서 발생 가능한 최대 손실

• 비정상적 시장에서 발생 가능한 최대 이익

• 현재의 포트폴리오로부터 발생 가능한 최대 이익

Answer explanation

VaR의 정의는 정상적 시장에서 발생 가능한 최대 손실을 의미합니다.

옵션의 VaR를 델타-노말 방법으로 산출할 때, 옵션의 현재가격은 어떻게 되어야 하는가?

• 필요 없음

• 현재가격의 25%만 필요

• 반드시 필요

• 현재가격의 50%만 필요

Answer explanation

필요 없음

옵션 매입포지션에 대해 델타-노말 방법으로 VaR를 측정할 경우 어떤 결과가 나타날 수 있는가?

• VaR를 측정할 수 없음

• VaR를 정확하게 평가

• 실제보다 VaR를 과소평가하고, 옵션 매도포지션은 실제보다 과대평가

• 실제보다 VaR를 과대평가하고, 옵션 매도포지션은 실제보다 과소평가

Answer explanation

실제보다 VaR를 과대평가하고, 옵션 매도포지션은 실제보다 과소평가

한계VaR을 계산하는 방법은 무엇인가?

• 자산A의 MVaR=VaRp(자산A포함)+VaRp(자산A제외)

• 자산A의 MVaR=VaRp(자산A제외)-VaRp(자산A포함)

• 자산A의 MVaR=VaRp(자산A제외)+VaRp(자산A포함)

• 자산A의 MVaR=VaRp(자산A포함)-VaRp(자산A제외)

Answer explanation

Correct choice is highlighted by subtracting VaRp(자산A제외) from VaRp(자산A포함) to calculate MVaR for 자산A.

완전가치평가법의 장점은 무엇인가?

• 시나리오가 적절하지 않을 경우 계산된 값이 무의미

• 비정상적 상황에서의 상관관계를 추정하기 어렵다

• 정상적 시장에서의 위험 측정치인 VaR분석을 보완할 수 있음

• 과거 자료에 존재하지 않는 상황을 고려할 수 있음

Answer explanation

과거 자료에 존재하지 않는 상황을 고려할 수 있음

옵션의 가격을 결정하는 주된 요인은 무엇인가?

• 시장의 변동성

• 옵션 만기일

• 옵션의 행사가격

• 옵션의 거래량

Answer explanation

시장의 변동성이 옵션의 가격을 결정하는 주된 요인이다.