DURACIÓN, CONVEXIDAD Y TIPOS DE RIESGOS EN LOS BONOS

¿Qué mide la duración de un bono?

• Su precio de mercado.

• La vida media ponderada de los flujos de efectivo.

• Su calificación crediticia.

• El rendimiento.

¿Qué sucede con la duración de un bono cuando aumenta el tamaño de los cupones?

• Aumenta

• Disminuye

• Permanece igual.

• Depende del precio del bono.

¿Qué mide la convexidad de un bono?

• La sensibilidad lineal a cambios en las tasas de interés.

• Su calificación crediticia.

• La sensibilidad no lineal a cambios en las tasas de interés.

• Su vida útil.

¿Qué tipo de riesgo describe la posibilidad de no encontrar un comprador para un bono?

• Riesgo de tipo de cambio.

• Riesgo de liquidez.

• Riesgo de reinversión.

• Riesgo de inflación.

Si las tasas de interés suben, ¿qué sucede con el precio de un bono?

• Aumenta

• Permanece igual.

• Disminuye

• No depende de las tasas de interés.

¿Qué es el riesgo de reinversión?

• La volatilidad en el precio del bono.

• El riesgo de que los flujos del bono no puedan reinvertirse al mismo rendimiento.

• La incapacidad de vender el bono.

• La caída del precio del bono por inflación.

¿Qué característica tienen los bonos con alta convexidad?

• Son menos sensibles a las tasas de interés.

• Ofrecen menor rendimiento.

• Cambian más su precio ante variaciones significativas en tasas.

• Son menos líquidos en el mercado.

¿Qué sucede con la duración de un bono a medida que se acerca a su vencimiento?

• Aumenta

• Disminuye

• Permanece constante.

• Depende del tamaño del cupón.