Riesgos de Mercado - U1

La palabra riesgo proviene del latín risicare, que significa:

• Atreverse

• Peligro

• Seguro

• Amenaza

La administración de riesgos consiste en:

• medir las probabilidades asociadas a pérdidas potenciales en contextos en los que se llevan a cabo inversiones.

• sufrir el riesgo que se relaciona con el grado de incertidumbre de rendimientos esperados en el futuro.

• perder potencialmente por el incumplimiento de las partes que intervienen en la operación.

• Ninguna es correcta.

Posibilidad de que el valor presente neto de un portafolio se mueva adversamente, ante cambios en las variables macroeconómicas que determinan el precio de los instrumentos que componen una cartera de valores. Riesgo:

• De Mercado

• De Crédito

• De tasas de interés y liquidez

• Operativo

Es el riesgo más antiguo e importante que enfrentan los bancos, debido a las pérdidas potenciales que se pueden presentar como consecuencia del incumplimiento de la contraparte en una operación donde se tiene un compromiso de pago:

• De Mercado

• De Crédito

• De tasas de interés y liquidez

• Legal

Riesgo presente en situaciones de crisis, cuando en los mercados únicamente hay vendedores, pero no compradores:

• De mercado

• De crédito

• De tasas de interés y liquidez

• Operativo

La posibilidad de sufrir pérdidas financieras, sanciones, daños a la reputación o la imposibilidad de hacer valer derechos, como resultado del incumplimiento de obligaciones por parte de una contraparte, litigios o procedimientos judiciales o cambios en el marco regulatorio:

• De Mercado

• De Crédito

• De tasas de interés y liquidez

• Legal

Procesos internos inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas y la tecnología, deficiencias en los procedimientos, falta de controles adecuados, errores en la ejecución de tareas y errores humanos, son ejemplos de riesgo:

• De Mercado

• De Crédito

• Operativo

• Legal

Medida que tiene gran relevancia en la administración de riesgos:

• VaR

• Solvencia II

• Basilea

• Riskmetrics

El proceso de administración de riesgos considera, en primer lugar, la cuantificación de riesgos, en segundo lugar su identificación y control por medio del establecimiento de límites de tolerancia al riesgo y, finalmente, la modificación o nulificación de dichos riesgos por medio de la disminución de la exposición a éstos, o de la instrumentación de una cobertura.

• Verdadero

• Falso

Basilea establece los requerimientos o exigencias de capital para acciones e instrumentos relacionados con los tipos de interés que se aplicarán al valor de mercado actual de los instrumentos que pertenecen a las carteras de negociación de los bancos; a través de:

• Capital mínimo requerido

• Supervisión y revisión cualitativa

• Transparencia con la información del mercado

• Análisis de riesgos