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WorksheetsAAI SIMULADO MD9 - Fundo de Investimentos
Total questions: 41
Worksheet time: 2hrs 3mins
É um direito dos cotistas:
Receber a remuneração proporcionada pelo fundo, nos termos do respectivo Regulamento.
Participar, mas não votar, na Assembleia Geral de Cotistas.
Contratar e controlar todos os prestadores de serviços responsáveis pelo bom funcionamento e garantir que eles estejam operando dentro das normas legais.
Optar pela forma de marcação dos ativos referentes às suas cotas.
São atribuições de um auditor independente:
I. Estar registrado junto à CVM para exercer atividade no âmbito do mercado de valores mobiliários.
II. Elaborar relatório de auditoria sobre a constituição do fundo.
III. Elaborar relatório atestando o cumprimento de normas operacionais estabelecidas em lei e dispositivos regulamentares, evidenciando as irregularidades encontradas.
Está correto o que se afirma apenas em
I e III.
II e III.
I e II.
I, II e III.
Quando os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento, trata-se necessariamente de um fundo:
Fechado.
Misto.
Aberto.
Passivo.
O valor total dos ativos na carteira de um fundo de investimento, subtraído das exigibilidades, é chamado:
Cota.
Dividendos.
Ações.
Patrimônio Líquido.
Considere as seguintes estratégias:
I. Uso de derivativos para replicação do índice.
II. Compra de carteira à vista com alguns papéis do índice.
III. Compra dos papéis mais representativos do índice.
IV. Especulação com spreads de créditos.
São estratégias diretamente relacionadas à aderência ao índice de referência apenas aquelas descritas em:
III e IV.
I e II.
I e III.
II e IV.
Compete ao Administrador de um fundo:
A liquidação física e financeira dos ativos.
A guarda dos ativos.
A administração e informação de proventos associados aos ativos da carteira.
Manter atualizada junto à CVM a lista de prestadores de serviços contratados pelo fundo, bem como as demais informações cadastrais.
Os fundos que têm suas carteiras atreladas a um benchmark, com o objetivo de acompanhar o comportamento deste benchmark, são denominados:
Multimercados.
Ativos.
Passivos.
Alavancados.
Considere as seguintes afirmativas sobre Fundos de Investimento:
I. Fundos de Dívida Externa têm como principal objetivo aplicar recursos em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União.
II. Fundos de Dívida Externa podem manter até 100% dos ativos da carteira negociados no exterior.
III. O limite máximo cai para 10% da carteira das demais categorias de fundos, exceto Dívida Externa, com relação à parte da carteira que pode ser negociada no exterior.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
II e III.
I e III.
I, II e III.
Dentre as opções abaixo, a que melhor classificaria um fundo de investimentos cujos retornos têm oscilado próximo de 100% do CDI desde seu início é:
Renda fixa.
Curto prazo.
Referenciado DI.
Cambial.
Um fundo denominado como renda fixa de crédito privado, em relação ao seu patrimônio líquido, deve ser investido em ativos ou modalidades operacionais de responsabilidade de pessoas físicas ou jurídicas de direito privado, a um percentual:
Que exceda 30%.
Que exceda 50%.
Mínimo de 80%.
Mínimo de 60%.
A alocação percentual mínima em cotas de Fundos de Investimento permitida para um Fundo de Investimento em Cotas, com a exceção dos classificados como Multimercado, é:
95%.
90%.
80%.
67%.
Um Fundo de Renda Fixa destinado a público em geral e um Fundo classificado como Renda Fixa - Dívida Externa, devem observar, respectivamente, os seguintes limites de concentração ao aplicar em ativos financeiros no exterior:
10% e 20%.
20% e 40%.
40% e 80%.
20% e ilimitado.
O fundo que deverá ter como principal fator de risco de sua carteira a variação de preços de moeda estrangeira, ou a variação do cupom cambial, é classificado como:
"Renda fixa", sendo que pelo menos 95% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe.
"Cambial", sendo que pelo menos 95% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe.
"Cambial", sendo que pelo menos 80% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe.
"Cambial", sendo que pelo menos 67% da carteira deverá ser composta por ativos relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, ao fator de risco que dá nome à classe.
Dentre os fundos listados a seguir, aquele que possui uma estratégia passiva é o:
Multimercado
Fundo de investimento em ações.
Renda fixa referenciado.
Dívida externa.
Considere a rentabilidade trimestral (expressa em percentual do CDI) de dois fundos classificados como Renda Fixa Referenciado DI:
Pode-se afirmar que o fundo:
B é alavancado.
A está mais coerente com o prospecto do fundo.
B está mais coerente com o prospecto do fundo.
A é alavancado.
Os fundos de investimento classificados como Multimercado, destinados ao público geral, podem aplicar parte do seu patrimônio líquido em ativos no exterior, desde que obedeçam o limite máximo de:
10%.
20%.
50%.
80%.
Os respectivos limites de ativos financeiros negociados no exterior, que fundos classificados como "Dívida Externa" e "Multimercado" podem manter em sua carteira, são respectivamente:
80% e 10%.
90% e 10%.
95% e 20%.
100% e 20%.
O percentual mínimo que os fundos de Renda Variável indexados devem ter o seu patrimônio líquido investido em ações é:
51%.
67%.
80%.
90%.
Se o gestor realizar uma operação fora do escopo da política de investimentos e da legislação vigente, a responsabilidade sobre eventual resultado negativo dessa operação recairia sobre o:
Administrador e o custodiante.
Gestor e o administrador.
Administrador e o auditor.
Gestor e o auditor.
A Lâmina de Informações Essenciais é um documento confeccionado pelo Administrador e obrigatório para fundos destinados aos:
Investidores profissionais.
Apenas em fundos imobiliários.
Investidores em geral.
Investidores qualificados.
De acordo com a Instrução CVM nº 555, receber depósitos em conta-corrente, utilizar recursos do fundo para pagamento de seguro contra perdas financeiras de cotistas e prometer rendimento predeterminado a eles são algumas das vedações do:
Administrador apenas.
Gestor apenas.
Distribuidor.
Administrador e Gestor.
É uma competência do Administrador de Fundos:
Registrar o Fundo na CVM.
Favorecer os cotistas que são investidores qualificados.
Garantir a rentabilidade dos ativos.
Informar que a aplicação em fundo de investimento está coberta pelo FGC.
A política de investimento de um fundo pode ser alterada somente por:
Deliberação dos cotistas em assembleia.
Determinação do gestor em benefício do fundo.
Flutuação de preço dos ativos.
Normas da auditoria interna da instituição financeira.
O documento de um fundo de investimento que contém todas as informações sobre o funcionamento do fundo, estabelecidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, é conhecido por:
Prospecto.
Lâmina de informações essenciais.
Termo de adesão e ciência de risco.
Regulamento.
Ao divulgar dados sobre o desempenho do fundo de investimento, o administrador deve informar a rentabilidade líquida de:
Inflação.
Impostos.
Expectativas.
Despesas.
O objetivo do fundo de investimento e sua política de investimento dizem respeito, respectivamente, a:
Estruturação de gestão do fundo e tipo de gestão adotada.
Os meios para atingir a finalidade do fundo e a sua finalidade.
As metas do fundo e os meios para atingir essas metas.
Estratégia adotada pelo fundo e suas metas.
Conforme a Instrução CVM nº 555, qualquer divulgação de informação sobre os resultados do fundo só pode ser feita, por qualquer meio, após um período de carência, a partir da data da primeira emissão de cotas, de:
24 meses, e deve contemplar, adicionalmente, a rentabilidade mensal e a acumulada nos últimos 12 meses.
12 meses, e deve contemplar, adicionalmente, a rentabilidade mensal e a acumulada nos últimos 12 meses.
6 meses, e deve contemplar, adicionalmente, a rentabilidade mensal e a acumulada nos últimos 12 meses.
Um mês, e deve contemplar, adicionalmente, a rentabilidade mensal e a acumulada nos últimos 12 meses.
Um administrador lançou um novo fundo aberto ABC em 21/10/XX. Informações sobre o resultado do fundo:
Somente poderão ser divulgadas 12 meses após a primeira emissão das cotas.
Somente poderão ser divulgadas 6 meses após a primeira emissão das cotas.
Deverão ser divulgadas pelo menos um mês corrido após a primeira emissão das cotas, no caso, a partir de 01/12/XX.
Poderão ser divulgadas a qualquer momento após a constituição do fundo, se o cotista assim o desejar.
Sobre tributação em fundos de investimentos exclusivos, é correto afirmar que:
São isentos de IOF e come-cotas
Sua tributação é similar aquela de um fundo de renda variável.
Apenas fundo exclusivo fechado não é cobrado come-cotas.
O único investidor pessoa física possui isenção na tributação de LCI, LCA, CRI e CRA investidos pelo fundo.
Podemos dizer que quando há o pagamento do come-cotas o impacto provocado é:
O aumento no valor da cota.
O decréscimo na quantidade de cotas.
A queda no valor da cota.
O aumento na quantidade de cotas.
Para que um fundo de investimento seja classificado como de Renda Variável para fins tributários, o percentual mínimo da carteira que deve ser constituído por ações é de:
80%.
67%.
95%.
51%.
Sobre come-cotas é correto afirmar que:
Os fundos de curto prazo têm alíquota de IR semestral (come cotas) de 20% sobre os ganhos auferidos no período.
Os fundos de renda fixa curto prazo possuem IR semestral (come cotas) menor que os fundos de renda fixa longo prazo, como forma de compensar a maior alíquota de IR que possuem.
Os fundos cambiais não possuem IR semestral (come cotas) e são tributados apenas no resgate das cotas.
Todos os fundos de investimento possuem IR semestral (come cotas), cobrado nos meses de maio e novembro de cada ano.
A alíquota de imposto de renda para um investidor pessoa física que aufere ganho de capital fundos de ações?
20%.,
15%.
27,5%.
22,5%.
A estratégia que consiste na tomada de empréstimo com a finalidade de investir mais do que o próprio patrimônio do fundo permitiria é denominada:
Alocação de recursos.
Alavancagem.
Hedge.
Capitalização.
A taxa de _________________ só pode ser alterada para valores mais altos mediante autorização da ___________________. Completa corretamente as lacunas, respectivamente, o descrito em:
Performance; CVM.
Administração do fundo; CVM.
Performance administradora de recursos.
Administração do fundo; assembleia geral.
Parte inferior do formulário
São objetivos da Marcação a Mercado:
I. Dar maior transparência aos riscos embutidos nas posições.
II. Evitar a transferência de riqueza entre os cotistas.
III. Melhorar a comparabilidade entre as performances de fundos.
Está correto o que se afirma em:
I, II e III.
II e III.
I e III.
I e II.
De acordo com o conceito de Linha d'água na cobrança de taxa de performance:
É vedada a cobrança de taxa de performance quando o valor do índice de referência for inferior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada.
Toda vez que a variação da cota do fundo for superior à variação do benchmark, a performance será devida.
É vedada a cobrança de taxa de performance quando o valor da cota do fundo for inferior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada.
É vedada a cobrança de taxa de performance quando o valor da cota do fundo for superior ao seu valor por ocasião da última cobrança efetuada.
A taxa cobrada sobre a parcela da rentabilidade do fundo que excede a variação de um índice pré-determinado (benchmark) é chamada:
Taxa de gestão.
Taxa de custódia.
Taxa de administração.
Taxa de performance.
Sobre a cessão de cotas de fundos de investimentos, pode-se afirmar que as cotas de um fundo:
Fechado não podem ser objeto de cessão ou transferência, em hipótese alguma.
Aberto não pode ser objeto de cessão ou transferência, salvo por decisão judicial ou arbitral, execução de garantia, sucessão universal e alguns outros casos.
Aberto podem ser transferidas, mediante termo de cessão e transferência, assinado pelo cedente e pelo cessionário.
Aberto podem ser transferidas através de bolsa de valores ou entidade de balcão organizado em que as cotas do fundo sejam negociadas
Em relação à taxa de administração, é correto afirmar que:
Será cobrada somente se a rentabilidade do fundo for positiva.
A taxa é fixa e expressa em percentual ao ano, sendo cobrada nos meses de maio e novembro de cada ano.
É um dos fatores que afetam o valor da cota de um fundo de investimento.
Não é permitida sua cobrança em um fundo que também cobra taxa de performance, de entrada e saída.
Quando um fundo de investimento informa em sua lâmina que rendeu 1% no último mês, pode-se afirmar que:
Valor da cota terminou o mês valendo 1% a mais do que valia no último dia do mês anterior.
Valor dos aportes superou o dos resgates em 1%.
Cada cotista ganhou 1% de rentabilidade, mesmo os que entraram durante o mês.
Patrimônio do fundo cresceu 1%.
