WorksheetsMódulo 5 - Fundos de investimentos
Total questions: 31
Worksheet time: 1hrs 2mins
Sobre a tributação em um fundo de ações:
Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 15% e no resgate
Ocorre nos meses de Maio e Novembro com alíquota de 20% e no resgate
Ocorre somente no resgate com alíquota de 15%
Ocorre somente no resgate com alíquota de 20%
Sobre fundos, assinale a alternativa correta:
Fundo de Renda Fixa não pode comprar ativos no exterior
Fundo fechado permite resgate a qualquer momento
Fundo exclusivo é aquele que investe em um determinado setor, como energia elétrica
Um fundo de ações pode comprar cotas de outros fundos
Seu cliente faz um resgate antes de 30 dias em um Fundo Renda Fixa Longo Prazo. Nesse caso, sobre a tributação:
Incidirá I.R e depois IOF
Incidirá somente IOF
Incidirá IOF e depois I.R
Incidirá somente I.R
Qual o objetivo da Marcação a Mercado, segundo o Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros:
Precificar os ativos pelo preço de aquisição
Garantir uma rentabilidade mínima para os investidores/cotistas
Evitar a transferência de riquezas entre os cotistas
Reduzir a taxa de administração cobrada dos cotistas
Uma Pessoa Jurídica tributada pelo Lucro Real fez aplicação em Fundo Imobiliário e recebe dividendos 4 meses depois. De quanto será o I.R:
22,50%
Isento
20%
15%
Em um determinado fundo aberto, no D+0 haviam 5.000 cotas. No D+1 haviam 4.800 cotas. Isso ocorreu por qual motivo:
Desvalorização dos ativos presentes na carteira do fundo
Valorização dos ativos presentes na carteira do fundo
Um número maior de resgates do que aportes
Um número maior de aportes do que de resgates
Conforme a classificação CVM, um fundo de Curto Prazo:
Deve ter prazo médio da carteira de até 60 dias e prazo máximo de cada ativo de até 375 dias
Deve ter prazo médio da carteira de até 365 dias e prazo máximo de cada ativo de até 375 dias
Deve ter prazo médio da carteira de até 60 dias e prazo máximo de cada ativo de até 365 dias
Deve ter prazo médio da carteira de até 365 dias e prazo máximo de cada ativo de até 365 dias
Tipo de Fundo de Investimento com ativos ligados à variação da taxa de juros doméstica ou índice de inflação:
Renda Fixa
Multimercado
Referenciado
Ações
Tipo de Fundo de Investimento que dispensa o Termo de Adesão e também o API:
Fundo de Renda Fixa
Fundo de Renda Fixa Simples
Fundo Cambial
Fundo Referenciado
Para um determinado fundo que tem data de conversão em D+1 e data para pagamento do resgate em D+5, o cálculo da cota para o resgate será conhecido:
No mesmo dia que o cotista pedir o resgate
No dia seguinte à solicitação de resgate do cotista
No quinto dia após a solicitação de resgate
No sexto dia após a solicitação do resgate
Um Fundo Cambial deve investir, no mínimo, qual percentual do seu patrimônio em ativos ligados à variação de moeda estrangeira:
67%
95%
80%
100%
Seu cliente pessoa física possui cotas de Fundo de Investimento Imobiliário e comercializa as cotas desse fundo com ganho. Nesse caso o I.R será de:
20%
15%
Depende do prazo de permanência
Isento
Seu cliente fez uma aplicação em um Fundo de Ações no valor de R$ 100 mil. O valor atual dessa aplicação está em R$ 70.000, ou seja, a mesma teve rentabilidade negativa. Nesse caso, com relação à Taxa de Administração:
Não poderá ser cobrada
Poderá ser cobrada
Poderá ser cobrada, mas deve ser ressarcida para o cotista
Só poderá ser cobrada se for autorizada em uma nova AGC
Sobre a Marcação a Mercado em um Fundo de Investimento:
É obrigatória e deve ser feita diariamente pelo preço de mercado dos ativos
É obrigatória e deve ser feita diariamente pelo preço de aquisição dos ativos
É opcional e quando feita deve considerar o preço de mercado dos ativos
É obrigatória e deve ser feita diariamente pelo preço de resgate futuro dos ativos
Responsável pela escolha dos ativos que irão ser adquiridos para a carteira do fundo, de acordo com a Política de Investimentos:
Administrador
Custodiante
Distribuidor
Gestor
Quando um fundo realiza a cotização em D+1 e a liquidação em D+4, significa que:
O valor da cota será conhecido no dia útil seguinte e valor será creditado no quarto dia útil
O valor da cota será conhecido no dia útil anterior e o valor da cota será creditado no quarto dia útil
O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será creditado no quarto dia útil
O valor da cota será conhecido no segundo dia útil e o valor da cota será creditado no mesmo dia
Ao aplicar em um Fundo de Investimento, o investidor passa a ser cotista daquele fundo e possuirá um determinado número de cotas. Para se chegar ao valor de cota em um determinado dia, utiliza-se a seguinte fórmula:
Patrimônio Líquido dividido pelo número de cotas emitidas pelo fundo
Patrimônio Líquido dividido pelo número de cotistas presentes no fundo
Patrimônio Líquido multiplicado pelo número de cotas emitidas pelo fundo
Ativos do fundo + despesas do fundo, dividido pelo número de cotas emitidas pelo fundo
Fundo fechado é aquele que:
Permite resgate somente na data de liquidação do fundo
Permite resgate somente depois de um determinado período de carência
É exclusivo para Investidores Qualificados
Permite resgate somente com variações positivas
Os ativos que um Fundo de Investimentos de Renda Fixa investe são considerados de propriedade do:
Administrador
Cotista
Gestor
Custodiante
Quando um cotista realiza uma aplicação em um Fundo de Investimentos, pode-se afirmar que:
Essa aplicação está coberta pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC
Esse cotista terá benefícios da comunhão de recursos “Condomínio”
Essa aplicação será fiscalizada pela ANBIMA
Essa aplicação é uma forma de empréstimo de recursos para o banco
Em um fundo de renda fixa onde ocorre um alto volume de resgates, o gestor deve:
Comprar títulos com alta rentabilidade para cobrir esses resgates
Comprar ativos no mercado financeiro de acordo com a política do fundo, respeitando o limite de risco e rentabilidade
Vender ativos para honrar os resgates
Fechar o fundo para novos aportes
Responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda nos fundos de investimentos:
Próprio cotista
Administrador
Custodiante
Gestor
Um Fundo de Renda Fixa deve aplicar, no mínimo:
67% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (prefixados ou pós fixados)
95% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (prefixados ou pós fixados)
80% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (Somente prefixados)
80% do seu patrimônio em ativos de Renda Fixa (prefixados ou pós fixados)
Trata-se de uma função do distribuidor:
Recolher o I.R do fundo
Ser o responsável legal pelo fundo perante a CVM
Escolher os ativos para a carteira do fundo
Comercializar as cotas de acordo com o perfil do cliente
A taxa de administração de um fundo de investimento incide sobre:
Sobre os aportes realizados
Sobre a rentabilidade do fundo
O patrimônio líquido do fundo e é cobrado na base de 360 dias
O patrimônio líquido do fundo
Um determinado investidor que busque proteção contra a variação cambial, deveria investir em:
CDB
CDI
Fundo Cambial
LCI
Quando um cotista investe em um Fundo Fechado que tem o prazo de 10 anos e necessita dos recursos antes desse prazo:
Não há o que se fazer, pois ele está em um fundo fechado
O fundo fechado permite resgate antes do prazo
Esse cotista terá que comercializar a cota no mercado secundário
Se já tiver passado o tempo de carência, é possível fazer o resgate
Tipo de movimentação que ocorre nos fundos abertos, que obriga o gestor a comprar novos ativos para a carteira do fundo:
Solicitações de resgate de cotas
Desvalorização dos ativos da carteira do fundo
Valorização dos ativos da carteira do fundo
Novos aportes no fundo
Seu cliente fez uma aplicação em um Fundo de Ações em 30/01/2016 e fez o resgate dessa aplicação, com lucro, em 31/07/2016. Com relação à tributação, assinale a alternativa correta:
Ocorreu no mês de Maio e será complementado, se for o caso em 31/07/2016
Ocorreu somente em 31/07/2016 à alíquota única de 20%
Ocorreu somente em 31/07/2016 à alíquota única de 15%
Ocorreu no mês de Maio à alíquota de 15% e deve ser complementado referente ao período de Maio até Julho/16
Sobre fundos de investimentos, assinale a alternativa correta:
O risco de crédito presente no fundo é garantido pelo Administrador
É uma forma de diversificação de investimentos, mesmo com baixos valores de aplicação
Não há equidade entre os cotistas
A taxa de administração é uma forma de rentabilidade para o cotista
Com relação à classificação Anbima para os fundos de Investimentos, é uma classificação de nível 2:
Fundo Cambial
Indexado
Fundo de Ações
Renda Fixa
