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WorksheetsSIMULADO NOVO CEA - Renda Fixa
Total questions: 68
Worksheet time: 3hrs 24mins
Sobre debêntures, pode-se afirmar que:
I. O cálculo de YTM parte da premissa que todos os fluxos recebidos são reinvestidos à mesma taxa de juros.
II. Se a debênture tiver uma opção de compra embutida, sua curva de juros será mais inclinada que uma debênture sem opção embutida.
III. Se a debênture tiver uma opção de venda embutida, sua curva de juros será menos inclinada que uma debênture sem opção embutida.
Está correto o que se afirmar em:
I e III.
II e III.
I, II e III.
I e II.
Dos títulos abaixo, todos com prazos iguais, o que terá o seu preço diminuído se a volatilidade das taxas de juros aumentar será:
Título zero cupom.
Título com put.
Título com call.
Título com cupom.
Um CDB (Certificado de Depósito Bancário) que promete rentabilidade de 99% da taxa CDI envolve uma taxa:
Pós fixada.
Fixa.
Flutuante.
Mista.
O gráfico abaixo representa a relação Preço/Rendimento para os títulos A e B, que são, respectivamente:
Sem opção embutida e com opção de compra embutida.
Com opção de compra embutida e sem opção embutida.
Sem opção embutida e com opção de venda embutida.
Com opção de venda embutida e sem opção embutida.
A taxa de retorno requerida de um título é uma função de:
I. O prêmio de risco do investimento.
II. A taxa real livre de risco.
III. A taxa esperada de inflação.
Está correto o que se afirmar apenas em:
I, II e III.
I e II.
II e III.
I e III.
Algumas debêntures que gozam de isenção fiscal, uma vez que as emissoras têm como contrapartida junto ao governo utilizar os recursos levantados com a emissão para projetos de infraestrutura, são conhecidas por debêntures:
Financiadas.
Do PAC (Programa de Aceleração do Crescimento).
Incentivadas.
Alíquota zero.
Sobre debêntures, é correto afirmar que:
Não oferecem risco de mercado aos investidores.
Os detentores contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
o risco de liquidez é muito baixo, em função da elevada liquidez do ativo.
Podem ser conversíveis em ações.
Considere as seguintes afirmativas sobre debêntures:
I. podem remunerar o credor com juros prefixados.
II. podem remunerar o credor com juros pós-fixados.
III. geralmente, quanto mais saudável em termos financeiros for a empresa, maior será o rendimento do investidor que adquirir debêntures dessa companhia.
Está correto o que se afirmar apenas em:
I, II e III.
I e II.
II e III.
I e III.
Se a taxa de juros para o prazo de 2 anos vale 6% a.a e a inflação esperada são 3% a.a então o investidor seria indiferente ao investir em taxas de juros nominais ou atreladas à inflação se o retorno real do investimento fosse de:
2,81% a.a.
2,91% a.a.
2,87% a.a.
3,00% a.a.
Se a taxa spot atual de um ano é 5% e a taxa spot de 2 anos é 9%, a taxa a termo de 1 ano daqui a 1 ano será aproximadamente:
12,4% a.a.
13,1% a.a.
13,7% a.a.
12,8% a.a.
Supondo que a LTN com vencimento em 504 dias úteis está com taxa de retorno de 12% a.a. e outra LTN com vencimento em 317 dias está com taxa de 11% a.a. Qual a taxa a termo anual entre os prazos 317 e 504?
10,07%.
11,78%.
13,72%.
12,54%.
Assinale o formato da curva de juros mais comumente observado:
Descendente.
Ascendente.
Arqueado.
Flat.
Considere que a taxa spot atual de um ano é 2,5% e que a taxa a termo de 3 anos, um ano a partir de hoje, é de 4% ao ano. A taxa spot anual de 4 anos será:
10,86%.
15,30%.
3,05%.
3,62%.
A taxa mínima a ser reaplicada pelo investidor daqui a um ano, para que sua opção pelo CDB de 1 ano, com taxa de 4% a.a., seja compensatória, quando comparado ao CDB de 2 anos que remunera a 5% ao ano, é denominada:
Taxa a termo de 2 anos.
Taxa spot 1->2.
Taxa a termo 1->2.
Taxa spot de um ano.
Uma curva de juros inversa:
Ocorre quando os rendimentos de longo prazo ficam abaixo dos rendimentos de curto prazo.
Ocorre quando os rendimentos de longo prazo ficam acima dos rendimentos de curto prazo.
Ocorre quando os rendimentos de longo prazo se igualam aos rendimentos de curto prazo.
Não existe.
Qual a taxa de juros entre o primeiro e o segundo ano se uma LTN com vencimento em 252 dias úteis rende 10% a.a e a LTN com vencimento em 504 dias úteis rende 9% a.a?
11% a.a.
9% a.a.
8% a.a.
10% a.a.
São títulos emitidos exclusivamente por Companhias Securitizadoras com a finalidade de viabilizar o mercado secundário de títulos mobiliários:
Letra de Crédito Imobiliário.
Letra Hipotecária.
Certificado de Recebíveis Imobiliários.
Cédula de Crédito Imobiliário.
O título de crédito de longo prazo, lastreado em créditos imobiliários representativos de fluxo de pagamentos de contraprestações de financiamento ou empréstimos com garantia de imóveis ou de aluguéis, emitidos a partir de um Termo de Securitização, podendo tais créditos que servem de lastro serem submetidos ao regime fiduciário, é chamado:
LF (Letra Financeira).
LCI (Letra de Crédito Imobiliário).
CRI (Certificado de Recebível Imobiliário).
LH (Letra Hipotecária).
Considere as seguintes afirmações sobre Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI:
I. Os investidores pessoa física são isentos do imposto de renda sobre os rendimentos.
II. Só pode ser adquirido por investidores qualificados.
III. O certificado tem como lastro pagamentos de contraprestações de aquisição de bens imóveis ou de aluguéis.
Está correto o que se afirmar apenas em:
I e II.
I, II e III.
I e III.
II e III.
Uma das diferenças entre a LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e o CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) refere-se ao fato de:
a LCI ser emitida somente por instituições financeiras, ao passo que o CRI pode ser emitido por companhias securitizadoras ou instituições financeiras.
a LCI ser emitida por instituições financeiras ou companhias securitizadoras, ao passo o CRI pode ser emitido somente por instituições financeiras.
o CRI ser emitido por companhias securitizadoras, ao passo que a LCI é emitida por instituições financeiras.
a LCI ser emitida por companhias securitizadoras, ao passo que o CRI é emitido por instituições financeiras.
O CDB é um título representativo de depósito a prazo remunerado e emitido por:
Bancos múltiplos e corretoras de títulos e valores mobiliários.
Bancos comerciais e corretoras de títulos e valores mobiliários.
Bancos múltiplos e distribuidoras de títulos e valores mobiliários.
Bancos múltiplos e sociedades de crédito, financiamento e investimento.
A remuneração das LCIs podem ser:
I. taxa prefixada;
II. taxa pós-fixada, indexada ao DI;
III. índices de preços.
Está correto o que se afirmar apenas em:
I e II.
I e III.
I, II e III.
II e III.
São características de operações compromissadas:
Possuem baixa liquidez.
Podem contar com a cobertura do FGC.
Não possuem lastro.
possuem rentabilidade ligeiramente superior à do CDB.
Dos ativos abaixo, o que possui garantia do FGC é:
CCB.
Fundos.
Nota Promissória.
LCA.
As operações compromissadas geralmente tem como lastro:
Títulos de Crédito Imobiliário.
Títulos públicos.
Notas promissórias.
Debêntures.
Sobre a caderneta de poupança pode-se afirmar que:
Investimentos não podem ser resgatados antes do prazo.
Caso a Meta da Taxa Selic for superior a 8,5% ao ano, os depósitos realizados após 4/5/2012 serão remunerados à taxa de 0,5% ao mês, acrescidos da variação da TR no período.
A rentabilidade ocorre em aniversários a cada 30 dias.
Se o investimento for sacado em data diferente daquela do aniversário do depósito, a rentabilidade do mês em questão será feita de forma proporcional à quantidade de dias em que o dinheiro ficou aplicado dentro do mês.
Em relação aos CDBs, considere as seguintes afirmativas:
I. Contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
II. São títulos de depósito a prazo emitidos por bancos múltiplos, de investimento e comerciais.
III. Podem ter remuneração pré-fixada ou pós-fixada em diversos indexadores, como CDI, TR, TJLP e TBF.
Está correto o que se afirmar apenas em:
I e II.
I, II e III.
II e III.
I e III.
Os rendimentos ganhos nas cadernetas de poupança têm vantagens tributárias, pois os aplicadores:
Pessoas físicas e entidades sem fins lucrativos são isentas do Imposto de Renda.
Pessoas físicas podem deduzir esses ganhos da base de cálculo do Imposto de Renda devido na Declaração Anual de Ajuste de IR.
Não precisam pagar Imposto de Renda.
Pessoas físicas e jurídicas são isentas do Imposto de Renda.
Um cliente adquiri uma NTN-D com prazo de 20 dias corridos que paga juros anuais de 10% mais a variação cambial. Se o valor de aquisição foi de R$ 100,00 e a variação cambial do período de 37,6%, o seu valor de resgate será:
R$ 136,36.
R$ 137,36.
R$ 138,33.
R$ 139,40.
Sobre a relação entre taxa de cupom, o prazo de resgate e Yield to Maturity (YTM) de um título, considere as seguintes afirmativas:
I. O prazo do título e seus cupons determinarão onde o título se encontra na curva de juros.
II. O preço do título se ajustará baseado na taxa cupom e YTM. Porém a taxa de cupom não afetará o YTM, somente o preço do título.
III. A taxa de cupom afetará o YTM por causa do nível de risco do título.
Está correto o descrito apenas em:
I.
I e III.
II e III.
I e II.
Os três títulos abaixo possuem o mesmo rating de crédito. Quais deles, quando adicionado a uma carteira com um retorno esperado de 12%, aumentaria o retorno esperado dessa carteira?
I. Um título zero-cupom, com prazo de 10 anos e com preço de R$314,76.
II. Um título com cupom anual de 8%, com prazo de 10 anos e com preço de R$ 802,50.
III. Um título com cupom anual de 12,5%, com prazo de 22 anos e com preço de R$1.015.
Está correto o que se afirmar apenas em:
I.
I e III.
II.
I e II.
O preço unitário de uma LTN, com vencimento em 31 dias úteis (37 dias corridos) e taxa anual de 18,87%, é:
R$ 982,390694.
R$ 985,225047.
R$ 978,959939.
R$ 974,939093.
Considerando um horizonte de investimento de dois anos, dentre as quatro opções a seguir, qual oferece o melhor retorno para um investidor? Dados: CDI projetado de 10% a.a.
CDB com rentabilidade de 100% do CDI.
CDB com rendimento de 20% a.p.
CDB com rendimento de 10,5% a.a.
LCI com rentabilidade de 82% do CDI.
Dos títulos abaixo, o tem o rendimento bruto igual ao de um Tesouro Prefixado com vencimento em 126 du e taxa de 9,6% a.a é o:
Tesouro IPCA+ com IPCA de 4,8% no período e juros reais de 4,69%a.a.
Tesouro Selic comprada e vendida, sem ágio e sem deságio, e Selic de 4,80% no período.
Tesouro IPCA+ com IPCA de 4,69% no período e juros reais de 4,8%a.a.
Tesouro Selic comprada e vendida, sem ágio e sem deságio, e Selic de 4,69% no período.
Marcos está estudando alternativas de investimento para recursos destinados à sua aposentadoria. Ele se interessa por dois títulos no Tesouro Direto. O primeiro é o Tesouro Pré-Fixado sem cupom, ou seja, um título com pagamento de juros e principal no vencimento. Esse título tem um rendimento de 9,96%a.a. O segundo é um Tesouro IPCA também sem cupom. Ambos títulos vencerão em 10 anos. Dado que o Tesouro IPCA rende IPCA + 4,7% a.a. e que a inflação esperada é constante em 5% a.a., qual será o rendimento nominal, ou seja, o rendimento total, do Tesouro IPCA e em qual título ele deverá investir?
9,7% e Tesouro Pré-Fixado.
10,0% e tanto faz o título, o rendimento esperado é o mesmo.
10,2% e Tesouro IPCA.
9,94% e Tesouro Pré-Fixado.
Um título de renda fixa com vencimento em oito anos, cupom anual de 12,50%, está sendo negociado a um YTM de 13%. Podemos dizer que esse título:
Está sendo negociado com ágio.
Está sendo negociado com deságio.
Está sendo negociado ao par.
Está sendo negociado pelo seu valor de face.
Na precificação de uma NTN série B:
I. o fluxo de pagamento dos cupons deve ser descontado a uma taxa de juros para se obter a cotação.
II. a cotação representa o deságio acima do indexador ao que o título é corrigido.
III. a taxa de juros utilizada na precificação é a nominal.
Está correto o que se afirmar em:
II e III.
I e III.
I e II.
I, II e III.
Um título de renda fixa prefixado com cupom anual de 10% possui um valor de face de R$ 1.000,00, prazo de 5 anos até o vencimento e é vendido, hoje, com um desconto de R$ 72,00 do seu valor de face. O Yield to Maturity - YTM deste título, aproximadamente, é:
11,00%.
10,00%.
13,40%.
12,00%.
Sobre a taxa de cupom e o prazo de resgate na determinação do Yield to Maturity (YTM) de um título, considere as seguintes afirmativas:
I. O prazo do título determinará onde o título se encontra na Curva de Retornos.
II. O preço do título se ajustará baseado na taxa cupom e YTM. Porém a taxa de cupom não afetará o YTM, somente o preço do título.
III. A taxa de cupom afetará o YTM por causa do nível de risco do título.
Está correto o descrito apenas em:
I e III.
I e II.
II.
III.
Uma debênture com valor de face igual a R$ 1.000,00, vendida ao par, paga 5% ao semestre e possui um prazo de 3 anos. A duration dessa debênture é:
2,17 anos.
2,33 anos.
2,67 anos.
3,00 anos.
Consideremos o conjunto de duplicatas nacionais que será descontado por uma empresa na data de hoje. A taxa de desconto dos títulos é 3,70% a.m. Utilize a convenção 21 dias úteis por mês. A Macaulay Duration da carteira é aproximadamente:
31 dias.
33 dias.
32 dias.
30 dias.
Dados os fluxos de uma carteira com títulos americanos, a Macaulay Duration da carteira é aproximadamente:
(-) R$ 23.456,00 em D0
(+) R$ 8.470,00 em D180 - taxa 11,25% a.p
(+) R$ 7.450,00 em D232 - taxa 11,75% a.p
(+) R$ 13.098,00 em D421 - taxa 12,05% a.p.
289 dias.
299 dias.
312 dias.
302 dias.
Um cliente precisa de fundos para pagar a educação de sua filha daqui a 4 anos. Ele atualmente tem R$30.000,00 investidos na debênture TX que tem uma duration de 5 anos e quer investir mais R$70.000 nos seguintes títulos:
· Debênture CA – duration de 4 anos.
· Debênture NY – duration de 3 anos.
Este cliente deveria investir nos títulos CA e NY respectivamente:
CA:R$20.000 NY:R$50.000.
CA:R$45.000 NY:R$25.000.
CA:R$30.000 NY:R$40.000.
CA:R$40.000 NY:R$30.000.
Para um título de renda fixa com duration de 1,85, em um cenário de taxa de juros alta, um aumento na taxa de juros de 70 basis points causará uma mudança no preço do título de:
-1,29%.
1,29%.
1,78%.
-1,78%.
Consideremos o conjunto de títulos de renda fixa que serão descontados por uma empresa na data de hoje. A taxa de desconto dos títulos é 3,70% a.m. Utilize a convenção 21 dias úteis por mês. O valor presente desta carteira é aproximadamente:
R$ 740.444,00.
R$ 745.130,00.
R$ 728.130,00.
R$ 750.444,00.
Uma debênture com rating de CCC passou para CC. Neste caso o risco do investidor:
Aumentou¸ e ele exigirá um prêmio mais baixo.
Diminuiu, e ele exigirá um prêmio mais alto.
Diminui, e ele exigirá um prêmio mais baixo.
Aumentou, e ele exigirá um prêmio mais alto.
Um título que paga cupom possui duration:
Menor que seu prazo de maturidade.
Maior que seu prazo de maturidade.
Igual ao seu prazo de maturidade.
Independe de seu prazo de maturidade.
Segundo uma agência de classificação de risco, foi atribuída nota BBB ao Brasil e AAA ao Canadá. Isso significa que:
O risco de o Brasil não conseguir pagar seus credores é superior ao do Canadá.
O risco de o Canadá não conseguir pagar seus credores é superior ao do Brasil.
Investidores deveriam solicitar retornos maiores para investir em títulos da dívida pública do Canadá.
Os títulos do Canadá são isentos de risco.
Os títulos do Canadá são isentos de risco.
Maior é o risco de crédito do Brasil, pois irá representar um pequeno prêmio em relação aos papéis do Tesouro dos Estados Unidos.
Maior é o risco de crédito do Brasil, pois irá representar um grande prêmio em relação aos papéis do Tesouro dos Estados Unidos
Menor é o risco de crédito do Brasil, pois irá representar um grande prêmio em relação aos papéis do Tesouro dos Estados Unidos.
Menor é o risco de crédito do Brasil, pois irá representar um pequeno prêmio em relação aos papéis do Tesouro dos Estados Unidos.
Considere os seis títulos de renda fixa AAA abaixo para responder a questão:
· Título 1: 5 anos com 8% de cupom.
· Título 2: 5 anos com 12% de cupom.
· Título 3: 7 anos com 8% de cupom.
· Título 4: 10 anos com 12% de cupom.
· Título 5: 10 anos sem cupom.
· Título 6: 30 anos com 12% de cupom.
I. A duration do título 1 é maior que a do título 2 porque os fluxos de caixa do título 2 são maiores.
II. O título 2 tem maior potencial para flutuações de preços que o título 1 porque tem uma taxa de cupom mais alta.
III. O título 6 tem maior potencial para flutuações de preços entre os títulos 2 e 4 porque tem o mais alto prazo.
IV. O título 5 tem maior potencial para flutuações de preços que o título 4 porque não tem taxa de cupom.
V. A duration do título 4 é menor que a do título 5.
Está correto o que se afirma apenas em:
I e II.
I, III e IV.
II, III e V.
I, III, IV e V.
Assumindo que a taxa livre de risco é 5% e o prêmio de risco apropriado para um emissor com rating AAA é 6%, a taxa de desconto mais apropriada para um título público de 10 anos de um país desenvolvido é:
5%.
6%.
9%.
11%.
Sobre os tipos de risco, pode-se afirmar que:
Risco de liquidez está relacionado às variações da moeda nacional frente a uma moeda estrangeira.
Risco sistêmico consiste no risco a que o emissor está sujeito por pertencer a um determinado subsistema dentro da economia.
Risco de mercado ocorre quando os governos federal, estadual, municipal ou empresas (financeiras ou não) não honram, na data de vencimento, o pagamento dos títulos de dívida que emitiram.
Risco cambial está associado ao desconto e à consequente perda de rentabilidade com que um investidor será eventualmente obrigado a vender determinados ativos que, por diversas razões, não interessam ao mercado.
Em relação à DURATION, quanto menor o prazo de um investimento:
Menor a duration.
Faltam dados para responder a questão.
A duration não é alterada pelo prazo do investimento, mas sim pelas taxas de juros.
Maior a duration.
Considere uma conta conjunta em um banco liquidado extrajudicialmente. A conta conjunta é composta por quatro titulares, sendo que existe parentesco entre dois (marido e mulher). O saldo total da conta é de R$200.000,00. Qual será o valor recebido pelos correntistas pelo FGC?
R$ 17.500,00 cada correntista.
R$ 62.500,00 cada correntista.
R$ 50.000,00 cada correntista.
R$ 17.500,00 o marido, R$ 17.500,00 mulher e R$ 70 mil cada um dos outros dois correntistas.
A Letra Financeira – LF é um título de crédito de livre negociação:
Ao portador e transferível.
Nominativo e transferível.
Ao portador e intransferível.
Nominativo e intransferível.
Sobre o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) pode-se afirmar que:
Quando o patrimônio do FGC atingir 35% do total dos saldos das contas cobertas pela garantia, no conjunto das Instituições que integram o SFN, o Conselho Monetário Nacional poderá suspender ou reduzir, temporariamente, as contribuições.
Do total de créditos de cada pessoa contra a mesma instituição, ou contra todas as instituições do mesmo conglomerado financeiro, será garantido até o valor máximo de R$ 250.000,00.
Tem por objetivo prestar garantia de créditos contra instituições dele participantes, somente no caso de falência de instituição.
É administrado pelo governo, através da Confederação Nacional das Instituições Financeiras (CNF).
Sobre uma letra de câmbio, pode-se afirmar que:
Tem maior rentabilidade sempre que a Ptax aumenta.
São uma cessão de direitos de crédito entre um sacador e um sacado.
Depende do fluxo de comércio internacional entre o Brasil e seus parceiros, que influencia a quantidade de dólares que entram no País.
Pode ser emitida em qualquer moeda estrangeira autorizada pelo BACEN.
Em relação às notas promissórias ofertadas publicamente, considere as seguintes afirmativas:
I. o prazo de vencimento para uma nota promissória deve ser de no máximo 360 dias a contar da data de sua emissão.
II. qualquer companhia, de capital fechado ou aberto, pode emiti-los com prazo de vencimento superior a 360 dias, desde que a oferta cumpra as normas de colocação de esforços restritos e conte com a presença de agente fiduciário dos titulares das notas promissórias.
III. podem ter remuneração pré-fixada ou pós-fixada.
Está correto o que se afirmar apenas em:
II e III.
I e III.
I, II e III.
I e II.
O DPGE é um título geralmente emitido por bancos ___________ em época de crise, uma vez que são uma forma ______ de captação bancária e ________ garantidos pelo FGC.
Grandes; cara; não são.
Grandes; barata; não são.
Pequenos e médios; barata; são.
Pequenos e médios; cara; são.
Sobre os Certificados de Depósito Interfinanceiro (CDI), pode-se afirmar que:
São operações com garantia de títulos públicos federais, tendo risco de crédito virtualmente zero.
Essas operações se realizam dentro do âmbito do Banco Central e registradas na SELIC.
Suas características são idênticas às de um CDB, mas sua negociação é restrita ao mercado interbancário.
Suas características são idênticas às de um CDB, mas sua negociação é restrita a investidores institucionais, como bancos, seguradoras e fundos de pensão.
É uma característica de Letra Hipotecária (LH):
Seu prazo mínimo de emissão é 180 dias se forem indexadas à TR.
Seu prazo mínimo de emissão é 90 dias para todos os indexadores.
Não tem garantia do FGC, ficando o investidor com o risco de crédito do emissor.
Podem ser emitidas apenas pela Caixa Econômica Federal e Sociedades de Crédito Imobiliário.
Em relação às letras hipotecárias, considere as seguintes afirmativas:
I. Não contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).II. Título de renda fixa lastreado em créditos garantidos por hipoteca de primeiro grau de bens imóveis.III. Prazo mínimo de emissão de 180 dias, para as indexadas à TR, sendo proibido prazo maior que o de vencimento dos créditos que servem de lastro.
Está correto o que se afirmar apenas em:
I, II e III.
III.
II e III.
I e II.
A remuneração de uma LFT está atrelada à variação:
Da inflação medida pelo IGP-M.
Da inflação medida pelo IPCA.
Da variação cambial.
Da meta da Taxa Selic.
Marque o título que, cumulativamente, apresenta as seguintes características:
I. Oferece remuneração pós-fixada.
II. Paga cupom semestral.
III. A taxa de juros é fixada quando da emissão.
NTN-F.
NTN-B.
LFT.
LTN.
A LTN é um título:
Com rentabilidade diária vinculada à taxa de juros básica da economia.
Emitido pelo Tesouro Nacional com características idênticas às do CDB pós-fixado.
Emitido pelo Tesouro Nacional com rentabilidade pós-fixada.
Com rentabilidade definida no momento da compra, com o resgate do valor do título na data do vencimento. São emitidas pelo Tesouro Nacional com o objetivo de cobrir o déficit orçamentário.
Em relação aos títulos públicos, pode-se afirmar que:
LTN - Título de rentabilidade pós-fixada.
NTN-F é um título de rentabilidade pós-fixada corrigido pela variação do IPCA.
LFT - Título de médio e longo prazo pós-fixado com rentabilidade diária vinculada à taxa Selic.
NTN-B é um título de rentabilidade prefixada com pagamento de juros semestrais.
Seja uma carteira composta pelos seguintes ativos:
40% Tesouro IPCA+ (NTN-B)
40% Tesouro Selic (LFT)
20% Tesouro Prefixado (LTN)
Dentre as opções abaixo, seria mais prejudicial ao investidor que montou essa carteira se ocorresse:
Queda do IPCA.
Queda da taxa de juros.
Aumento do IPCA.
Aumento da taxa de juros.
Assinale o contexto econômico que tende a ser o mais favorável ao desempenho das Letras do Tesouro Nacional (LTN):
Taxas de juros aumentando.
Inflação diminuindo.
Taxas de juros diminuindo.
Inflação aumentando.
