Báo cáo dòng tiền dự án quy ước tất cả thành dòng tiền cuối năm

Ký hiệu cuối năm 0 cũng tạo ra thuận lợi trong việc xây dựng báo cáo dòng tiền, đó là dấu mũ trong công thức cũng chính là thứ tự các năm dự án

Vòng đời của dự án gắn liền với vòng đời hữu dụng của tài sản cố định như nhà xưởng, máy móc, thiết bị

D. Dự án dành một năm cuối để thanh lý sau khi dự án kết thúc

Mặc dù dòng tiền vào, ra sẽ trải ra vào bất cứ thời gian nào trong năm nhưng báo cáo dòng tiền dự án quy ước tất cả thành dòng tiền đầu năm

Dự án dành ba năm cuối để thanh lý sau khi dự án kết thúc

Dòng tiền xảy ra vào đầu năm thứ nhất (năm 1) được ký hiệu là cuối năm không (năm 0)

Vòng đời của dự án gắn liền với vòng đời hữu dụng của tài sản cố định như nhà xưởng, máy móc thiết bị

Xác định các thông số cơ bản của dự án; Xác định kế hoạch đầu tư; Xác định kế hoạch huy động nguồn tài trợ; Tính toán dòng tiền của dự án; Xây dựng kế hoạch hoạt động, khai thác sử dụng

Xác định các thông số cơ bản của dự án; Xác định kế hoạch đầu tư; Xác định kế hoạch huy động nguồn tài trợ; Xây dựng kế hoạch hoạt động, khai thác sử dụng; Tính toán dòng tiền của dự án

Xác định kế hoạch đầu tư; Xác định kế hoạch huy động nguồn tài trợ; Xác định các thông số cơ bản của dự án; Tính toán dòng tiền của dự án; Xây dựng kế hoạch hoạt động, khai thác sử dụng

Xác định kế hoạch đầu tư; Xác định kế hoạch huy động nguồn tài trợ; Xác định các thông số cơ bản của dự án; Xây dựng kế hoạch hoạt động, khai thác sử dụng; Tính toán dòng tiền của dự án

Nhà tài trợ dự án (ngân hàng hay chủ nợ) sử dụng báo cáo dòng tiền dự án xây dựng trên quan điểm Chủ sở hữu khi họ tiến hành phân tích xem xét tính khả thi về mặt kinh tế tài chính của dự án

Tiền vay gốc được xem là một hạng mục dòng tiền vào và tiền trả nợ vay bao gồm cả vốn vay gốc và lãi phát sinh được xem như là một khoản mục dòng tiền ra của dự án theo quan điểm Chủ sở hữu

Lãi vay không là một khoản chi của dự án theo quan điểm Chủ sở hữu

Nếu dự án có sử dụng vốn vay thì dòng tiền tài chính chỉ có một giá trị duy nhất đó là dòng tiền theo quan điểm toàn bộ vốn (AEPV)

Nếu dự án có sử dụng vốn vay thì dòng tiền tài chính sẽ có 2 giá trị đó là giá trị dòng tiền tổng đầu tư (TIP) và giá trị dòng tiền chủ sở hữu (EPV)

Việc xác định giá trị dòng tiền theo quan điểm kinh tế thường dựa vào giá tài chính của dự án

Dựa vào giá tài chính để xác định giá kinh tế bằng cách thêm vào thuế, trợ cấp, nợ và trả nợ

Khi sử dụng phân tích kinh tế để tính toán mức sinh lợi của dự án theo quan điểm của toàn bộ quốc gia, các nhà phân tích sử dụng “giá tài chính” để xác định giá trị thực của các yếu tố nhập lượng và xuất lượng của dự án.

Một số khoản mục không thực thu, thực chi nhưng lại được đưa vào kế hoạch dòng tiền của dự án như huy động vốn cổ đông, chi phí chìm

Chi phí chìm là khoản thực chi nhưng không được tính vào dòng tiền của dự án vì nó không có sự khác nhau giữa trước và sau khi có dự án

Một số khoản thực thu, thực chi không đưa vào dòng tiền của dự án như chi phí cơ hội của tài sản và của lao động, các khoản trợ cấp không phải bằng tiền mặt, giá trị thanh lý TSCĐ

Khi sử dụng phân tích kinh tế để tính toán mức sinh lợi của dự án theo quan điểm của toàn bộ quốc gia, các nhà phân tích sử dụng “giá tài chính” để xác định giá trị thực của các yếu tố nhập lượng và xuất lượng của dự án.

Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu

Phương pháp chỉ tiêu định mức kế hoạch

Cả A và B đều đúng

Cả A và B đều sai

Khấu hao theo tuổi thọ kỹ thuật của máy

Khấu hao theo đường thẳng

Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh

Khấu hao theo số lượng, khối lượng sản phẩm

Thời gian vận hành theo thiết kế kỹ thuật của máy

Tùy thuộc vào quan điểm của chủ đầu tư

Thời gian vận hành, khai thác có hiệu quả của máy

Tuổi thọ của công trình xây dựng kèm theo máy móc, thiết bị

Tuổi thọ của nhà xưởng sản xuất sản phẩm kinh doanh

Tuổi thọ của dây chuyền máy móc thiết bị sản xuất sản phẩm kinh doanh

Khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án và thị hiếu của người tiêu dùng

Theo ý định của chủ đầu tư

Lãi suất sinh lời kỳ vọng của chủ đầu tư

Chi phí cơ hội của chủ đầu tư

Chi phí sử dụng vốn của chủ đầu tư

Tỷ lệ rủi ro và lạm phát trên thị trường

Khoảng thời gian cần thiết để có doanh thu bằng chi phí

Khoảng thời gian cần thiết để dự án tạo ra dòng tiền thuần bằng chính chi phí đầu tư ban đầu

Khoảng thời gian cần thiết trong năm để tạo ra doanh thu bằng chi phí

Khoảng thời gian cần thiết để dự án hoạt động có lợi nhuận

Giá CIF + chi phí nhập khẩu, vận chuyển

Giá CIF hoặc giá FOB tùy thuộc vào loại thiết bị

Giá FOB + chi phí vận chuyển, bốc dỡ, vận chuyển đến nhà máy

Giá CIF+ chi phí bảo hiểm, bốc dỡ, vận chuyển đến nhà máy

Phương pháp sử dụng một số chỉ tiêu tài chính, kinh tế tổng hợp

Phương pháp sử dụng chỉ tiêu tổng hợp không đơn vị đo

Phương pháp giá trị - giá trị sử dụng

Cả A, B và C đều đúng

Tuổi thọ của dây chuyền máy móc thiết bị sản xuất sản phẩm kinh doanh

Theo ý định của chủ đầu tư

Tuổi thọ của nhà xưởng sản xuất sản phẩm kinh doanh

Khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án và thị hiếu của người tiêu dùng

Quan trọng quốc gia là 30

>40 ngày

> 90 ngày

≤40 ngày

≤ 30 ngày

Công suất lý thuyết, công suất thiết kế, công suất thực tế và công suất kinh tế tối thiểu

Công suất lý thuyết, công suất dự trữ, công suất thiết kế, công suất công năng

Công suất lý thuyết, công suất thực tế, công suất thiết kế, công suất dự trữ

Công suất lý thuyết, công suất thực tế, công suất hòa vốn, công suất công năng

Tập hợp các bí quyết, công cụ, phương tiện, dùng để biến đổi các nguồn lực thành sản phẩm

Tập hợp các phương pháp, quy trình, kỹ năng, bí quyết dùng để biến đổi các nguồn lực thành sản phẩm

Tập hợp các phương pháp, quy trình, kỹ năng, bí quyết, công cụ, phương tiện dùng để biến đổi các nguồn lực thành sản phẩm

Tập hợp các phương pháp, quy trình, kỹ năng, bí quyết, công cụ, phương tiện, máy móc thiết bị dùng để biến đổi các nguồn lực thành sản phẩm

Công suất tối đa mà dự án có thể đạt được

Công suất đạt được trong điều kiện làm việc thực tế

Công suất đảm bảo dự án hoạt động có thu nhập bằng chi phí

Cả A, B và C đều đúng

Quá trình sản xuất và tiêu dùng luôn xảy ra đồng thời, thiếu mặt này thì sẽ không tồn tại mặt kia

Dịch vụ có thể lưu trữ và vận chuyển như hàng hóa thông thường

Sản xuất dịch vụ không cần sự tham gia của khách hàng

Dịch vụ luôn có chất lượng ổn định như sản phẩm vật chất

Mặc dù dòng tiền vào, ra sẽ trải ra vào bất cứ thời gian nào trong năm nhưng báo cáo dòng tiền dự án quy ước tất cả thành dòng tiền đầu năm

Dự án đánh ba năm cuối để thanh lý sau khi dự án kết thúc

Vòng đời của dự án gắn liền với vòng đời hữu dụng của tài sản cố định như nhà xưởng, máy móc thiết bị

Dòng tiền xảy ra vào đầu năm thứ nhất (năm 1) được ký hiệu là cuối năm không (năm 0)

Định hướng mức độ hiện đại của công nghệ đầu tư cho dự án

Xác định dây chuyền công nghệ cho dự án

Xây dựng phương án tổ chức sản xuất cho dự án

Mua sắm phần cứng và phần mềm công nghệ

Tiền vay gốc được xem là một hạng mục dòng tiền vào và tiền trả nợ vay bao gồm cả vốn vay gốc và lãi phát sinh được xem như là một khoản mục dòng tiền ra của dự án theo quan điểm Chủ sở hữu

Nếu dự án có sử dụng vốn vay thì dòng tiền tài chính chỉ có một giá trị duy nhất đó là dòng tiền theo quan điểm toàn bộ vốn (AEPV)

Nhà tài trợ dự án (ngân hàng hay chủ nợ) sử dụng báo cáo dòng tiền dự án xây dựng trên quan điểm Chủ sở hữu khi họ tiến hành phân tích xem xét tính khả thi về mặt kinh tế tài chính của dự án

Lãi vay không là một khoản chi của dự án theo quan điểm Chủ sở hữu

Mô hình cực đại hóa giá trị lợi nhuận kỳ vọng Max EMV

Mô hình cực đại hóa thiệt hại cơ hội kỳ vọng EOL

Mô hình Ricardo

Mô hình cực tiểu hóa giá trị lợi nhuận kỳ vọng Min EMV

Phù hợp với trình độ cán bộ quản lý và công nhân sản xuất

Thích hợp với điều kiện thời tiết, khí hậu, độ ẩm,…

Đảm bảo tính đồng bộ của thiết bị máy móc

Phù hợp công suất của dự án

Khấu hao theo số lượng, khối lượng sản phẩm

Khấu hao theo đường thẳng

Khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh

Khấu hao theo tuổi thọ kỹ thuật của máy

Nguồn vốn đầu tư

Mức độ đầu tư

Nội dung kinh tế

Chức năng quản trị vốn đầu tư

Xác định số lượng sản phẩm, dịch vụ do các doanh nghiệp trong nước sản xuất ra và cung ứng cho thị trường là bao nhiêu

Chọn vùng thị trường tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ để đảm bảo hiệu quả cao nhất

Nhận dạng vùng thị trường tiêu thụ sản phẩm trong hiện tại, tức là phải biết sản phẩm, dịch vụ đang được tiêu thụ ở những khu vực nào?

Phân tích rõ các nhân tố ảnh hưởng đến khối lượng sản phẩm, dịch vụ được tiêu thụ trong từng khu vực

Cho vay

Trực tiếp tham gia quản trị vốn bỏ ra

Không trực tiếp tham gia quản trị vốn bỏ ra

Tất cả các câu đều sai

Sản phẩm là những thứ con người tạo ra

Sản phẩm là hiện vật có thể đưa ra mua bán, trao đổi trên thị trường kể cả khi không đáp ứng được nhu cầu của con người

Sản phẩm là bất cứ cái gì có thể đưa ra mua bán, trao đổi trên thị trường để tạo sự mua sắm, sử dụng hay tiêu dùng nhằm thỏa mãn một nhu cầu hay ước muốn nào đó của con người

Sản phẩm là kết quả do con người tạo ra, có giá trị rất lớn

Chất thải ở thể khí, thể lỏng, thể rắn và chất thải khác

Chất thải ở thể rắn, thể khí, hóa chất và chất thải khác

Chất thải ở thể rắn, thể lỏng và chất thải khác

Chất thải ở thể khí, thể rắn và chất thải khác

B/C = 1

B/C > 1

B/C < 1

B/C ≥ 1

Đầu tư xây dựng cơ bản là để mua sắm máy móc, thiết bị

Đầu tư xây dựng cơ bản là để mua bản quyền, bí quyết công nghệ

Đầu tư xây dựng cơ bản là để mua sắm công cụ, dụng cụ

Đầu tư xây dựng cơ bản là việc sử dụng vốn để tiến hành các hoạt động xây dựng nhằm mục đích tạo ra tài sản cố định đưa vào hoạt động trong lĩnh vực kinh tế - xã hội

Chuẩn bị mặt bằng xây dựng, rà phá bom mìn

Bàn giao công trình hoàn thành đưa vào sử dụng

Lập, thẩm định, phê duyệt Báo cáo nghiên cứu khả thi

Lập, thẩm định, phê duyệt thiết kế, dự toán xây dựng

Đầu tư phát triển, đầu tư dịch chuyển

Đầu tư ngắn hạn, đầu tư dài hạn

Đầu tư trong nước, đầu tư nước ngoài

Đầu tư cá nhân, đầu tư tổ chức

Quan điểm toàn xã hội

Quan điểm của chủ đầu tư

Quan điểm của nhà nước

Quan điểm của các nhà tài trợ

Mức giá của sản phẩm, dịch vụ được xác định phụ thuộc vào thị trường, mà không phụ thuộc vào chất lượng sản phẩm

Dịch vụ tồn tại dưới hình thái vật chất, nhìn thấy được, sờ thấy được

Dịch vụ là hàng hóa có tính vô hình, quá trình sản xuất và tiêu dùng không tách rời nhau, bao gồm các loại dịch vụ trong hệ thống ngành sản phẩm Việt Nam theo quy định của pháp luật

Phân tích thị trường sản phẩm, dịch vụ của dự án là quá trình thu thập, phân tích và xử lý các thông tin có liên quan đến thị trường tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ nhằm trả lời cho câu hỏi dự án này có hiệu quả về mặt tài chính hay không

Vốn chủ sở hữu (E) được gọi là vốn đi vay của nhà đầu tư

Vốn chủ sở hữu (E) có thể được huy động bằng cách bán trực tiếp trái phiếu ra thị trường

Vốn vay (D) có thể vay qua ngân hàng hoặc các công ty tài chính. Đối với khoản vay trực tiếp (bằng tiền) không cần xác định lãi suất vay và kế hoạch hoàn trả nợ vay (bao gồm nợ gốc và lãi)

Chọn nhà cung ứng có giá thấp nhất

Vốn chủ sở hữu (E) được gọi là vốn tự có của nhà đầu tư hay có thể huy động vốn bằng cách bán trực tiếp cổ phần thường cho các nhà đầu tư

Phương pháp tỷ lệ % trên doanh thu

Phương pháp chi tiêu định mức kế hoạch

Cả A và B đều đúng

Cả A và B đều sai

Quá trình mua bán giữa chủ đầu tư và nhà thầu diễn ra từ lúc đấu thầu cho đến khi xây dựng công trình hoàn thành, đưa công trình vào khai thác sử dụng và chỉ thực sự chấm dứt khi kết thúc thời gian bảo hành

Giao dịch trên thị trường xây dựng thông thường không nhằm mua bán các sản phẩm có sẵn, mà là theo đơn đặt hàng, sản xuất sản phẩm đơn chiếc, theo đồ án thiết kế quy định

Thị trường xây dựng bao gồm 3 yếu tố chính là sản phẩm hoặc dịch vụ, bên bán và bên mua

Tất cả các phương án đều đúng

Sản phẩm xây dựng là kết quả của một quá trình lâu dài mà khâu xây dựng là khâu đầu tiên trong quá trình đó

Sản phẩm xây dựng là những công trình, nhà cửa xây dựng, sử dụng tại chỗ và phân bố tản mạn trên nhiều địa bàn khác nhau

Sản phẩm xây dựng thường có quy mô và chi phí lớn, có thời gian xây dựng và sử dụng lâu dài

Sản phẩm xây dựng có tác động nhiều đến cảnh quan, môi trường tự nhiên và xã hội, trong đó có cả tác động tích cực và tiêu cực

Lựa chọn giải pháp kỹ thuật thi công và thiết bị thi công

Xác định chi phí xây dựng nhà xưởng của dự án

Lập sơ đồ bố trí tổng mặt bằng của toàn bộ dự án

Biện pháp thi công và lắp tiến độ thi công

Bố trí các công trình tập trung gần cạnh nhau

Giảm bớt tối đa diện tích chiếm chỗ không thiết yếu

Đảm bảo an toàn lao động, vệ sinh môi trường

Cả A, B và C

Xác định theo khối lượng xây dựng tính từ thiết kế

Xác định theo dữ liệu chi phí của các dự án tương tự

Xác theo suất vốn đầu tư xây dựng

Cả A, B và C đều đúng

Nhu cầu tiêu dùng cần được thỏa mãn của các nhóm đối tượng trong thị trường

Mối quan hệ giữa cung và cầu về sản phẩm, dịch vụ mà dự án sẽ sản xuất và cung ứng ra thị trường

Các sản phẩm, dịch vụ hiện có và các đối thủ cạnh tranh nếu sản phẩm, dịch vụ được sản xuất và cung ứng ra thị trường

Tất cả các phương án đều đúng

Vốn đầu tư phát triển từ ngân sách nhà nước

Vốn tín dụng do nhà nước bảo lãnh

Vốn tín dụng đầu tư phát triển của nhà nước và vốn đầu tư khác của nhà nước

Cả 3 câu đều đúng

Đối với sản phẩm chỉ sản xuất và bán trong nước thì việc cần đối có xét đến cạnh tranh với các mặt hàng khác trên thị trường cần được xem trọng

Đối với sản phẩm nhằm thay thế sản phẩm nhập khẩu thì cần đặc biệt quan tâm đến nguồn gốc xuất xứ

Đối với các sản phẩm, dịch vụ không thể dự trữ (vận tải,…) cần xét đến tính cạnh tranh và giá cạnh tranh

Đối với sản phẩm đặc biệt thì ta cần chú ý đến khía cạnh đặc biệt của nó để xác định giá bán (đặc biệt đối với các loại hàng hóa xa xỉ)

Khoảng thời gian cần thiết để dự án tạo ra dòng tiền thuần bằng chính chi phí đầu tư ban đầu.

Khoảng thời gian cần thiết để dự án hoạt động có lợi nhuận.

Khoảng thời gian cần thiết để có doanh thu bằng chi phí.

Khoảng thời gian cần thiết trong năm để tạo ra doanh thu bằng chi phí.

Xác định phân khúc thị trường đối với từng nhóm khách hàng tiềm năng của dự án

Xác định giá bán của sản phẩm, dịch vụ

Khả năng cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ trên thị trường

Tất cả các phương án đều đúng

Sản phẩm xây dựng là những công trình, nhà cửa xây dựng, sử dụng tại chỗ và phân bố tản mạn trên nhiều địa bàn khác nhau

Sản phẩm xây dựng phụ thuộc vào điều kiện tự nhiên, điều kiện địa bàn nơi đặt công trình xây dựng

Sản phẩm xây dựng thường có quy mô và chi phí lớn, có thời gian xây dựng và sử dụng lâu dài

Tất cả các phương án đều đúng

Luôn có mục tiêu rõ ràng, có chu kì phát triển riêng và có thời gian tồn tại hữu hạn, có thể chuyển nhượng, có tính biến động và độ rủi ro cao

Không có mục tiêu cụ thể, thời gian tồn tại vô hạn và không thể chuyển nhượng

Chỉ tập trung vào lợi nhuận mà không quan tâm đến rủi ro hay chu kì phát triển

Không có tính biến động và luôn đảm bảo thành công

a. Lãi vay không là một khoản chi của dự án theo quan điểm Tổng mức đầu tư-TIP

b. Dòng tiền dự án mà ngân hàng(hay chủ nợ) quan tâm đến chính là lãi vay chứ không phải bất kỳ dòng tiền nào khác

Nhà tài trợ dự án(ngân hàng hay chủ nợ) sử dụng báo cáo dòng tiền dự án xây dựng trên quan điểm Chủ sở hữu khi họ tiến hành phân tích xem xét tính khả thi về mặt kinh tế tài chính của dự án

d. Tiền vay gốc được xem là một hạng mục dòng tiền vào và tiền trả nợ vay bao gồm cả vốn vay gốc và lãi phát sinh được xem như là một khoản mục dòng tiền ra của dự án theo quan điểm Tổng đầu tư

Xác định theo dữ liệu chi phí của các dự án tương tự

Xác định theo suất vốn đầu tư xây dựng

Xác định theo khối lượng xây dựng tính từ thiết kế

Xác định theo số lượng nhà xưởng của dự án

Cần tính đúng, tính đủ phù hợp với thiết kế cơ sở của dự án

Cần dựa vào lãi ròng không dựa vào dòng tiền.

Giá cả của các nguyên liệu đầu vào cần phù hợp với thị trường

Tính các khoản mục phải căn cứ vào thực thu và thực chi bằng tiền. Ngoài ra, các khoản mục cần tránh bị tính trùng để hạn chế sai lệch kết quả tính toán